每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 5年10月20日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 23075 +0.04% 672.5億元 國指 10688 +0.48% 109.7億元 上證 3386 -0.14% 4533億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 23041 82901 -652 下月 23033 4608 +422 半日 全日 沽空 23.91億元 60.40億元 今日大市 港股昨日輕微上漲，盤中遇到較大震盪。週一美國股市小幅收高。儘管市場受到了摩根士丹利等企業財報利空、中國經濟資料欠佳以及油價下跌導致能源板塊走低等壓力，但主要股指仍小幅收高。內地昨日公佈3季度經濟數據，基本符合預期，市場預計4季度將會逐步改善，加上最近政府一直大力推廣各類政策，操作上預計港股和A股目前都需要先調整一下，才有可能繼續上攻，建議投資者可以逢低加倉。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17230 +0.08% 納指 4905 +0.38% 標普 2033 +0.03% 金融100 6352 -0.40% 德DAX 10164 +0.59% 法CAC 4704 +0.03% 日經225 18131 -0.88% 紐約原油 46.11 +0.48% 黃金 美元 1170.90 -0.06% 美元指數 94.97 -0.04% 今日暫無個股推薦 港通總額 滬通餘額 餘額 1610億元 1555億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2015-10-19收盤價） 2015年10月20日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 李寧 2331 高盛 買入 3.76 4.70 華晨中國 1114 美林 買入 10.54 13.74 瑞聲科技 2018 瑞士信貸 買入 47.55 56.00 永利澳門 1128 滙豐銀行 買入 11.00 16.50 九興控股 1836 花旗集團 買入 18.58 24.20 9. 10月以來市場明顯回暖，代表市場較高風險偏好水準投資者動向的杠杆資金，也開始聞風而動。資料顯示，兩市融資餘額已連續7個交易日淨流入，再次逼近萬億元。兩市單日融資買入規模從300億元低谷恢復到逾千億元水準。不過，與去年12月兩融餘額首次突破萬億元時相比，目前融資資金呈現出棄大盤權重股、緊跟熱點題材的特徵。 10. 10月19日，中共中央政治局常委、國務院總理李克強在北京出席首屆“全國大眾創業萬眾創新活動周”，並考察主題展區。 11. 19日，IMF發佈的《世界經濟展望報告》預計，全球經濟2015年將增長3.1%，比2014年低0.3個百分點，比2015年7月的預測值低0.2個百分點。主要國家和地區的前景依然不均衡。相比2014年，發達經濟體的復蘇預計將略有加快，而新興市場和發展中經濟體的經濟活動預計將連續第五年放緩。 12. 國家統計局19日發佈資料顯示，1至9月，全國房地產開發投資70535億元，同比名義增長2.6%，增速比1至8月回落0.9個百分點。其中，住宅投資47505億元，增長1.7%，增速回落0.6個百分點。 13. 根據彭博資料，截至今年9月，這180家中國企業的未償還外幣貸款總量約2440億美元，在總額超過15萬億美元的中國企業總負債中只占很小一部分。即便對於那些有外幣負債的企業而言，截至去年底，其外幣債務也只是其全部負債的30%左右。 1. 週一美國住宅建築商協會(NAHB)與富國銀行報告稱，美國10月住宅建築商信心指數上漲3點，升至64點，創2005年10月以來最高值。資料表明美國住宅建築商信心已攀升至上次住宅市場繁榮以來的最高值。 2. 穆迪週一下調了布倫特原油和西德州中級原油(WTI)價格預期，認為供應過剩和需求問題未顯示出緩解跡象，因此價格反彈將比此前預期的更慢發生。該機構將2016年布倫特原油價格預期從此前的每桶57美元下調至53美元，將WTI原油價格預期從此前的52美元下調至48美元。 3. 美國財政部：認為人民幣“低於合適的中期價值水準”；人民幣升值是“中國重新調整經濟的關鍵所在”；推動人民幣走強的核心因素仍然存在；並未將任何國家列為匯率操縱國。 4. 美國市場上最大的中國A股ETF——德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股ETF週一在紐約市場下跌1.7%，至35.59美元 ，從兩個月高點回落，因資料顯示中國第三季度經濟增速為2009年以來最慢，令投資者權衡再三。 5. 10月19日，國家主席習近平抵達英國首都倫敦，開始對英國進行國事訪問。當地時間晚8時許，習近平乘坐的專機抵達倫敦希思羅機場。習近平和夫人彭麗媛在機場受到英國女王代表胡德子爵、外交大臣哈蒙德等熱情迎接。 6. 國務院日前印發《關於實行市場准入負面清單制度的意見》，明確了實行市場准入負面清單制度的總體要求、主要任務和配套措施。《意見》提出，按照先行先試、逐步推開的原則，從2015年12月1日至2017年12月31日，在部分地區試行市場准入負面清單制度，從2018年起正式實行全國統一的市場准入負面清單制度。 7. 國家統計局19日發佈的資料顯示，前三季度國內生產總值（GDP）487774億元，按可比價格計算，同比增長6.9%。分季度看，一季度GDP同比增長7.0%，二季度增長7.0%，三季度增長6.9%。 8. 新華時評：沒有必要為中國經濟運行“破7”過度焦慮，前三季度，中國經濟總體發展大勢沒有變化，增速換擋、結構優化、動力轉換都在有序推進，既符合調整的規律與方向，也符合預期。 3 勝利指標 2015年10月20日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 中國季度GDP增速近6年來首次跌破7%。 國家統計局10月19日公佈，中國三季度GDP同比增速達到6.9%，好於預期的6.8%，但略低於前一季度7%的增速，亦為2009年一季度以來的最低增速。 資料同時顯示，9月中國工業增長進一步放緩。9月規模以上工業增加值同比增長5.7%，不及預期的6.0%和前值6.1%，創今年3月以來新低。9月發電量亦出現顯著下滑，同比下降3.1%；前值增長1%。全社會用電量4563億千瓦時，同比下降0.2%；前三季度累計41344億千瓦時，同比增長0.8%。 投資方面，前三季度固定資產投資增速加速下滑至10.3%，創2000年以來新低。前三季度商品房銷售面積較前8個月僅微幅增長0.3%，而銷售額增長較前8個月持平，開發投資增速則進一步放緩至2.6%。不過9月社會消費品零售銷售同比增長10.9%，創今年以來新高。 經濟資料破7，經濟下行壓力持續。4季度要企穩，仍需保增長政策發力：三季度經濟下行壓力持續，疲弱資料倒逼政策進一步放鬆。貨幣政策未來將繼續寬鬆，降准降息預期升溫。四季度央行將繼續靈活運用各項貨幣政策為穩增長保駕護航。財政政策仍將持續加碼公共支出力度，加快盤活財政存量資金，進一步降稅清費為企業減壓，推進PPP項目引導民間投資。政策性銀行將繼續發揮“第二財政”作用，加大對棚改、水利、中西部鐵路等領域重大投資專案建設。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.3604 +0.10% 港元/人民幣 0.8203 +0.02% 美元/日元 119.49 -0.01% 美元/瑞郎 0.9563 -0.01% 歐元/美元 1.1330 +0.03% 英鎊/美元 1.5472 +0.05% 澳元/美元 0.7251 +0.04% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.98 -0.47% -31.88% -7.36% -32.76% +25.36% 恒指恐慌指數 22.41 -1.36% -3.24% -19.48% 2015年10月20日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