每日财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年10月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 美股再升 恒指勢破50天線 美國昨公布FOM C會議紀要，當中提到委員希望看到更加明確的證據證明全球經濟放緩，未有讓美國經濟脫離正軌。消息支持美股三大指數升0. 4%至0.9%。其中道指更連升五日。油價重上50美元，Cate rp illar、波音公司及雪佛龍上升1. 5%至2%。 從FOM C公布會議紀要中，明白到美聯儲更擔心全球經濟情況，而非單看美國經濟表現才決定是否加息。由此推論，美國今年更難加息，而亞洲金融危機的疑慮料進一步消除，有助資金續回流新興市場。金管局在昨晚紐約時段再向市場注入約45億港元。早前因為人民幣眨值預期而出現拆倉潮，惟匯率近來已靠穩，資金持續流入有機會是為流入股市，ADR昨已升至22, 600樓上，支持恒指今日突破50天線(22,4 66點)。 上證及深成昨長假期後復市，滬深兩市成交額分別回升至2, 588億人民幣及3, 287億人民幣。受惠屠呦呦因素，不少醫藥股漲停。港股昨成交回落至935億港元。油股急升後有回吐。 交易焦點  渣打(2888. HK)及友邦(1 299. HK)等主力投資在新興市場股份，在亞洲金融危機疑慮成空後，有機會作進一步反彈。  油價昨重上50元，料有助昨日技術調整的三桶油反彈。  招商局集團在7月至10月間，分別子公司招商銀行的A股(600036. SH)1 4. 29億股，及H股(3968. HK)4,862萬股  擬發新股集資100億人民幣的紫 金 礦 業(289 9. HK)公布，中證監需要公司就發行非公開新A股作出書面解釋。  昨日三隻創業板新股皆熱炒，較招股價升7至21倍。今日再有從事建築裝修的德萊建業(812 2. HK)及半導體的泰邦集團(83 27. HK)上市，惟投資者小心高位接貨。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 22,355 22,589 22,201 -161 -0.71 恒生國企指數 10,287 10,396 10,174 -107 -1.03 上海綜合指數 3,143 3,172 3,133 91 2.97 深證成份指數 10,395 10,477 10,265 406 4.07 道瓊斯工業平均指數 17,051 17,081 16,859 138 0.82 納斯達克綜合指數 4,811 4,819 4,738 20 0.41 標普500指數 2,013 2,017 1,988 18 0.88 英國富時指數 6,375 6,380 6,303 38 0.61 法國CAC指數 4,676 4,687 4,644 9 0.18 德國DAX指數 9,993 10,027 9,911 23 0.23 日經225指數 18,141 18,401 18,122 -182 -0.99 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 22,474 22,649 22,151 55 89,036 86,222 119 恒指下月 22,463 22,605 22,150 50 836 1,439 108 國期即月 10,383 10,473 10,175 43 103,268 226,845 96 國期下月 10,380 10,466 10,190 33 507 3,679 93 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 62.30 63.22 -1.46 386 中國石化 5.41 5.51 -1.87 728 中國電信 3.78 3.87 -2.33 762 中國聯通 9.56 9.80 -2.41 857 中國石油 6.14 6.28 -2.21 883 中國海洋石油 8.95 9.32 -4.02 941 中國移動 93.05 94.07 -1.08 2628 中國人壽 29.15 29.81 -2.20 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 2.104 0.037 0.067 德國10年期國債 0.586 -0.007 0.050 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年10月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 禹洲地產(1628.HK)財務穩健的廈門領先地產商 集團為福建省廈門市領先地產開發商。成立於1994年，2009年在港主板上市，並於2011年至20 1 5年獲選為「中國房地產企業50強」。集團主要業務包括：一)物業銷售、二)租金、三)物業管理費、和四)酒店運營和其他收入，分別佔2015年中期總收入35億元(人民幣‧下同)的97. 6%、0. 9%、1. 2%、和0. 3%。2015年中期集團已確認的物業銷售為34. 18億元。期內，集團擁有土地儲備逾881萬平方米(當中廈門擁有近222萬平方米土地儲備)，足夠4至5年發展，並擁有土地成本優勢(平均土地成本為2, 471人民幣/平方米，約佔銷售均價27%)。 我們認為集團前景優秀，主要是：一) 目前國內房地產市場已獲得中央政府在政策上支持，包括部分城市首套房住房公積金貸款首付降至20%、央行先後下調貸款利息以釋放流通性、和央行下調存款準備金率1個百分點，進一步放鬆信貸。相信中長期對房地產市場有正面支持作用。