新三板主题报告：上周8家企业过会，其中凌志软件、映翰通为三板企业

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■近1周企业IPO情况总览：1、非科创板企业：11月7日，3家企业首发过会：双飞轴承、神驰机电、奥普家居。2家企业取消审核：翔丰华、中泰证券。11月8日，1家企业首发过会：朝阳科技。周通过率为66.67%。其中无新三板公司。2、科创板企业：上周广大特材、映翰通、神工股份、凌志软件4家公司过会。 ■2019年IPO统计：1、非科创板企业：综合1月至今IPO情况：已有105家公司过会，IPO通过率为82.68%。在127家上会企业中，共有30家来自新三板，占比23.62%。上会的30家新三板企业中，共24家过会，三板公司整体通过率为80.00%。2、科创板企业：6月5日至今，共95家企业上会，90家企业过会（恒安嘉新上市委过会后被证监会否决，已剔除）。其中，21家企业与新三板相关，本期新增三板公司为：凌志软件、映翰通。 ■过会公司相关问询简析：1、非科创板企业：本期过会企业涉及财务方面的问询：营收和扣非归母净利润同比下滑、毛利率呈大幅下降趋势。经营方面的问询：经销商中存在前员工经营的经销商、业务招待费用远高于可比公司平均水平。2、科创板企业：近期新涉及的问询为：核心技术及其先进性，公司及其控股股东、实际控制人是否涉及其他企业资金链恶性事件。 ■新三板IPO排队企业降至110家： 4家公司处于已过会待挂牌状态：分别为 长江材料、新产业、泰林生物、科安达。通达电气、天迈科技 拟正式登陆A股。本期无新增三板企业IPO排队。 ■新三板、科创板关联统计：截至目前，有24家三板公司表达了科创板上市意向（已剔除成功过会的公司）：大力电工、先临三维、金达莱、赛特斯、现在股份、盛本智能、驱动力、天力锂能、泽达易盛、星昊医药、三元基因、阿拉丁、京冶轴承、泽生科技、君实生物、京源环保、锦波生物、新眼光、亿华通、联赢激光、山大地纬、仁会生物、观想科技、创尔生物。本期无新增公司。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓 Table_Tit le 2019年11月11日 上周8家企业过会，其中凌志软件、映翰通为三板企业 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 国内半导体设备TOP5芯源微拟登陆科创板，光刻工序涂胶显影设备领跑 2019-11-08 新三板日报（新三板做市交易活跃度提升 市场运行呈现新特征） 2019-11-08 新三板深化改革开启，教育板块蕴藏哪些机会？——全市场教育策略报告 2019-11-07 创新层三季报传达正向预期，改革箭在弦上，如何提前布局？ 2019-11-07 新三板日报（新三板2019前三季运行报告：853家公司利润超3000万 做市交易逆势增长42%） 2019-11-07 23254269/36139/20191111 16:39 2 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. IPO情况总览...................................................................................................................... 4 1.1. 非科创板公司IPO情况总览 ...................................................................................... 4 1.2. 科创板公司IPO情况总览 ......................................................................................... 5 2. 近期IPO过会公司问询简析 ..............................................................................................11 2.1. 近期非科创板公司IPO问询 .....................................................................................11 2.1.1. 神驰机电 IPO过会 .........................................................................................11 2.1.2. 奥普家居 IPO过会 ........................................................................................ 12 2.1.3. 双飞轴承 IPO过会 ........................................................................................ 12 2.1.4. 朝阳科技 IPO过会 ........................................................................................ 13 2.2. 近期科创板公司IPO问询简析 ................................................................................ 14 2.2.1. 凌志软件IPO问询 ......................................................................................... 16 2.2.2. 神工股份IPO问询 ......................................................................................... 16 2.2.3. 映翰通IPO问询............................................................................................. 16 2.2.4. 广大特材IPO问询 ......................................................................................... 17 3. 近期过会科创板公司 ........................................................................................................ 18 3.1. 凌志软件 简介 ........................................................................................................ 18 3.2. 神工股份 简介 ........................................................................................................ 20 3.3. 映翰通 简介............................................................................................................ 21 3.4. 广大特材 简介 ........................................................................................................ 23 4. 新三板IPO排队企业降至110家 ..................................................................................... 25 5. 新三板、科创板 关联统计 ............................................................................................... 28 图表目录 图1：上周非科创板企业共6家企业IPO上会 ........................................................................ 4 图2：截至目前，科创板共95家企业上会 .............................................................................. 6 图3：目前过会公司地域分布................................................................................................ 10 图4：凌志软件对日软件开发服务......................................................................................... 18 图5：凌志软件国内市场行业解决方案.................................................................................. 19 图6：凌志软件的主要财务指标 ............................................................................................ 19 图7：凌志软件 股权结构 ..................................................................................................... 20 图8：神工股份 主要产品 ..................................................................................................... 20 图9：神工股份的主要财务指标 ............................................................................................ 21 图10：神工股份 股权结构 ................................................................................................... 21 图11：映翰通 主要产品....................................................................................................... 22 图12：映翰通的主要财务指标.....................................