国信金工热门股周报：上海本地股集体强势，次新股继续活跃

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—动态报告 金融工程 [Table_Title] 国信金工热门股周报 数量化投资 2015年09月22日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《金融衍生品周报：标的波动微涨，期权购沽隐波差距收窄》 ——2015-09-21 《市场热点周报：国资改革持续领先、互联网概念持续走弱》 ——2015-09-15 《国信金工热门股周报：上海本地股整体走强，建材板块表现活跃》 ——2015-09-15 《国信金工量化模型1号周报：国信量化1号本周跑赢沪深300》 ——2015-09-14 《金融衍生品周报：标的小幅波动，期权隐波持续走低》 ——2015-09-14 证券分析师：吴子昱 电话： 0755-22940607 E-MAIL： w uziy@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980514050002 证券分析师：黄志文 电话： 0755-82133928 E-MAIL： huangzw @guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980510120059 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 上海本地股集体强势，次新股继续活跃  交易活跃的热门股 我们分别使用换手率和成交额两个指标，来观察个股的交易活跃度。这里分别统计了换手率增速和成交额增速排名，供大家参考。 换手率增速较快的股票包括：浪潮软件、大豪科技、大众交通等。这三支股票最近1周的换手率分别为101.80%、93.42%、103.20%。 成交额增速较快的股票包括：信威集团、三一重工、浪潮软件等。这三支股票最近1周的日均成交额分别为74.65、75.27、59.09亿。  涨幅榜热门股 7周持续涨幅榜 以过去7周作为时间窗口，观察热门股的区间运行状况；这里统计了至少在过去4周内，具有一定持续上涨特征的股票，供大家参考。 过去7周持续涨幅榜排名靠前的5只股票分别为：特力A、云煤能源、美亚柏科、大豪科技、市北高新等。 1．云煤能源 云煤能源过去33个交易日仅有12个交易日下跌，21个交易日上涨；近5个交易日1个交易日下跌，4个交易日上涨。 2．美亚柏科 上月复牌的美亚柏科过去19个交易日仅有11个交易日下跌，8个交易日上涨；近5个交易日1个交易日下跌，4个交易日上涨。 3．大豪科技 次新股大豪科技过去33个交易日仅有14个交易日下跌，19个交易日上涨；近5个交易日1个交易日下跌，4个交易日上涨。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 交易活跃的热门股 我们将本周（9月14日到9月18日）相对上周（9月7日到9月11日）分别在换手率和成交额方面，增幅最快，且上周换手率（成交额）超过全市场平均水平的股票定义为热门股。 换手率大幅增加的热门股 表1：换手率增幅排名前十的股票 换手率增幅排名 证券代码 证券简称 上周换手率（%） 本周换手率（%） 1 600756.SH 浪潮软件 33.9733 101.8032 2 603025.SH 大豪科技 33.2870 93.4171 3 600611.SH 大众交通 37.2157 103.2011 4 603318.SH 派思股份 47.2267 126.5924 5 600459.SH 贵研铂业 18.2305 48.1061 6 300297.SZ 蓝盾股份 24.9536 65.7652 7 300107.SZ 建新股份 16.4250 38.7514 8 002755.SZ 东方新星 51.3281 119.0638 9 300247.SZ 乐金健康 46.2787 100.8839 10 000565.SZ 渝三峡A 26.3548 57.2275 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 换手率增幅比较高的股票有浪潮软件、大豪科技、大众交通。 成交额大幅增加的股票 表2：成交额增幅排名前十的股票 换手率增幅排名 证券代码 证券简称 上周成交额（亿） 本周成交额（亿） 1 600485.SH 信威集团 8.6943 74.6489 2 600031.SH 三一重工 19.9857 75.2725 3 600756.SH 浪潮软件 16.8182 59.0936 4 600611.SH 大众交通 43.9921 149.4149 5 000816.SZ 智慧农业 10.3679 32.9414 6 300297.SZ 蓝盾股份 14.7095 41.6101 7 600680.SH 上海普天 11.3343 30.5201 8 600638.SH 新黄浦 9.3192 24.5135 9 600278.SH 东方创业 12.2165 30.9521 10 000977.SZ 浪潮信息 40.0994 97.0995 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 成交额增幅比较高的股票有信威集团、三一重工、浪潮软件等。 