股市降温多部委把脉中国经济2015年09月11日第40期（内参）周一：欧元区7月工业生产月率周二：美国8月核心零售销售月率周三：日本央行公布9月度经济报告周四：瑞士9月央行利率决议主编:崔科增陈陈责任编辑:赵允贵邮箱:zhaoyg@sci99.com电话:0533-6290399本周看点卓创大宗商品价格指数下周财经日历9月11日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有8个，占42.1%；持平板块有1个，占5.3%；下跌板块有10个，占52.6%。上涨板块中，化学药、石油加工和化工助剂板块涨幅较大，较上周分别上涨121点、63点和40点。下跌板块中，胶黏剂、橡胶和氟化工跌幅较大，较上周分别下跌133点、99点和83点。企业SCII方面，岳阳兴长、天茂集团和齐旺达较上周涨幅较大，企业SCII达到73点、36点和80点，较上周上涨分别在17点、13点和12点。化工产品价格，粗苯、氯化铵和丁酮涨幅较大，本周价格分别在3409、510和5303元/吨，较上周涨幅分别为12.04%，8.51%和7.48%。毛利率较高的化工产品是MMA、MBS、磷酸二铵等。9月10日，国务院总理李克强在大连出席第九届夏季达沃斯论坛并致辞。面对中国经济情况，李克强总理现场“把脉”，主要说出了4种“病症”(面临的问题)，也主要开出了6个“处方”(解决推进的方向)。同时，他也给出了来自中国最高层的回应：“中国不是世界经济风险之源，而是世界经济增长的动力源之一。”全球股指收盘周涨幅%上证综指3200-0.99 深证成指10463-3.12 恒生指数21544-0.31 道琼工业16330-1.95 标准普尔1952-1.76 纳斯达克4796-0.33 俄RTS797-0.87 日经22518264-4.56 南韩综合19410.21 德DAX10188-0.28 市场&价值MARKET & VALUE 1 / 33 卓创资讯市场&价值研究周刊 目 录 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 .......................... 2 二、化工企业SCII涨幅TOP10 ................................ 3 三、化工产品价格涨幅TOP10 ................................. 3 四、化工产品价差排行榜 ..................................... 3 附表1：化工重点监测板块说明 ............................... 4 附表2：化工企业SCII排名 ................................. 12 附表3：化工产品价格列表 .................................. 23 2 / 33 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 9月11日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有8个，占42.1%；持平板块有1个，占5.3%；下跌板块有10个，占52.6%。上涨板块中，化学药、石油加工和化工助剂板块涨幅较大，较上周分别上涨121点、63点和40点。下跌板块中，胶黏剂、橡胶和氟化工跌幅较大，较上周分别下跌133点、99点和83点。 本周各板块具体情况如图1： 图 1 化工细分板块盈利指数排行 注：化工板块SCII（卓创指数）是基于企业盈利状况而做的指数，是板块内所有企业的SCII加权平均，基期取值1000点，大于1000说明板块盈利情况好于基期收益，基期收益按化工品毛利20%计算，500作为化工品收益10%，可认为盈利指数盈亏的分水岭。 3 / 33 二、化工企业SCII涨幅TOP10 表 1 本周化工重点企业SCII列表 序号 板块 企业名称 是否上市 SCII 较上周 1 合成树脂 石家庄联合 否 70 30 2 基础化学品 东明梨树 否 -22 22 3 塑料制品 健元春 否 26 19 4 基础化学品 可利威 否 13 18 5 基础化学品 临沂金秋 否 13 18 6 石油加工 岳阳兴长 是 73 17 7 聚氨酯 胜芳联合 否 -8 16 8 基础化学品 齐翔腾达 是 -21 16 9 化学药 天茂集团 是 36 13 10 化纤 澳洋科技 是 53 12 注：①企业SCII（卓创指数）是按企业盈利状况综合计算的指数，以2014年12月26日当周产品基准收益为100；②计算公式（价差增长率+1）*100（取整数）；③本刊选取行业内全国主流市场均价作为计算依据，反应各行业主流盈利水平，并非以上企业真实的利润情况。 