组合投资 谋求长远收益

新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明1 华宝先进成长（240009） 组合投资 谋求长远收益 报告摘要： ⚫ 华宝先进成长（240009）是一只股票型基金，2015年5月7日，季鹏先生开始掌管华宝先进成长。近一年累计收益121.53%，同期上证指数上涨104.7%，沪深300指数上涨100.28%。 ⚫ 投资目标：分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的先进企业的成长, 在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期超额的回报。 ⚫ 分红政策：1、基金收益分配采用现金方式,投资者可选择将获取的现金红利自动转为基金份额进行再投资;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利;2、每一基金份额享有同等分配权;3、基金当期收益先弥补前期亏损后,方可进行当期收益分配;4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值;5、如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配;6、本基金收益每年最多分配六次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%;7、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 ⚫ 基金经理。季鹏先生:曾在香港大福证券、光大保德信基金管理有限公司从事行业研究、投资管理工作。2011年4月加入华宝兴业基金管理有限公司任高级策略分析师兼基金经理助理的职务,2013年8月起任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理. 2015年6月29日 个基点评报告 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明2 一、基金产品介绍 华宝先进成长（240009）是一只股票型基金，成立于2006年11月7日，成立时规模61.140亿份，截止2015年03月31日资产规模29.05亿元，份额规模8.8372亿份，2015年5月7日，季鹏先生开始掌管华宝先进成长。本基金申购费率0.60%（小于50万），赎回费0.50%(小于2年)。 投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具,如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 投资策略：(1)资产配置策略 本基金采取积极的资产配置策略,通过公司自行开发的数量化辅助模型,结合宏观策略研究,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。(2)股票投资策略 本基金认为,公司未来盈利的增长是股价上涨的主要驱动因素,在中国经济长期高速增长的背景下,创新能力强、注重资源节约和环境保护、充分发挥人力资源优势的先进企业具有更大的发展空间,投资于先进企业可以获取长期超额回报。(3)债券投资策略 本基金将通过大资产配置、分类资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理,以实现稳定收益和充分流动性的投资目标。 二、基金分析 1、收益风险分析 华宝先进成长（240009）是一只股票型基金，2015年5月7日，季鹏先生开始掌管华宝先进成长。近一年累计收益121.53%，同期上证指数上涨104.7%，沪深300指数上涨100.28%。 图1：近六个月来基金累计收益率与上证指数、沪深300走势比较 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明3 基金成立以来，在多个阶段业绩表现较为优秀，近3年同类排名28|492，近2年同类排名46|567，近1年同类排名124|648，近6月同类排名28|700，近3月同类排名235|745,近1月同类排名539|799，今年来同类排名19|700。 图2：阶段涨幅 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截至2015-03-31，华宝先进成长,期末净资产29.05亿元，比上期增加65.46%。 图3：份额规模变动 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 图4：净资产规模变动 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明4 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截至2014-12-31，华宝先进成长的基金机构持有1.94亿份，占总份额的22.27%，个人投资者持有6.76亿份，占总份额的77.73%。 图5：持有人结构 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 本基金2015年第一季度配置制造业最多，占33.68%，其次是信息传输、软件和信息服务业，占29.53%，租赁和商务服务业占13.69%，批发和零售占4.52%。 图6：行业配置图 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明5 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 图6：资产配置变动 截至2015-03-31，华宝先进成长净资产规模29.05亿元，比上一期（2014-12-31）增加了65.46%，股票配置占比上期增加6.54%。 近一年本基金持仓股票如下表所示： 表1： 近一年基金重仓 2015年第一季度 2014年第四季度 2014年第三季度 2014年第二季度 股票名称 占净值 股票名称 占净值 股票名称 占净值 股票名称 占净值 比例 比例 比例 比例 众信旅游 5.94% 上海钢联 6.84% 碧水源 6.06% 碧水源 7.95% 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明6 比亚迪 4.72% 众信旅游 6.01% 众信旅游 4.46% 省广股份 4.55% 京天利 4.45% 易华录 3.76% 上海钢联 4.16% 盛运股份 4.51% 上海钢联 4.00% 鼎龙股份 3.74% 易华录 3.92% 众信旅游 4.05% 卫宁软件 3.65% 卫宁软件 3.72% 鼎龙股份 3.30% 易华录 3.84% 腾邦国际 3.55% 飞乐音响 3.49% 金证股份 2.98% 东华软件 3.69% 思美传媒 3.05% 思美传媒 3.32% 东华软件 2.81% 鼎龙股份 3.36% 隆基机械 2.88% 安硕信息 2.51% 恒泰艾普 2.76% 红日药业 2.83% 四维图新 2.25% 汉得信息 2.43% 汉得信息 2.56% 蓝色光标 2.66% 瑞康医药 2.21% 恒顺醋业 2.38% 飞乐音响 2.30% 恒泰艾普 2.34% 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 2、基金经理分析 图7：基金经理现任基金业绩与排名详情 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截止日期2015年6月29日 图8：基金经理现仍基金收益率走势 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明7 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截止日期2015年6月29日 免责声明： 本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。