股指期货日报：去杠杆化告一段落

2015年6月24日1 / 5 华泰期货研究所 尹 波 0755-82767160 王明栋 021-82767160 更多资讯请关注：www.htgwf.com 市场指数表现 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指4576.52.19深证成指16046.02.04沪深3004786.13.21上证503003.23.45中证50010046.90.60中小板指数10462.91.84创业板指数3393.92.38恒生指数27333.50.93恒生国企指数13609.51.69日经22520809.41.87道琼斯指数18144.10.13S&P5002124.20.06纳斯达克综指5160.10.12FTSE富时1006834.90.13美元指数95.41.14 华泰期货|股指期货日报 2015-06-24 去杠杆化告一段落 股市简评 各大指数早盘均快速跳水，沪综指击穿60日均线，随后午盘又强劲反弹，走出“深V”反转。截止收盘，沪指报4576.49点，涨98.13点，涨幅2.19%；深成指报16045.99点，涨320.52点，涨幅2.04%；创业板报3393.94点，涨78.96点，涨幅2.38%。成交量方面，沪市成交6936.17亿元，深市成交6047.01亿元，两市共成交12 983.18 亿元。沪深300指数报收4786.09点，上涨3.21%，日成交5369.84亿元，成交量有所放大。期货市场，主力IF1507.CFE合约报收4730.8点，上涨 0.32%。 消息方面，周小川：人民币汇率处于合理水平；中央财政下拨250亿元 支持重大水利工程建设；汇丰6月PMI初值创三个月新高 制造业出现改善迹象。 后市展望 快速杀跌行情结束后，场外配资平仓洪峰或已平稳度过，市场被动去杠杆化告一段落。随着打新资金的回流，市场资金面将有所好转，但汇丰PMI创新高使得降准降息预期减弱，且暴跌之后投资者风险偏好可能下降。因此我们预计短期股指将呈现宽幅震荡行情，建议波段操作。 套利机会 期现价差波动非常剧烈，建议关注IF1507正向套利机会。 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300期指合约日内高频升贴水 -40-200204060801001209:3010:0010:3011:0013:0013:3014:0014:30当月下月季月1季月2 华泰期货|股指期货日报 2015年6月24日2/ 5 图表 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300主力合约前20名净空持仓量变化情况 主力合约期指多头总持仓前20名增减仓变化 主力合约期指空头总持仓前20名增减仓变化 -20000200040006000会员简称中信期货海通期货光大期货永安期货浙商期货倍特期货国泰君安安信期货方正中期国信期货招商期货申银万国宏源期货中国国际华泰长城银河期货广发期货大地期货瑞达期货 -1000-500050010001500会员简称中信期货海通期货国泰君安广发期货华泰长城永安期货上海东证财富期货中银国际方正中期国信期货中信建投新湖期货光大期货银河期货鲁证期货申银万国南华期货兴证期货 期现货日行情 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IF15074730.815.000.32-55.313365720.44IF1508.CFE4730.815.000.32-55.34640.11IF1509475231.000.66-34.1366271.41IF15124775.238.600.81-10.953960.11沪深3004786.1149.043.21简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IH15072982.636.401.24-20.6748295.35IF1508.CFE4730.815.000.321727.64640.11IH15093023.844.801.5020.6133580.40IH15123085.4111.203.7482.210860.03上证503003.2100.113.45简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IC15079862.6(238.20)(2.36)-184.3345803.63IF1508.CFE4730.815.000.32-5316.14640.11IC15099782.2(232.80)(2.32)-264.768930.20IC15129502(276.60)(2.83)-544.935290.02中证50010046.959.480.60 华泰期货|股指期货日报 2015年6月24日3/ 5 资料来源：中金所，华泰期货研究所 资料来源：Wind，华泰期货研究所 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300收盘价与成交金额 01000200030004000500060007000800090001000020002500300035004000450050005500600014/10/1514/11/2615/01/0915/02/2715/04/1315/05/26成交金额(亿元,右)沪深300 本轮牛市各主要指数累计涨跌幅 90%110%130%150%170%190%210%230%250%270%290%2014-082014-092014-102014-112014-122015-012015-022015-032015-042015-052015-06沪深300上证50中证500中小板指创业板指 华泰期货|股指期货日报 2015年6月24日4/ 5 免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰长城期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰长城期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰长城期货有限公司。