每日财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年11月3日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 恒指隨美股反彈 中資金融股續受壓 製造業及建築開支數據稍勝預期，支持美股三大指數升0. 9%至1. 5%。季績勝預期的雪佛龍及埃克森美孚，再分別升4. 5%及3. 1%。惠普公司分拆後開始交易，以個人電腦及印刷機為主業的新惠普(HPQ)跳漲13%，負責商用系統的惠普企業(HPE)下滑1. 6%。Visa挫3%，集團提出以最多233億美元收購前子公司Visa Eu ro pe Ltd。 受惠美股昨晚回升，恒指AD R指數佔升約200點，重上22, 500點，有助恒指今日早市作出反彈，今早高開機會很大，至於能否維持則視乎中紀委繼續巡查金融體系時，會否又有最新拘捕行動。投資者同時留意人民幣匯率是否交易時段有異動，若人民幣匯率過份眨值，將影響A股投資氣氛。另外， 11月5至7日主席習近平將到越南及新加坡訪問。 上證及深成兩市昨成交額分別回升至2, 860億人民幣及4, 581億人民幣。H股、內房、券險、航天軍工及分級基金也挫2. 5%至3. 5%。港股昨成交674億港元。風電股繼續捱沽；中央開始金融系統巡，中資金融股偏軟。內房受惠內地樓價逆市升。半新股中海物業(2669. HK)更升逾5%。 交易焦點  有指農行( 128 8. HK)行長 張雲被帶 走協助調查。農行截至今早仍未發出公告交待澄清，預期短線中資金融股表現續受壓。  渣打(2888. HK)今公布第三季業績，早前有傳集團有集資需要，不妨留意管理層如何解畫。  和諧汽車(3836. HK)宣布，與阿里集團旗下阿里汽車簽署戰略合作框架協議，未來將在全國約80個城市合作建立實體網絡，並開展汽車電商創新模式、打造互聯網二手車業務及發展互聯網汽車金融。股份今復牌。  楓葉教育(1317. HK)發盈喜，預期截至8月底全年純利按年大增，主要由於入讀學生數目上升；及上市獲得資金有助成本控制。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 22,370 22,606 22,333 -270.00 -1.19 恒生國企指數 10,240 10,402 10,210 -156.25 -1.50 上海綜合指數 3,325 3,391 3,322 -57.48 -1.70 深證成份指數 11,305 11,638 11,266 -241.17 -2.09 道瓊斯工業平均指數 17,829 17,846 17,655 165 0.94 納斯達克綜合指數 5,127 5,131 5,061 73 1.45 標普500指數 2,104 2,106 2,081 25 1.19 英國富時指數 6,362 6,364 6,317 1 0.01 法國CAC指數 4,916 4,937 4,845 19 0.38 德國DAX指數 10,951 10,977 10,744 101 0.93 日經225指數 18,683 18,861 18,641 -400 -2.10 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 22,357 22,694 22,230 -327 100,448 85,956 -13 恒指下月 22,371 22,683 22,250 -326 1,101 10,884 1 國期即月 10,277 10,448 10,227 -150 81,916 209,288 37 國期下月 10,282 10,448 10,238 -154 1,350 89,029 42 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 60.30 60.51 -0.35 386 中國石化 5.53 5.61 -1.39 728 中國電信 4.02 4.08 -1.41 762 中國聯通 9.40 9.52 -1.31 857 中國石油 5.99 6.07 -1.27 883 中國海洋石油 8.61 8.74 -1.48 941 中國移動 92.40 93.79 -1.48 2628 中國人壽 27.20 27.65 -1.64 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 2.171 0.029 0.115 德國10年期國債 0.557 0.040 0.057 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年11月3日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 中國軟件國際(354.HK)引入華為值期待 中國軟件是中國大型綜合性軟件與資訊企業，提供從諮詢、解決方案、外包服務到人才培養的「端到端」軟件及資訊服務。最近，該公司引入華為作長期戰略投資者，將令市場有新的憧憬及期待。中國軟件剛宣布，向華為收購一家與其合營的IT外包公司40%權益，代價為2. 38億港元，華維先以2. 38億港元認購8500萬股中軟股份，而中軟再以相同金額支付予華為作交易代價。完成後，華為將持有中國軟件擴大後股本3. 97%，並承諾為中國軟件的長期戰略投資者。 華為是全球領先的信息與通信解決方案供應商，亦是內地手機第一品牌，業務遍及全球170多個國家和地區。然而，華為並無在內地或海外上市，在資本市場亦頗為低調，這次以出售合營公司少數股權的方式，間接持有約4%的中國軟件股權，雖然佔比微不足道，但難免引起市場憧憬，而兩者在IT外包、企業雲、行業聯合創新、工業4. 