1 每日晨訊 2 0 1 5年7月3日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 26282 +0.123% 1508.5億元 國指 12785 -1.97% 300.1億元 上證 3912 -3.48% 7360億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 26330 110064 -1490 下月 26300 932 +326 半日 全日 沽空 75.66億元 173.63億元 今日大市 港股昨日錄得輕微漲幅，A股繼續大跌。週四美國股市收跌，週四公佈的非農就業資料疲軟。投資者關注週末將進行的希臘全民公投。目前港股未來的發展取決於A股，對於A股我認為近期的持續暴跌主要是因為平倉盤所致，雖然證券公司不再強行要求，但是場外融資盤都不想做最後一個逃跑的，因此引發連鎖反應，眼下最需要做的市場讓投資者對市場未來的預期轉變，重拾對股市的信心，這樣才可以減緩他們平倉的恐慌。我們認為週末管理層可能會有進一步重要舉措制止市場暴跌，A股逐漸減緩企穩，這將有利於港股走好，操作上建議投資者可以關注近期受到拖累的優質個股。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17730 -0.16% 納指 5009 -0.08% 標普 2076 -0.03% 金融100 6630 +0.33% 德DAX 11099 -0.73% 法CAC 4835 -0.98% 日經225 20522 +0.95% 紐約原油 56.50 -0.81% 黃金 美元 1166.70 -0.22% 美元指數 96.27 -0.01% 今日暫無個股推薦 港通總額 滬通餘額 餘額 億元 億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2015-7-2收盤價） 2015年7月3日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 富智康集團 2038 美林 買入 4.71 5.00 華南城 1668 國浩資本 買入 2.56 3.10 復興國際 0656 第一上海 買入 17.80 31.00 九興控股 1836 齊魯國際 增持 18.40 24.00 百富環球 0327 信達國際 買入 12.10 11.00 9. 央行公開市場將進行350億元人民幣七天逆回購操作，央行公開市場本周淨投放500億元，上周淨投放350億元。 10. 國務院副總理馬凱強調，做優做強中國裝備，是建設製造強國的重中之重。 11. 國家審計署：全國由地方政府負責償還的債務中，需在今年償還的金額高達1.86萬億元。面對巨額的地方債務，地方政府的還債能力卻在下滑，振興樓市無疑成為重要出路。 12. 證監會：決定組織稽查執法力量對涉嫌市場操縱，特別是跨市場操縱的違法違規線索進行專項核查。對於符合立案標準的將立即立案稽查，嚴肅依法打擊，涉嫌犯罪的，堅決移送公安機關查辦。 13. 知情人士透露，證監會正在向多個機構征求救市方案，證監會救市仍留有後手。該知情人士沒有透露徵求意見設計的機構範圍和具體形式，不過可以肯定的是，股市的“利好”仍未出盡。 14. 保監會發佈《關於保險機構開展員工持股計畫有關事項的通知》，要求險企連續經營3年以上，員工持股計畫實施最近1年公司盈利，員工持股參加對像為正式在崗滿2年以上的員工。但互聯網保險公司和資管公司不受經營年限的限制。 1. 美國勞工部報告稱，美國6月非農就業人數增加22.3萬，略遜於接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期的22.5萬。與此同時，6月失業率從5月的5.5%降至5.3%，創下自2008年春季以來新低，但這一下降主要源自超過40萬人離開了就業大軍。 2. 美國商務部週四發佈的報告顯示，美國5月工廠訂單環比下降1%，降幅大於接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期的0.5%，主要是由於交通運輸和電氣設備需求的疲軟。 3. 標普：預計美聯儲9月開始加息，美國未來12個月經濟衰退的可能性為10%-15%。惠譽：下調美國2015年經濟增長預估至2.2%，美聯儲2015年底開始加息，美國經濟2016-17年間維持3%的年增長速度可能性較小。 4. 歐洲央行會議紀要：認為沒有必要立刻評估刺激政策。如有必要將檢視QE。有理由對經濟保持謹慎樂觀。希臘與債權人的談判是不確定因素之一。 5. 希臘總理齊普拉斯週五表示，希臘尋求與歐盟達成可持續的協定；公投舉行時間已經晚了5年；投反對票並不代表將與歐元區決裂。 6. 瑞典央行年內第三次降息：宣佈將基準利率下調10個基點，從-0.25%下調至-0.35%，並擴大QE規模至450億克朗。 7. 李克強：從國際金融危機中汲取教訓，大刀闊斧推進結構性改革，消除體制機制障礙。同時培育公開透明、長期穩定健康發展的資本市場和貨幣市場，不斷鞏固中國經濟向好基礎。 8. 周小川：實施穩健的貨幣政策，促進經濟持續健康發展。要從嚴從實推動金融改革創新，進一步激發金融活力，促進金融資源優化配置，牢牢守住不發生系統性區域性金融風險的底線。 3 勝利指標 2015年7月3日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 央行釋放中長期流動性因金融機構缺“長錢” 6月份的一系列動作表明，央行正在釋放更多成本更低的中長期限流動性，通過壓低長端利率壓平收益率曲線，以達到進一步降低融資成本的目的。 央行在6月份未續作到期的6700億元利率為3.5%的MLF，轉而開展1300億元為期6個月的MLF操作，利率3.35%。經過此番操作，MLF的餘額大幅降低，從5月底的10545億元降至6月底的5145億元。有兩個細節值得注意：一，這是央行首次開展為期6個月的MLF操作，此前MLF的期限均為3個月；二，儘管資金期限拉長，但利率反倒更低，從此前的3.5%降至3.35%。 與此同時，央行也通過定向降准和PSL等方式釋放更長期限的資金。6月27日晚間，央行宣佈“雙降”，其中就包括對符合條件的金融機構定向下調存款準備金率。此外，央行6月向國家開發銀行提供抵押補充貸款1576億元，利率為3.1%，截至6月底抵押補充貸款餘額為8035億元。合計起來，除定向降准釋放的資金外，央行6月份共通過MLF和PSL釋放期限在6個月以上(含)中長期限資金共計2876億元。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.2045 +0.05% 港元/人民幣 0.7891 % 美元/日元 122.15 -0.15% 美元/瑞郎 0.9430 -0.05% 歐元/美元 1.1093 +0.08% 英鎊/美元 1.5614 +0.03% 澳元/美元 0.7645 +0.16% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 16.79 +4.35% +55.16% +19.84% +17.91% +14.45% 恒指恐慌指數 21.03 -3.97% +14.10% +13.74% 2015年7月3日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