本周遭遇全球股市下跌潮2015年08月21日第38期（内参）周一：中国8月制造业采购经理人指数周二：德国第二季度GDP季率终值周三：美国7月耐用品订单月率周四：英国第二季度GDP年率修正值主编:崔科增陈陈责任编辑:赵允贵邮箱:zhaoyg@sci99.com电话:0533-6290399本周看点卓创大宗商品价格指数下周财经日历8月21日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有11个，占57.9%；下跌板块有8个，占42.1%。上涨板块中，橡胶、合成树脂和化纤板块涨幅较大，较上周分别上涨228点、120点和77点；下降板块中，化学药、化工填料和胶黏剂板块SCII跌幅较大，较上周分别下跌127点、43点和27点。卓创资讯SCII数据库显示，橡胶、合成树脂和化纤板块盈利水平有所提升，国际油价再度跌至40美元/桶附近，下跌幅度较大。然而终端产品跌幅远未达到这么深，以油价核算成本，以上板块出现浮赢。企业SCII方面，吉林神华、滨化股份和山东华懋较上周涨幅较大，企业SCII达到94点、61点和-29点，较上周上涨分别在44点、29点和23点。化工产品价格，丙烯酸、环氧丙烷和BR涨幅较大，本周价格分别在6450、9649和9650元/吨，较上周涨幅分别为13.16%，8.69%和8.67%。毛利率较高的化工产品依然是MMA、二氯甲烷、MBS、制冷剂等。本周A股市场再次暴跌，上证指数冲击4000点未果，周二市场再现千股跌停。国内外经济增长乏力，市场缺少可做题材，专业机构预计上证指数将在3400-4000点之间拉锯震荡。全球股指收盘周涨幅%上证综指3507-11.55 深证成指11902-11.48 恒生指数22409-6.59 道琼工业16990-2.79 标准普尔2035-2.68 纳斯达克4877-3.39 俄RTS771-7.78 日经22519435-5.28 南韩综合1876-5.40 德DAX10392-5.40 市场&价值MARKET & VALUE 1 / 34 卓创资讯市场&价值研究周刊 目 录 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 .......................... 2 二、化工企业SCII涨幅TOP10 ................................ 3 三、化工产品价格涨幅TOP10 ................................. 3 四、化工产品价差排行榜 ..................................... 3 附表1：化工重点监测板块说明 ............................... 4 附表2：化工企业SCII排名 ................................. 12 附表3：化工产品价格列表 .................................. 24 2 / 34 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 8月21日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有11个，占57.9%；下跌板块有8个，占42.1%。上涨板块中，橡胶、合成树脂和化纤板块涨幅较大，较上周分别上涨228点、120点和77点；下降板块中，化学药、化工填料和胶黏剂板块SCII跌幅较大，较上周分别下跌127点、43点和27点。 本周各板块具体情况如图1： 图 1 化工细分板块盈利指数排行 注：化工板块SCII（卓创指数）是基于企业盈利状况而做的指数，是板块内所有企业的SCII加权平均，基期取值1000点，大于1000说明板块盈利情况好于基期收益，基期收益按化工品毛利20%计算，500作为化工品收益10%，可认为盈利指数盈亏的分水岭。 3 / 34 二、化工企业SCII涨幅TOP10 表 1 本周化工重点企业SCII列表 序号 板块 企业名称 是否上市 SCII 较上周 1 聚氨酯 吉林神华 否 94 44 2 基础化学品 滨化股份 是 61 29 3 基础化学品 金岭化工 否 128 27 4 基础化学品 三江化工 否 -10 24 5 化学药 永安药业 是 -10 24 6 氟化工 江苏梅兰 否 200 24 7 橡胶 山东华懋 否 -29 23 8 橡胶 台橡 否 -30 23 9 合成树脂 乐金甬兴 否 29 21 10 合成树脂 镇江奇美 否 29 20 注：①企业SCII（卓创指数）是按企业盈利状况综合计算的指数，以2014年12月26日当周产品基准收益为100；②计算公式（价差增长率+1）*100（取整数）；③本刊选取行业内全国主流市场均价作为计算依据，反应各行业主流盈利水平，并非以上企业真实的利润情况。 