计算机行业：一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起

HeaderTable_User 810267158 1012811992 810573648 HeaderTable_Industry 13021300 看好 investRatingChange.same 173833703 行业周报 东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 【行业·证券研究报告】 ◆核心观点：一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起 板块泥沙俱下的走势属于非理性现象，部分优质个股已经显现出配置价值。当前是投资者深入精选低估值、高成长性的主线的好时机，继续坚定看好税务大数据、云计算、地下管网投资主线。 本周末国务院发步促进大数据发展行动纲要，这将促进数据运营产业模式，催化前期数据变现逻辑由虚向实。我们认为税务大数据是政府大数据中最具投资价值的主线；建议关注：【航天信息】、【东港股份】。此外综合平台将极大受益，同时看好垂直行业变现模式的超预期落地；建议关注：【东方国信】、【飞利信】、【美亚柏科】、【卫宁软件】、【千方科技】、【东方网力】。 云计算、地下管网均属于行业景气度高、政策催化强的领域，当前已经具备良好的投资价值，建议关注：【浪潮信息】、【网宿科技】、【金洲管道】（停牌）、【数字政通】等相关标的。 我们推出的“七星闪耀”组合自2月16日推荐以来，平均收益达15.6%（计算机板块为-10.5%）。在当前时点，强烈建议投资者持续关注我们的最新投资组合：【卫宁软件】、【东方国信】、【航天信息】、【千方科技】、【东方网力】、【网宿科技】、【神州信息】。同时建议重点关注：用友网络、金洲管道、江苏三友、启明星辰、万达信息、捷顺科技、东方国信、华宇软件、广电运通。 ◆一周市场表现：市场下跌，计算机板块震荡下挫 上周沪深300指数下跌6.89%，中小板指数、创业板指数跌幅分别为8.93%、11.09%。计算机板块跌幅为16.2%，板块个股均为下跌状态，网宿科技、鼎捷软件等跌幅较小；美亚柏科、旋极信息等领跌板块。 ◆行业与公司新闻 行业新闻：国务院关于印发促进大数据发展行动纲要的通知。 公司新闻：飞利信：22亿并购3公司，多元发展触角伸向智慧城市；七喜控股：分众传媒作价457亿借壳七喜；万达信息：近1千万美元投资美国健康医疗企业。 ◆建议关注 卫宁软件、东方国信、航天信息、千方科技、东方网力、网宿科技、神州信息；用友网络、金洲管道、江苏三友、启明星辰、万达信息、捷顺科技、东方国信、华宇软件、广电运通。 ◆重点个股关注逻辑 卫宁软件：伴随着医改的加速推进，三医联动将成为趋势，公司具备医疗信息化与医保控费两大核心资源与能力，未来将可以充分汇聚医疗资源，并与医保、商保、医药商业及流通企业深入合作，与产业链相关方共享市场蛋糕。 东方国信：国务院发布大数据发展纲要，这将促进数据运营产业模式，催化前期数据变现逻辑由虚向实。公司已经完成多元化、多行业的大数据版图，从项目提供商积极向平台运营商转型。 ◆风险提示 宏观经济大幅下滑，市场风格切换 一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起 计算机行业 行业评级 看好 中性 看淡 (维持) 国家/地区 中国/A股 行业 计算机 报告发布日期 2015年09月06日 行业表现 资料来源：WIND 证券分析师 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 张颖 021-63325888*6085 zhangying1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514090001 联系人 郑奇威 021-63325888*6092 zhengqiwei@orientsec.com.cn 相关报告 车联网系列报告：千亿蓝海持续爆发，商业模式探索不断深入 2015-08-24 电子发票：全国标准催化行业爆发，“互联网+税务”变现数据金矿 2015-08-17 政策驱动加速，地下空间建设爆发万亿新蓝海 2015-08-04 -78%0%78%155%233%311%14/0914/1014/1114/1215/0115/0215/0315/0415/0515/0615/0715/08计算机沪深300 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业周报 —— 一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起 2 目 录 1、 核心观点 ................................................................................................. 3 2、 一周市场回顾 ......................................................................................... 4 2.1、 板块表现：市场下跌，计算机板块大幅下挫 ............................................................ 4 2.2、 个股表现：板块大幅下跌，个股表现惨淡 ................................................................ 