宏观金融早报 2015年11月12日 星期四 2 美联储官员讲话强化加息预期，国内政策偏暖，期指震荡期债观望 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，美联储官员称若经济持续改善，12月加息理由很强劲；国内方面，工业、投资继续放缓，零售销售增速创年内新高，经济略有边际改善，结构转型继续有利提振市场信心；财政部计划增加地方债置换额度，最高至4万亿，央行顾问指出要想让资金进入实体经济，只能采取定向财政宽松，有利于推动市场无风险利率下行；MSCI指数将首次纳入中概股，周五MSCI将公布，有利于提振市场风险偏好；上交所战略新兴板方案拟明年上半年推出。两市融资余额突破1.1万亿，沪股通连续17日净卖出，外资持续清仓，监管层加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情。 ◼ 宏观今日提示。 08:30 澳大利亚 10月就业人口变动 15.0K -5.1K 08:30 澳大利亚 10月失业率 6.2% 6.2% 21:30 美国 11月7日当周首次申请失业救济人数 270K 276K 11-12 16:30 比利时 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在欧洲议会季度听证会上发表讲话。 11-12 22:30 美国 美联储主席耶伦(Janet Yellen)在美联储后危机时期货币政策实施和传递会议上致欢迎词。 11-12 22:45 美国 2015年FOMC票委、里奇蒙德联储主席莱克(Jeffrey Lacker)参加一项小组讨论。 11-12 23:15 美国 2015年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)在一项论坛活动中就当前经济状况与货币政策发表讲话。 ◼ 交易策略 期指：经济下行风险支撑宽松预期，经济结构改革及高层强调投资者保护等提振信心，股指震荡偏强。 期债：地方债置换额度或增加，再次增加债券供给压力，期债不做多。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元即期汇率:美元兑人民币中间价:美元兑人民币最新收盘价98.96961.07391.5211122.850.70616.3676.3614 1日涨跌幅-0.20%0.15%0.62%-0.24%0.44%0.11%0.02% 5日涨跌幅1.11%-1.16%-1.13%1.09%-1.20%0.49%0.43% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.4462.3222.57023.1424前一日读数0.442.322.55763.1646 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价17702.225067.0210907.874952.516297.219691.3925866.95845.7247065.01 1日涨跌幅-0.32%-0.32%0.70%0.82%0.35%0.10%0.48%-0.98%1.86% 5日涨跌幅-0.93%-1.47%0.58%0.09%-1.80%4.04%-2.58%-4.59%-1.35% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1085.945.8143.07188.3477 1日涨跌幅-0.11%-2.64%-1.28%-0.56% 5日涨跌幅-2.58%-6.36%-7.54%-2.98% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3650.2512677.543833.652505.837684.678554.582804.681日涨跌幅0.27%1.42%0.01%-0.67%1.45%1.31%2.11%5日涨跌幅5.51%6.67%5.65%5.71%5.73%6.41%8.53% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3833.6538063723.236273558.21日涨跌幅0.01%0.76%0.84%0.68%0.53%5日涨跌幅5.65%5.98%6.62%8.52%8.42%收盘升贴水-27.65-110.45-206.65-275.45 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2505.832498.42479.424622428.81日涨跌幅-0.67%-0.11%-0.19%0.06%-1.25%5日涨跌幅5.71%5.54%5.46%6.59%5.83%收盘升贴水-7.43-26.43-43.83-77.03 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价7684.6775457319696567601日涨跌幅1.45%1.96%2.12%1.90%1.65%5日涨跌幅5.73%6.41%7.22%8.35%9.92%收盘升贴水-139.67-365.67-719.67-924.67 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日4364042662237最新交易日4372444492421变化84183184 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日18846-740-358前一交易日17204339257最新交易日19041-910-369最新交易日17555450381变化195-170-11变化351111124 三、国内债市期现市场概况 TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606收盘价99.6599.6499.6398.17598.1898.181日涨跌幅0.34%0.31%0.23%0.58%0.59%0.54%5日涨跌幅0.03%-0.05%-0.11%-0.18%-0.19%-0.13% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.57022.90912.98553.14633.1424+/-BP0.01260.0416-0.0222-0.0575-0.0222 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.82.272.593.0341.371.932.2652.5涨跌幅56.00%-3.81%-1.19%0.00%59.30%-13.06%-2.79%0.00% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。