三、化工产品价格涨幅TOP10 表 2 重点化工产品价格涨幅TOP10 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 本年均价 丙烯酸 6450 13.16% -38.75% 5990 -4.19% 6551 环氧丙烷 9649 8.69% -30.07% 9189 -7.11% 10987 BR 9650 8.67% -26.73% 9263 -9.65% 9799 4 / 34 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 本年均价 丁二烯 7640 7.30% -28.26% 7238 -7.16% 7409 SBR 9925 5.20% -22.24% 9590 -4.58% 10126 软泡聚醚 9660 5.00% -31.73% 9513 -8.03% 11540 异丁醇 6000 4.26% -31.78% 5827 -5.17% 6390 硬泡聚醚 9200 3.72% -26.75% 9007 -4.49% 10045 MTBE 4895 3.38% -32.06% 4788 -5.69% 5723 辛醇 7425 2.84% -27.77% 7235 -2.91% 7778 四、化工产品价差排行榜 表 3 本周化工产品市场价差排名 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 1 MMA 6055 0.08% 13050 46.40% 2 二氯甲烷 1387 13.41% 3135 44.24% 3 MBS 7308 1.36% 18500 39.50% 5 磷酸二铵 1078 0.33% 2936 36.73% 4 R22 4935 -2.47% 13500 36.55% 6 磷酸氢钙 626 0.32% 1875 33.36% 7 四氢呋喃 3911 -1.23% 13250 29.52% 8 PE 2824 6.31% 9590 29.45% 9 硫酸钾 766 0.00% 2800 27.37% 10 磷酸一铵 553 -1.58% 2142 25.83% 5 / 34 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 12 PP 2062 1.73% 8075 25.53% 11 PTMEG 4661 -1.04% 18500 25.20% 16 MTBE 1162 18.39% 4895 23.75% 14 R134a 4573 0.40% 20000 22.87% 17 PPR管 3811 4.89% 17800 21.41% 15 腈纶 3268 1.10% 15450 21.15% 21 苯胺 1258 8.93% 6163 20.41% 31 环氧丙烷 1967 89.30% 9649 20.38% 18 尿素 328 1.39% 1672 19.59% 20 纯MDI 3075 2.28% 16050 19.16% 19 PE燃气管 2981 -3.05% 16000 18.63% 13 DMF 783 -23.31% 4315 18.13% 25 苯乙烯 1336 -1.03% 8320 16.06% 27 环氧氯丙烷 1151 11.77% 7710 14.93% 22 硬泡聚醚 1362 -8.81% 9200 14.80% 24 液氨 340 -3.55% 2345 14.48% 23 聚乙二醇 1153 -7.17% 8100 14.24% 28 硫酸 57 3.31% 425 13.37% 29 PE给水管 1682 -1.16% 13500 12.46% 32 溴素 2104 23.74% 17120 12.29% 34 甲醇 233 17.42% 2018 11.52% 6 / 34 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 30 二甲苯 72 -14.20% 660 10.95% 33 正丁醛 630 0.00% 6550 9.62% 35 三羟甲基丙烷 1000 6.38% 10520 9.51% 37 R32 989 -7.07% 13300 7.44% 38 环氧树脂 899 -9.42% 13100 6.86% 53 ABS 750 295.28% 11100 6.76% 26 二甲醚 198 -50.96% 3032 6.55% 36 乙醇胺 511 -11.78% 7900 6.47% 40 ACR 1292 -4.01% 20000 6.46% 41 CPP 788 -2.01% 12550 6.28% 49 PS 543 122.00% 9780 5.55% 39 纯碱 73 -21.23% 1430 5.10% 42 粘胶短纤 694 13.22% 13640 5.09% 46 涤纶长丝FDY 380 64.23% 7560 5.02% 57 辛醇 309 180.68% 7425 4.16% 50 PP粉 318 76.39% 7838 4.05% 44 锦纶FDY 613 7.46% 17050 3.59% 43 锐钛型钛白粉 308 -10.87% 9650 3.19% 55 焦炭 19 24.62% 823 2.26% 54 PET瓶片 152 43.28% 6800 2.24% 48 醋酸丁酯 118 -26.04% 5625 2.10% 7 / 34 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 45 苯 86 -38.53% 4620 1.87% 51 DOP 141 -15.48% 7758 1.81% 52 丙烯 122 -0.62% 6996 1.75% 67 EPS 144 276.92% 9750 1.47% 70 丙烯酰胺 131 213.32% 9800 1.34% 65 马尾松香 142 2109.75% 11450 1.24% 58 PX 56 -10.81% 6400 0.88% 60 甲苯 26 -17.23% 5001 0.52% 64 涤纶长丝DTY 17 11.13% 8550 0.19% 6