农产品早报：近日cbot农产品全线大涨，美豆上方关注1050-1100美分高点

农产品早报 2015年7月2日 星期四 近日cbot农产品全线大涨，美豆上方关注1050-1100美分高点压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 美国农业部公布报告显示，截至6月1日，美国大豆库存为6.25亿蒲式耳，低于6.70亿蒲式耳的市场预估均值 USDA预计，2015年美国大豆种植面积为创纪录高位的8,513.9万英亩，符合市场预期 外盘表现： 大豆期货从六个月高位回落，受累于获利了结 CBOT玉米期货多数微升触及五个半月高位，受USDA利多数据提振 BMD棕榈油期货收高1.8%，因需求前景改善 操作建议： 交易提示： 季度库存报告利多且更重要未来有种植面积利多调整预期；美豆最新优良率63%，继续下滑；资金方面，基金空翻多，周比净增5万手；近日cbot农产品全线大涨，美豆上方关注1050-1100美分高点压力。投资者买m1601抛m1509持有；油脂中期来看豆油、棕榈油现货5500、4800一线可认为底部确认，昨日现货高位成交不佳，多单可部分逢高减仓。 热点关注： 美豆主产区降水 月底美豆种植面积报告、季度库存报告 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 （1）美国农业部公布报告显示，截至6月1日，美国大豆库存为6.25亿蒲式耳，低于6.70亿蒲式耳的市场预估均值。分析师表示，数据暗示农业部可能将下调美国2014/15年度和2015/16年度大豆结转库存预估。 （2）USDA预计，2015年美国大豆种植面积为创纪录高位的8,513.9万英亩，符合市场预期。 （3）巴西贸易部周三公布6月商品出口数据，数据显示，巴西6月大豆出口量为981万吨，5月出口量为934万吨，去年同期为689万吨。 2、鸡蛋 （1）鸡蛋和淘汰鸡：7月1日全国主产区鸡蛋均价3.055元/斤，环比下滑0.07元/斤，其中山东地区均价最高3.21元/斤，辽宁地区均最低2.92元/斤。全国主产区鸡蛋价格回落明显。7月1日全国主产区淘汰鸡均价3.955元/斤，环比持平，其中辽宁地区均价最高4.15元/斤，河北地区均价最低3.77元/斤。目前全国主产区淘汰鸡价格震荡维稳。 （2）生猪： 6月24日全国外三元生猪均价为15.54元/公斤，较上昨日上涨0.09元/公斤，较上周同期（6月17日，同下）上涨0.26元/公斤。仔猪均价为29.36元/公斤，较上周同期上涨0.86%。白条猪肉均价20.03元/公斤，较上周同期上涨0.29。今日猪料比价为4.85：1，较上周同期上涨0.12，猪粮比6.57，较上周同期上涨0.14。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三走低，从周二触及的六个月高位回落，交易商称受一波获利了结打压。 但跌幅受限，因市场担忧降雨将限制大豆的种植面积，且土壤湿度过度将最终导致减产。 芝加哥期货交易所(CBOT) 8月大豆合约收在日低之上。据称技术支撑位在20日波林格区间的高端。 豆油期货也走低，受累于技术性卖盘和原油市场回落。 CBOT 8月豆油期货盘中跌穿位于20日、30日和40日移动均线的关键支撑位。 豆粕期货收盘小涨，近月合约触及1月12日以来最高，交易商称受助于做多豆粕/作空豆油的套利交易。 分析师预计，美国农业部周四上午将公布，最近一周出口销售旧作大豆10-20万吨，销售新作大豆15-35万吨。 7月大豆期货合约收跌12-1/4美分，报每蒲式耳10.44美元。 7月豆粕合约收高0.3美元，报每短吨359.80美元。 7月豆油合约跌0.55美分，报33.01美分。 今日CBOT大豆预估成交量为284,353手，豆粕为105,380手，豆油为109,091手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三扭转稍早跌势，大部分玉米合约在收市前最后几秒升至平盘以上，因周二美国农业部(USDA)公布利多的玉米报告后，市场有后续买盘。 近月7月玉米合约下跌1/4美分，至每蒲式耳4.13-3/4美元，因该合约在首个交割通知日有大量合约交 期市有风险 入市须谨慎 3 割。 但交投最活跃的9月和12月玉米合约微幅上涨，至五个半月高位，受助于美国农业部(USDA)周二公布的玉米种植面积和库存数据低于分析师预期。 12月玉米期货合约收高1/4美分，报每蒲式耳4.31-3/4美元。 玉米价格周二录得五年来最大单日涨幅，且成交量超过80万手，创下纪录高位。 今日CBOT玉米期货成交量预计为659,624手。 