file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/14.txt[2015-11-11 14:15:39]合景泰富(01813)维持跑赢大市评级,目标价下调至6.83元 麦格理证券 麦格理发表报告指,由於合景泰富(5.71, -0.12, -2.06%)(01813.HK)推迟推出广州及北京四个重点项目(估计可带来23亿元人民币销售额)的时间,故相信其今年的合约销售额将较目标(225亿元人民币)低6%。有监於此,该行将集团今年的合约销售额预测,由243亿元人民币降至211亿元人民币,明年由269亿元人民币降至232亿元人民币。目标价由7.88元降至6.83元,较2015财年每股资产净值预测折让13%(此前为14%)。截至9月,合景泰富实现全年销售额目标的62%,低於同业的73%。不过,该行相信其股价仍有待反映此令人失望的消息。此外,未来24个月,合景泰富将需补充180亿元人民币的土储。评级维持“跑赢大市”,但将其从首选名单中移除。