三、化工产品价格涨幅TOP10 表 2 重点化工产品价格涨幅TOP10 行业分类 产品名称 周均价 周同比 月均价 月环比 本年均价 煤化工 粗苯 3409 -50.90% 3333 -2.01% 3912 基础化学品 裂解C9 3145 -36.46% 3011 1.06% 3644 农化 氯化铵 510 70.00% 492 4.64% 376 4 / 33 行业分类 产品名称 周均价 周同比 月均价 月环比 本年均价 基础化学品 丁二烯 7450 -34.53% 7250 1.90% 7380 基础化学品 丁酮 5303 -49.62% 5180 -4.17% 6607 基础化学品 环氧氯丙烷 7950 -34.30% 7780 0.65% 9243 基础化学品 苯 4354 -51.89% 4283 -7.51% 5243 基础化学品 双酚A 7575 -51.60% 7504 -0.96% 9462 基础化学品 甲苯 5206 -35.69% 5155 3.69% 5421 基础化学品 环己酮 7075 -40.79% 7005 -3.51% 8422 四、化工产品价差排行榜 表 3 本周化工产品市场价差排名 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 1 MMA 5652 -- 12550 45.03% 2 MBS 7363 -1.1% 18500 39.80% 3 磷酸二铵 1109 -- 2940 37.71% 4 二氯甲烷 1165 -24.1% 3150 37.00% 5 R22 4826 -- 13500 35.75% 6 尿素 585 -- 1662 35.19% 7 磷酸氢钙 659 -- 1875 35.16% 8 MTBE 1978 -- 5875 33.67% 9 苯胺 1935 -7.0% 6580 29.41% 10 磷酸一铵 634 -- 2163 29.30% 5 / 33 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 11 四氢呋喃 3700 -2.4% 13250 27.92% 12 PE 2460 6.7% 9468 25.98% 13 PPR管 4613 3.2% 17800 25.92% 14 R134a 5057 -- 20000 25.28% 15 PP 2010 10.0% 8050 24.97% 16 腈纶 3767 5.7% 15450 24.38% 17 PTMEG 4450 -2.0% 18500 24.05% 18 硫酸钾 652 -- 2800 23.27% 19 环氧丙烷 2163 -23.5% 9433 22.94% 20 液氨 514 -- 2275 22.59% 21 正丁醛 1385 37.2% 6550 21.14% 22 环氧氯丙烷 1373 18.2% 7950 17.27% 23 溴素 3097 6.6% 18417 16.82% 24 聚乙二醇 1284 -6.4% 7750 16.57% 25 PP粉 1248 75.6% 7610 16.40% 26 PE燃气管 2500 -3.1% 16000 15.63% 27 硬泡聚醚 1344 13.7% 8980 14.97% 28 纯MDI 2027 -23.9% 14858 13.64% 29 PE给水管 1799 1.3% 13500 13.33% 30 苯乙烯 1009 -13.0% 7704 13.09% 31 DMF 496 29.6% 3950 12.54% 6 / 33 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 32 二甲醚 341 56.4% 3007 11.33% 33 ACR 2256 12.3% 20000 11.28% 34 二甲苯 75 4.0% 669 11.25% 35 乙醇胺 888 2.4% 7900 11.25% 36 辛醇 731 54.0% 6971 10.49% 37 PS 972 15.9% 9300 10.45% 38 硫酸 41 -7.6% 400 10.13% 39 ABS 1042 -1.4% 10800 9.64% 40 甲醇 171 -15.6% 1904 9.00% 41 粘胶短纤 1245 29.7% 14183 8.77% 42 涤纶长丝FDY 620 -11.1% 7558 8.20% 43 R32 1064 -- 13300 8.00% 44 三羟甲基丙烷 713 3.3% 10242 6.96% 45 CPP 767 0.1% 12300 6.24% 46 纯碱 84 11.7% 1400 5.97% 47 异丁醇 336 2343.2% 6017 5.58% 48 醋酸丁酯 230 13.2% 5500 4.18% 49 涤纶长丝DTY 338 20.5% 8725 3.87% 50 EPS 331 -31.0% 9208 3.60% 51 PET瓶片 238 -31.1% 6660 3.57% 52 DOP 258 53.2% 7520 3.44% 7 / 33 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 53 锐钛型钛白粉 298 3.2% 9533 3.12% 54 甲醛 26 320.1% 935 2.78% 55 涤纶短纤 194 -25.0% 7030 2.76% 56 环氧树脂 343 -56.9% 12733 2.70% 57 环氧乙烷 182 31.4% 6900 2.64% 58 丙烯酰胺 221 69.5% 9500 2.33% 59 聚酯切片 75 -58.2% 6146 1.22% 60 涤纶长丝POY 75 -59.3% 6908 1.09% 61 苯 42 -23.1% 4354 0.95% 62 PX 57 -0.9% 6000 0.95% 63 马尾松香 81 -- 11283 0.72% 64 焦炭 5 -- 820 0.55% 65 甲苯 21 283.6% 5206 0.41% 66 丙烯酸异辛酯 32 -26.4%