阶段涨幅居前的热门股 涨幅榜 我们将从2015年7月27日到2015年9月11日7个交易周这一区间内， 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 未停盘且阶段上涨超过20个交易日的股票进行统计，将涨幅排名前10的进行梳理，如下表所示： 表3：过去7周的股票涨幅榜 换手率增幅排名 证券代码 证券简称 区间 开盘价 区间 最高价 区间 最低价 区间 收盘价 区间 涨跌幅 1 000025.SZ 特力A 21.6600 34.3400 21.6000 34.3400 61.0694 2 600792.SH 云煤能源 4.8600 6.7800 4.6000 6.7100 39.2116 3 300188.SZ 美亚柏科 19.0000 24.8300 16.9900 24.8300 34.0713 4 603025.SH 大豪科技 26.3100 34.3100 22.3300 34.3100 31.8095 5 600604.SH 市北高新 15.9600 21.2500 15.5000 18.8500 29.9104 6 600871.SH 石化油服 7.0600 8.8400 6.0200 8.8400 26.8293 7 002680.SZ 黄海机械 32.4400 39.9700 29.2000 39.2000 20.8385 8 002027.SZ 七喜控股 26.6600 30.6000 21.5900 28.6100 18.0281 9 603718.SH 海利生物 33.9000 39.1000 30.3500 38.5800 16.8737 10 000008.SZ 神州高铁 22.8000 27.3800 21.0000 26.4400 16.5271 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 涨幅居前的股票包括特力A、云煤能源、美亚柏科等。 涨幅榜热门股统计 下面先对涨幅榜热门股的近7周的日收益率分布进行统计，同时将最近1周（9月14日到9月18日）的收益率用红线标注，以做参考；然后对9月14日到9月18日区间内15分钟线LPPL模型拟合和残差分析。 1 云煤能源 图1：云煤能源涨跌幅频率分布（横轴收益率%，纵轴频率） -15-10-505101501234567 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 4 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 上图显示，云煤能源过去33个交易日仅有12个交易日下跌，21个交易日上涨；近5个交易日1个交易日下跌，4个交易日上涨。 图2:云煤能源 LPPL模型拟合和残差分析 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 上面左右两图显示，LPPL模型对云煤能源过去10个交易日的运行态势刻画地较为完整。残差指数能够保持在一个较低的范围内。 2美亚柏科 图3：美亚柏科涨跌幅频率分布（横轴收益率%，纵轴频率） 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 0 1 2 3 4 5 6 7 8 2015-09-07 09:45 2015-09-07 13:30 2015-09-08 10:15 2015-09-08 14:00 2015-09-09 10:45 2015-09-09 14:30 2015-09-10 11:15 2015-09-10 15:00 2015-09-11 13:15 2015-09-14 10:00 2015-09-14 13:45 2015-09-15 10:30 2015-09-15 14:15 2015-09-16 11:00 2015-09-16 14:45 2015-09-17 11:30 2015-09-18 09:45 2015-09-18 13:30 15分钟收盘价 LPPL拟合值 0 0.005 0.01 0.015 0.02 0.025 0.03 0.035 0.04 2015-09-10 14:00 2015-09-11 10:00 2015-09-11 11:30 2015-09-11 14:30 2015-09-14 10:30 2015-09-14 13:30 2015-09-14 15:00 2015-09-15 11:00 2015-09-15 14:00 2015-09-16 10:00 2015-09-16 11:28 2015-09-16 14:30 2015-09-17 10:30 2015-09-17 13:30 2015-09-17 15:00 2015-09-18 11:00 2015-09-18 14:00 概率残差 -15-10-5051015051015 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 5 上图显示，美亚柏科过去19个交易日仅有11个交易日下跌，8个交易日上涨；近5个交易日1个交易日下跌，4个交易日上涨。 图4:美亚柏科LPPL模型拟合和残差分析 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 上面左右两图显示，LPPL模型对美亚柏科过去5个交易日的运行态势刻画地较为完整。残差指数能够保持在一个较低的范围内。 3大豪科技 图5：大豪科技涨跌幅频率分布（横轴收益率%，纵轴频率） 数据来源：wind资讯、国信证券经济研究所 0 5 10 15 20 25 30 2015-09-07 09:45 2015-09-07 13:30 2015-09-08 10:15 2015-09-08 14:00 2015-09-09 10:45 2015-09-09 14:30 2015-09-10 11:15 2015-09-10 15:00 2015-09-11 13:15 2015-09-14 10:00 2015-09-14 13:45 2015-09-15 10:30 2015-09-15 14