广州期货研究所 bianji 广州期货股指期货日评 2 广州期货日评：三大股指齐上扬，期现贴水或收窄 2015年08月04日 行情回顾：沪深300股指期货主力合约IF1508收于3837.6，张217点或5.99%；上证50股指期货主力合约IH1508收于2483.6，涨93.2点或3.90%；中证500股指期货主力合约IC1508收于7657.6，涨563.8点或7.95%，今天三大期指大幅上扬，所有股指合约全部收红，尤以中证500股指期货为先锋。上证综指收于3756.54，暴涨133.64点或3.69%，盘中几无回调，只在上午盘中有所回调，午后直线拉升，彰显多头决心，两市成交额仅9065亿元，相较昨日8483亿元，量能有所扩大。 行情分析：沪深交易所再立新规：融券T+0改为T+1，监管层意在限制ETF套利，减少相关成份股日内价格波动；证监会限制高频程序化交易，已对34个账户采取限制交易措施，由其加大对程序化交易的监管；证金公司两千亿弹药随时救市，从730政治局会议中，总结三点即宏观稳、微观活、中观托，今天三大股指放量上涨，中证500股指期货引领沪深300和上证50迅速上扬，短期内指数反弹要面临上方20日均线的压制，不可过于乐观，在期现贴水及跨期品种价差十分明显之下，可以寻找相应套利机会，市场弱势格局并没有改变，短期内区间震荡依旧是大概率事件。 策略：短期市场信心有所恢复，上证综指在连续缩量下跌态势之下，今天暴力反弹，量能依旧没有打开，但相对于前几天的成交额，已增加不少，市场震荡格局不变，单边市风险较大，建议多IC1508空IH1508的套利策略。 沪深300主连K线 3 广州期货研究部 020-22139812 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。