4 3、 行业动态 ................................................................................................. 5 3.1、 重点关注之“大数据” ............................................................................................... 5 4、 公司动态 ................................................................................................. 5 4.1、 飞利信：22亿并购3公司，多元发展触角伸向智慧城市 ......................................... 5 4.2、 七喜控股：分众传媒作价457亿借壳七喜 ............................................................... 5 4.3、 万达信息：近1千万美元投资美国健康医疗企业 ..................................................... 6 5、 风险分析 ................................................................................................. 6 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业周报 —— 一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起 3 1、核心观点 核心观点：泥沙俱下孕育机会，个股行情值得期待 上周三个交易日计算机板块继续以18.78%领跌市场；我们在与投资者的沟通中感到在经历较大幅度下跌后，投资人普遍认为板块泡沫依然严重，对未来预期仍然悲观。我们对板块的观点与多数人相比稍显乐观，仍然认为板块将维持一段时期的大幅震荡，但板块泥沙俱下的走势属于非理性现象，部分优质个股已经显现出配置价值。当前是投资者深入精选低估值、高成长性的主线的好时机，继续坚定看好税务大数据、云计算、地下管网投资主线。 本周末国务院发步促进大数据发展行动纲要，“纲要”指出将在2018年底前建成国家政府数据统一开放平台，并率先在信用、交通、医疗等重要领域适度开放。我们认为这将促进数据运营产业模式，催化前期数据变现逻辑由虚向实。税务大数据是我们近期重点推荐的主线，税务数据覆盖广、价值高，是政府大数据中最具投资价值的主线；建议关注：【航天信息】、【东港股份】。此外我们认为综合平台将极大受益，同时看好垂直行业变现模式的超预期落地；建议关注：【东方国信】、【飞利信】、【美亚柏科】、【卫宁软件】、【千方科技】、【东方网力】。 同时云计算、地下管网均属于行业景气度高、政策催化强的领域，当前已经具备良好的投资价值，建议关注：【浪潮信息】、【网宿科技】、【金洲管道】（停牌）、【数字政通】等相关标的。 我们推出的“七星闪耀”组合自2月16日推荐以来，平均收益达15.6%（计算机板块为-10.5%）。在当前时点，强烈建议投资者持续关注我们的最新投资组合：【卫宁软件】、【东方国信】、【航天信息】、【千方科技】、【东方网力】、【网宿科技】、【神州信息】。同时建议重点关注：用友网络、金洲管道、江苏三友、启明星辰、万达信息、捷顺科技、东方国信、华宇软件、广电运通。 建议关注：卫宁软件（300253，买入）、东方国信(300166，未评级)、航天信息(600271，未评级)、千方科技(002373，未评级)、东方网力(300367，未评级)、神州信息(000555，未评级)、用友网络(600588，未评级)、金洲管道(002443，未评级)、江苏三友(002044，未评级)、东港股份(002117，未评级)、全通教育(300359，未评级)、启明星辰(002439，未评级)、万达信息(300168，未评级)、捷顺科技(002609，未评级)、华宇软件(300271，未评级)、广电运通(002152，未评级) 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业周报 —— 一个月的前瞻性推荐，静待政府大数据风起 4 2、一周市场回顾 2.1、板块表现：市场下跌，计算机板块大幅下挫 上周沪深300指数下跌0.7%，中小板指数、创业板指数跌幅分别为6.08%、10.91%，计算机板块跌幅为18.78%。 表 1：主要指数一周表现回顾 代码 指数 收盘点位 周涨跌幅 000300 沪深300 3,365.83 0.70% 399005 中小板指数 6,849.94 -6.08% 399006 创业板指数 1,855.03 -10.91% CI005027 计算机 5,114.56 -18.78% 资料来源：Wind 图 1：市场涨幅前十的板块情况（中信行业分类） 资料来源：Wind，东方证券研究所 2.2、个股表现：板块大幅下跌，个股表现惨淡 上周计算机板块涨幅前三为：七喜控股(002027，未评级)、三五互联(300051，未评级)、网宿科技(300017，未评级) 上周计算机板块跌幅前五名：南天信息(000948，未评级)、同有科技(300302，未评级)、梅安森(300275，未评级)、卫士通(002268，未评级)、启明星辰(002439，未评级)