二)集團預期2015年下半年四個重點銷售項目包括：廈門溪堤尚城項目、廈門盧卡小鎮、和合肥中央城。預期2015年總銷售額可有大幅增長。三) 2015年中期手頭現金84億元，淨負債比率為69%，融資成本為8. 17%(總可用授信額度為人民幣107億元，而未使用的授信額度人民幣31. 36億元)，財務情況穩健。建議現價買入，目標價2. 30元，止蝕價1. 60元。 禹洲地產日線圖 收市價：HK$1.90 目標價：HK$2.30 止蝕價：HK$1.60 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年10月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  中國宣布正式採納IM F數據公布特殊標準國際貨幣基金組織(IM F)表示，中國宣布決定採納IM F的數據公布特殊標準(SD D S)，這意味中國官方統計向前邁進一大步。  中國人民銀行表示，經濟持續增長將令人民幣企穩，由此中國央行可以讓人民幣隨市場波動。人民幣滙率機制的整體方向會繼續朝更加市場化的方向邁進，即基本上由供需來決定滙率。中國仍然健康的經濟增速，顯示人民幣基本會在均衡水平附近企穩。  內地國慶長假後，人民銀行公開市場進行1,200億人民幣逆回購操作，期限7天。據此計算，本周公開市場轉為淨投放，規模400億人民幣。  中國物流與採購聯合會發布的2015年9月份中國物流業景氣指數(LPI)為52. 2%，比上月升0. 2個百分點。  國家審計署公布，8月份對29個省、自治區、直轄市和29個中央部門、7個中央企業落實穩增長促改革調結構惠民生防風險政策措施情況進行了跟蹤審計，發現有193個建設項目(佔23. 7%)的實施進度明顯滯後，涉及投資2, 869億人民幣。 環球財經熱點  法國央行(B OF)調查顯示，法國9月製造業景氣指數意外微降至97，市場原先預期升至100。期內，服務業景氣指數微升至97。 上日10大成交滬港通 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601318 中國平安 1268.4百萬 418.1百萬 1686.5百萬 600009 上海機場 261.1百萬 78.1百萬 339.2百萬 601601 中國太保 278.3百萬 4.3百萬 282.5百萬 600585 海螺水泥 193百萬 2.2百萬 195.2百萬 600519 貴州茅台 136.4百萬 30.9百萬 167.3百萬 175 吉利汽車 21.5百萬 137.9百萬 159.4百萬 5 匯豐控股 1.9百萬 96.4百萬 98.3百萬 2333 長城汽車 45.4百萬 34.1百萬 79.5百萬 493 國美電器 18.2百萬 56.6百萬 74.8百萬 386 中國石油化工股份 16.5百萬 58百萬 74.5百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2318 中國平安 42.5 -1.62% 30.2 億 700 騰訊控股 142.1 0.07% 24.1 億 2822 南方Ａ５０ 11.88 -3.42% 18.2 億 939 建設銀行 5.58 -0.18% 15.3 億 5 滙豐控股 62.3 0.40% 15.2 億 1398 工商銀行 4.87 0.21% 14.9 億 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 10.7 -2.73% 14.5 億 941 中國移動 93.05 -1.90% 14.1 億 1299 友邦保險 44.35 0.68% 13.6 億 388 香港交易所 193.1 -0.87% 12.6 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8127 雲裳衣 2.23 39.38% 2.81 百萬 632 東方明珠石油 0.255 36.36% 1.28 千萬 736 中國置業投資 0.255 28.79% 8.12 億 59 天譽置業 0.89 27.14% 3.98 萬 307 優派能源發展 0.435 22.54% 2.99 千萬 8037 銳康藥業 0.192 21.52% 8.24 百萬 8005 裕興科技 2.8 19.15% 2.34 千萬 439 光啟科學 2 19.05% 9.14 千萬 1046 寰宇國際 0.206 18.39% 1.5 千萬 376 瑞東集團 12.2 18.22% 1.58 千萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2996 復星國際股權 0.91 -33.58% 2.37 千萬 108 國銳地產 1.9 -15.56% 1.20 十萬 485 實華發展 0.108 -12.20% 6.14 百萬 764 永恒策略 0.405 -11.96% 9.03 百萬 8123 首華財經網絡 0.255 -10.53% 7.74 百萬 442 KTL INT'L 8.05 -10.06% 4.85 百萬 8337 直通電訊 0.18 -10.00% 2.00 萬 8027 吉輝控股 0.91 -9.90% 4.07 萬 8006 華泰瑞銀 0.249 -9.46% 1.3 千萬 393 旭日企業 1.26 -9.35% 1.43 百萬 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年10月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4 恆生指數成份股表現 恆生中國企業指數