3、马来西亚棕榈油 马来西亚棕榈油期货周三收高，跟随其他植物油价格受昨晚美国农业部报告带动的涨势，但交易商在希腊债务违约后保持谨慎。 马来西亚衍生品交易所（BMD）9月棕榈油期约扩大早前涨幅，收高1.8%，报每吨2,268马币，盘中在2,234-2,268马币之间交投。 本周棕榈油期货下跌了0.4%，在一个月低点附近交投。 “市场非常正面，因为美国农业部报告非常利好谷物，”马来西亚一家外资大宗商品交易商的交易员说。“仍有很多的不确定性...所以我们回过头去看有竞争性的油品。” 美国农业部周二称，美国大豆和玉米库存较上年同期大增，但仍低于市场预期，因为强劲的需求消化掉一些供应。 棕榈油期货总成交量为36,858手，高于往常的日均量35,000手。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 11月 1027.5 59 46 6.25 3338.67 . 巴西 3月 1024.25 39 36 6.25 3203.78 9月 1030.75 57 36 6.25 3269.27 阿根廷 9月 1040.75 13 40 6.25 3207.49 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 637.5 667.5 +0.25 24度 5170 7月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 3300 0.00 0 德州 2980 (20.00) 辽宁 沈阳 2900 0.00 大连 2890 0.00 河北 石家庄 2930 (70.00) 邯郸 3040 (30.00) 河南 商丘 3130 0.00 北京 大洋路 3030 (120.00) 50 江苏 无锡 3200 0.00 南通 3100 0.00 湖北 孝感 2850 0.00 武汉 3150 0.00 黄冈 2850 0.00 上海 浦东 3200 0.00 150 广东 广州 3480 0.00 250 东莞 3550 0.00 图表5 淘汰鸡价格 省份 地区 淘汰鸡价格（元/斤） 涨跌（元/斤） 期货升贴水（元/500千克） 山东 青岛 3.8 0.00 0 德州 4.2 0.00 辽宁 黑山 4.05 0.00 大连 4 0.00 河北 石家庄 3.75 0.00 邯郸 3.9 0.00 河南 商丘 3.9 0.00 江苏 盐城 3.8 0.00 50 南通 3.8 0.00 湖北 孝感 4.05 0.00 武汉 4.05 0.00 黄冈 4.1 0.00 期市有风险 入市须谨慎 7 图表6 817鸡苗及毛鸡价格 省份 地区 817鸡苗到户价（元/羽）肉杂 817小规格鸡棚前价格（元/斤） 817大规格鸡棚前价格（元/斤） 河北 沧州 0.8 0.10 3.9 0.15 4.08 0.03 廊坊 0.8 0.05 3.85 0.07 4.1 0.02 衡水 0.78 0.08 3.85 0.07 4.05 0.05 山东 德州 0.75 0.07 3.8 0.02 4.05 0.02 聊城 0.82 0.07 3.9 0.10 4.08 0.00 菏泽 0.8 0.05 3.85 0.10 4.08 0.03 河南 安阳 0.78 0.08 3.85 0.10 4.05 0.05 洛阳 0.78 0.08 3.85 0.10 4.1 0.05 商丘 0.78 0.08 -- -- 4.1 0.05 期市有风险 入市须谨慎 8 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20150701 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20150701 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20150701 期市有风险 入市须谨慎 9 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20150701 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20150701 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20150701 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 10 浙商期货研究团队 研究中心经理