敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 1 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 【数据当天知】 新三板：大象起舞，凌志软件做市首日成交逾4千万 2014年12月12日 袁季(首席策略分析师) 徐舜（高级分析师） 欧阳鑫（分析师） 邱翼（研究员） 电话： 020-88836102 020-88836105 020-88836127 020-88836129 执业编号： A1310512070003 A1310513070003 A1310514110001 邮箱： yuanj@gzgzhs.com.cn xushun@gzgzhs.com.cn ouyx@gzgzhs.com.cn qiuyi@gzgzhs.com.cn 一、市场概览 ➢ 基本情况：周五新三板市场总成交额为13732.28万元，其中做市交易7060.40万元， 协议交易6671.88万元，做市转让成交额再次超过协议转让成交额；周五做市转让换手率为0.36%，市盈率（剔除负值和大于500的值后求算术平均）为36.54，协议转让换手率为0.25%，市盈率（同前）为27.77，29家做市转让公司无成交记录，数量较周四有大幅上升。 图表1 2014年12月12日市场交易情况概览 项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 87 1377 1464 当日新增家数 3 7 10 总股本（亿股） 43.91 565.64 609.54 成交股票只数 58 69 127 未成交股票只数 29 1308 1337 成交金额（万元） 7060.40 6671.88 13732.28 成交数量（万股） 603.50 1221.97 1825.47 涨跌幅（%） 3.94 3.56 - 换手率（%） 0.36 0.25 - 市盈率 36.54 27.77 - 数据来源：股转系统，WIND，广证恒生 ➢ 股票转让方式变更：周五新增3家做市转让企业，分别是华丽包装（831028）、泰谷生物（430523）和凌志软件（830866），共有10家券商参与做市，其中广州证券同时参与华丽包装和泰谷生物2家公司做市。 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 2 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 图表2 参与股票转让方式变更的券商情况 资料来源：股转系统，广证恒生 二、A股映射与新三板个股动态 ➢ A股映射新三板：周五A股中，计算机行业上涨2.64%，为所有行业中上涨幅最大 的，新三板中共有398只计算机行业股票，周五出现成交的有46只，下面列出计算机行业成交金额前十的股票，前十股票中有两只采用做市方式转让，分别是凌志软件（830866）和嘉达早教（430518），其中凌志软件（830866）成交金额高达4262.67万元。公司是一家为各个行业提供软件开发、外包服务的公司，2013年年报显示，软件外包服务占到其主营业务的94.65%，在为金融行业提供软件服务方面占有一定的市场份额。 图表3新三板计算机行业相关股票 证券代码 证券简称 成交金额（万元） 涨跌幅（%） 换手率（%） 转让方式 830866 凌志软件 4262.67 245.64 17.37 做市 430374 英富森 497.68 -61.00 17.73 协议 430002 中科软 234.52 -0.21 0.05 协议 430618 凯立德 165.00 0.00 0.28 协议 430303 百文宝 159.95 280.83 3.78 协议 430518 嘉达早教 126.53 -0.24 0.41 做市 430457 三网科技 123.08 -5.95 1.96 协议 430608 奇维科技 110.88 0.00 1.74 协议 430434 万泉河 92.45 0.00 0.73 协议 430088 七维航测 82.85 -2.82 0.18 协议 资料来源：WIND，广证恒生 ➢ 涨幅：周五做市转让涨幅位居第一的是凌志软件（830866），涨幅为245.6%，紧随 其后的是华丽包装（831028）和天弘激光（430549），涨幅分别为46.45%和5.74%。协议转让板块涨幅最高的是富耐克（831378），其涨幅为1050.00%。 华丽包装(831028)行业：材料银河证券中信证券广州证券世纪证券泰谷生物(430523)行业：食品、饮料与烟草山西证券广州证券招商证券东莞证券凌志软件(830866)行业：软件与服务天风证券国泰君安上海证券A股 计算机 2.64% 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 3 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 图表4做市转让与协议转让涨幅前3的股票 证券代码 证券简称 涨幅（%） 成 交 额(万元) 年初至今累计成交额(万元) 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 转让方式 830866 凌志软件 245.64 4262.67 4421.67 17.37 19.00 做市 831028 华丽包装 46.45 154.33 7293.63 0.98 62.82 做市 430549 天弘激光 5.74 0.41 1983.21 0.002 15.18 做市 831378 富耐克 1050.00 2070.00 2070.00 7.51 7.51 协议 430312 伟力盛世 900.00 1.00 1.00 0.01 0.01 协议 430351 爱科凯能 880.00 0.98 0.98 0.01 0.01 协议 资料来源：WIND，广证恒生 ➢ 成交金额：凌志软件（830866）以4262.7万元成交额位居做市转让股票成交额之 首，排名第二和第三的为四维传媒（430318）和万企达（830850），成交额分别为874.16万元和305.97万元。协议转让部分，富耐克（831378）以2070.00万元的成交额领跑新三板。九鼎投资（430719）成交额虽然不是第一，但交易依然活跃，排在第二。 图表5做市转让与协议转让成交金额排名前3的股票 证券代码 证券简称 成 交 金额(万元) 年初至今累计成交额(万元) 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 转让方式 830866 凌志软件 4262.67 4421.67 17.37 19.00 做市 430318 四维传媒 874.16 15135.95 2.01 44.07 做市 830850 万企达 305.97 7692.57 1.78 48.05 做市 831378 富耐克 2070.00 2070.00 7.51 7.51 协议 430719 九鼎投资 679.85 423871.98 0.06 59.72 协议 430374 英富森 497.68 940.32 17.73 55.10 协议 资料来源：WIND，广证恒生 ➢ 换手率：做市转让换手率最高为凌志软件（830866），其换手率为17.37%，四维传 媒（430318）以2.01%的换手率位居第二；协议转让中，英富森（430374）以17.73%的换手率位居第一，且协议转让换手率排名前3的股票的换手率均至少为10%。 图表6换手率排名前3 的股票 证券代码 证券简称 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 成 交 额 (万元) 年初至今累计成交额 转让方式 830866 凌志软件 17.37 19.00 497.68 940.32 做市 430318 四维传媒 2.01 44.07 874.16 15135.95 做市 830850 万企达 1.78 48.05 305.97 7692.57 做市 430374 英富森 17.73 55.10 274.92 325.86 协议 430647 青鹰股份 16.61 57.20 180.00 620.00 协议 831088 华恒生物 10.00 10.00 25.00 25.00 协议 资料来源：WIND，广证恒生 特别感谢：刘雨颀、余小龙的数据支持。 敬请参阅最后一页重要声明 研究报告 第 4 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 广证恒生： 地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼 电话：020-88836132，020-88836133 邮编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。