未经华泰长城期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰长城期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰长城期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰长城期货有限公司认为可靠，但华泰长城期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰长城期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰长城期货有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表华泰长城期货有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 华泰长城期货有限公司2014版权所有。保留一切权利。 公司地址 公司总部 广州市越秀区先烈中路65号东山广场东楼5、11、12层 电话：4006280888 网址：www.htgwf.com 广州营业部 广州市天河区天河路242号丰兴广场B座2110~2112号房 电话：020－38395338 传真：020-38394853 番禺营业部 广州市番禺区清河东路338号中银大厦2205~2207室 电话：020-84701499 传真：020-84701493 湛江营业部 湛江市开发区观海路183号荣基国际广场公寓25层01~08号房 电话：0759-2669108 传真：0759-2106021 佛山营业部 佛山市禅城区季华五路21号金海广场14楼1401~1404室 电话：0757-83806916 传真：0757-83806983 东莞营业部 东莞市南城区胜和路华凯大厦802B室 电话：0769-22806930 传真：0769-22806929 珠海营业部 珠海市香洲区吉大海滨南路47号光大国际贸易中心2308、2309室 电话：0756-3217877 传真：0756-3217881 汕头营业部 汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212房 电话：0754-88488576 传真：0754-88488563 中山营业部 中山市石岐区兴中道6号假日广场南塔510室 电话：0760-88863108 传真：0760-88863109 惠州营业部 惠州市惠城区江北东江二路二号富力国际中心24层01单元 电话：0752-2055272 传真：0752-2055275 深圳金田路营业部 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心1009 电话：0755-23942178 传真：0755-83252677 深圳竹子林营业部 深圳市福田区竹子林紫竹七道中国经贸大厦13层ABC及22层ABCJ单元 电话：0755-83774627 传真：0755-83774706 华泰期货|股指期货日报 2015年6月24日5/ 5 北京营业部 北京朝阳区北三环东路28号易亨大厦1209 电话：010-64405616 传真：010-64405650 石家庄营业部 石家庄市桥西区中山西路188号中华商务中心A座1608、1611室 电话：0311-85519307 传真：0311-85519306 天津营业部 天津市河西区友谊路35号城市大厦20层2002 电话：022-88356381 传真：022-88356380 郑州营业部 郑州市金水区未来大道69号未来公寓601、602、603、605、616室 电话：0371-65628001 传真：0371-65628002 青岛营业部 青岛市市南区香港中路12号丰合广场A栋3层A户 电话：0532-85029808 传真：0532-85029802 大连营业部 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2312号房 电话：0411-84807967 传真：0411-84807267 上海世纪大道营业部 上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦701~705单元 电话：021-68753986 传真：021-68752700 南京营业部 南京市秦淮区中山东路288号新世纪广场A座4703室 电话：025-84671197 传真：025-84671123 无锡营业部 无锡市崇安区中山路343号东方广场A座22层HIJ单元 电话：0510-82728358 传真：0510-82728913 苏州营业部 苏州市工业园区苏惠路98号国检大厦11层1107、1108室 电话：0512-87773328 传真：0512-87773323 南通营业部 南通市崇川区青年中路111号通明大厦A座4层401室 电话：0513-89013838 传真：0513-89013838 杭州营业部 杭州市下城区朝晖路203号深蓝广场1502室 电话：0571-85362828 传真：0571-85362228 宁波营业部 宁波市海曙区柳汀街230号华侨豪生商务楼3楼8306 电话：0574-83883688 传真：0574-83883680 南宁营业部 南宁市青秀区民族大道137号永凯大厦1501室 电话：0771-5570376 传真：0771-5570372 昆明营业部 昆明市五华区人民中路169号小西门移动通信大楼15楼B座 电话：0871-5373933 传真：0871-5355199 成都营业部 成都市锦江区新光华街7号航天科技大厦8层806号 电话：028-86587081 传真：028-86587086 武汉营业部 武汉市江汉区建设大道847号瑞通广场B座10层1002室 电话：027-85487453 传真：027-85487455 长沙营业部