0、金融大數據等方面會否有深度合作，亦是市場期待。這次交易後，中國軟件將擁有100%合營公司股權，每年盈利可額外增加約4000萬人民幣，約20 14年度純利的兩成。中軟國際今年以來已進行兩次配股予大型國企及基金，引入具實力投資者，這次發股予華為，令未來的業務發展空間更大，短線雖或有好消息出貨的壓力，但消化後中線走勢仍正面。建議 待 股 價 調 整 至HK$ 3. 25吸 納 ， 中 線 目 標HK$4. 00，止蝕HK$2. 80。 中國軟件國際日線圖 收市價：HK$3.27 目標價：HK$4.00 止蝕價：HK$2.80 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年11月3日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  財新中國通用製造業採購經理人指數(PM I)10月份數值錄得48. 3，高於市場預測的47. 6，以及9月時的47. 2，顯示製造業運行連續第八個月放緩，但本月放緩程度為6月份以來最輕微。  10月份，中國製造業運行繼續放緩，但勢頭已減弱至4個月以來最輕微。在新出口訂單恢復增長的支撐下，新業務總量僅有小幅收縮，產出和就業的收縮率亦相應放緩。  在生產需求下降的背景下，投入品的採購量與庫存皆繼續下降。各種跡像顯示，原料價格下降，成本負擔因此進一步明顯下降，廠商通過降低產品售價把成本降幅傳導至客戶。  人行公布10月中期借貸便利開展情況，當月對11家金融機構開展中期借貸便利操作共1, 055億人民幣，期限6個月，利率3 . 3 5 %。10月末中期借貸便利餘額5, 955億人民幣。  人行公布10月抵押補充貸款開展情況顯示，10月向三家銀行提供抵押補充貸款(PSL)共705. 37億元人民幣，利率為2. 85%，期末抵押補充貸款餘額約為1. 03萬億元人民幣。 環球財經熱點  M ar kit/ JP M o rg an數據顯示，受惠英美、意大利、歐元區及日本增速加快帶動，摩根大通10月全球製造業採購人經理指數(PM I)創七個月高，由9月50. 7，顯升至51. 4。  美國供應管理協會(ISM )公布，美國10月ISM製造業指數連降四個月，由9月50. 2，續降至50. 1，創近兩年半低，但仍略高於市場預期50，且已連續第34個月處於擴張。 上日10大成交滬港通 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601318 中國平安 35.9百萬 319.3百萬 355.2百萬 600887 伊利股份 26.7百萬 165百萬 191.7百萬 601989 中國重工 154.2百萬 27.6百萬 181.8百萬 600009 上海機場 116.6百萬 12.3百萬 128.9百萬 601601 中國太保 11.8百萬 94.3百萬 106.1百萬 493 國美電器 59.9百萬 67.9百萬 127.9百萬 1288 農業銀行 18.4百萬 24.1百萬 42.4百萬 998 中信銀行 22.4百萬 16百萬 38.5百萬 1378 中國宏橋 31.2百萬 6百萬 37.2百萬 3968 招商銀行 2.8百萬 33.4百萬 36.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2628 中國人壽 27.2 -3.03% 17.1 億 700 騰訊控股 147.5 0.61% 15.9 億 939 建設銀行 5.55 -1.42% 14.9 億 2318 中國平安 43.1 -1.26% 14 億 3988 中國銀行 3.57 -2.73% 13.2 億 1398 工商銀行 4.84 -2.22% 13.2 億 5 滙豐控股 60.3 -1.15% 12.3 億 941 中國移動 92.4 -0.43% 12 億 1299 友邦保險 45.6 0.00% 11.2 億 388 香港交易所 198.8 -2.45% 10 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 378 事安集團 1.65 23.13% 1.71 千萬 860 奧立仕控股 0.335 19.64% 1.14 千萬 8265 宏峰太平洋 1.34 18.58% 8.53 百萬 711 俊和發展集團 1.53 15.91% 1.29 千萬 8310 大豐港 0.54 14.89% 1.55 百萬 2349 中國城市基礎設施 0.72 14.29% 8.88 百萬 1262 蠟筆小新食品 0.8 14.29% 1.71 千萬 8076 新利軟件 0.285 14.00% 5.77 千 153 中國賽特 1 13.64% 2.1 千萬 1282 世達科技 1.13 13.00% 4.36 千萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 263 高富集團控股 0.77 -23.00% 5.6 千萬 8005 裕興科技 2.36 -21.85% 5.13 千萬 8137 洪橋集團 1.1 -20.29% 4.02 千萬 8078 中國３Ｄ數碼 0.7 -19.54% 5.19 千萬 254 國家聯合資源 0.295 -19.18% 4.57 千萬 8396 揚科集團（舊） 0.89 -19.09% 1.67 萬 2907 富陽股權 0.181 -17.35% 1.51 十萬 8192 環球能源資源 0.076 -16.48