中原期货晨报

所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 1 中原期货晨报 中原官网 www.zyfutures.com 客服电话 4006-967-218 2017年1月23日 宏观要闻 1、习近平：必须把改善供给侧结构作为主攻方向，从生产端入手，提高供给体系质量和效率，扩大有效和中高端供给，增强供给侧结构对需求变化的适应性，推动我国经济朝着更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的方向发展。 2、国务院参事夏斌：货币政策要回归常态，财政政策现在已经到3%的赤字，应该对于赤字问题要谨慎；建立房地产的长效机制是政府必须要做的，也是中国经济改革的必须。 3、商务部：2017年外贸形势依然复杂严峻，不确定、不稳定因素增多；聚焦企业关注的贸易便利化、进出口环节收费、融资难融资贵等问题，实现重点突破；促进加工贸易创新发展，研究完善梯度转移差异化政策；实施积极进口政策，扩大高新技术设备、关键零部件进口。 4、国家统计局：2016年服务业税收收入占全部税收收入的56.5%，比第二产业占比高出13.2个百分点。服务业新增税收收入超过了全部新增税收收入，为全部税收收入的109.5%。 5、外媒：特朗普在正式就任后已“被迫”交出个人手机，改用总统专用的加密手机，另外安全人员也要求特朗普停止使用原来自己的推特账号，转而使用美国总统官方账号@POTUS。 6、摩根士丹利：特朗普第一个选择或仍用言语打压美元，但是只说不做对美元的影响不会持续很长时间。而特朗普不能实现其关于财税改革的承诺，才是美元真正的背后杀手。 隔夜资本市场 文华商品指数 152.60 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3123.14 ↑0.70% 沪深300 3354.89 ↑0.77% 道琼斯工业指数 19827.25 ↑0.48% 纳斯达克指数 5555.33 ↑0.28% 标普500 2271.31 ↑0.34% 富时100指数 7198.44 ↓0.14% 恒生指数 22885.91 ↓0.71% 全球汇率 美元指数 100.7929 ↓0.33% 欧元/美元 1.0701 ↑0.35% 澳元/美元 0.7551 ↓0.15% 美元/离岸人民币 6.8376 ↓0.13% 主要商品 NYMEX 原油 53.24 ↑2.15% ICE 布油 55.99 ↑2.38% LME 铜 5757.50 ↑0.30% COMEX 金 1210.20 ↑0.72% CBOT 大豆 1066.00 ↓0.40% 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 主力合约日内振幅（以开盘价计） 期货市场资金概览 期货市场资金流入/流出情况 分行业资金流入/流出 分品种资金流入/流出前五名 数据来源：Wind 中原期货 -5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%沪深300 上证50 中证500 5债 10债 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆1号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 金融 22% 贵金属 9% 工业品 49% 农产品 20% -26.16 -2.39 -20.74 -15.13 -64.42 -70.00-60.00-50.00-40.00-30.00-20.00-10.000.00金融 贵金属 工业品 农产品 合计 亿元 -25.31 -0.85 -2.39 -3.96 -4.54 0.10 -5.00 -12.17 -2.04 -4.24 -5.47 -5.42 -50.0050.00股指 国债 贵金属 有色金属 钢铁 建材 煤炭 化工 谷物 油脂 饲料 软商品 亿元 4.88 2.32 2.19 1.31 0.69 0.001.002.003.004.005.006.00镍 PP塑料 玻璃 矿石 亿元 -14.92 -11.34 -10.46 -7.07 -4.80 -20.00-15.00-10.00-5.000.00天胶 沪深300 中证500 铜 白糖 亿元 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 商品期货注册仓单 品种 单位(每张) 仓单(张) 日变动 周变动 月变动 黄金 1000克 927 0 0 ↓486 白银 15千克 1955867 ↓5981 ↑53273 ↑50237 铜 5吨 64540 ↓100 ↑8202 ↑18395 铝 5吨 40313 ↑1443 ↑11859 ↑717 锌 5吨 76516 ↑1297 ↓494 ↓18886 铅 5吨 35885 ↑608 ↑8437 ↑18537 镍 1吨 82306 ↓405 ↓1557 ↓11970 锡 1吨 2860 ↓132 ↓349 ↑1836 螺纹钢 10吨 25209 0 0 ↑15669 热轧卷板 10吨 32510 ↓4217 ↑32199 ↑23850 焦炭 100吨 0 ↓1560 0 0 焦煤 60吨 0 ↓1600 0 0 铁矿石 100吨 800 ↓1300 ↓200 ↑800 动力煤 100吨 0 0 0 0 玻璃 20吨 699 0 ↓2 ↓976 石油沥青 10吨 272520 ↓1610 ↓7120 ↓31570 天然橡胶 10吨 256440 ↑2060 ↑6880 ↑39280 塑料(L) 5吨 5287 ↓659 ↓661 ↓3513 PVC 5吨 216 ↓4620 ↓4560 ↑216 PP 5吨 10870 ↓32 ↑111 ↑614 PTA 5吨 224773 ↓1021 ↑6004 ↑51817 甲醇 10吨 1065 0 ↓1651 ↑1065 玉米淀粉 10吨 1184 ↓393 ↓393 ↑1184 鸡蛋 5吨 0 ↓3 0 0 白糖 10吨 59524 0 ↑1173 ↑47933 棉花 5吨 1761 ↓3 ↓94 ↑475 豆粕 10吨 6706 ↓500 ↓500 ↑1706 豆油 10吨 17386 ↓358 ↓1378 ↓3468 黄大豆1号 10吨 26600 0 ↓2938 ↑6155 棕榈油 10吨 300 ↓3093 ↓2876 ↑300 菜油 10吨 11089 0 ↓2053 ↑3293 菜粕 10吨 4089 ↓100 ↓981 ↑2389 玉米 10吨 8028 0 ↑1306 ↑8028 强麦 20吨 1879 0 0 ↑1181 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 股指 周五沪深两市迎来久违普涨，资金发动次新券商和银行板块，新疆板块上涨后西 藏板块跟风涨势也算突出，喧哗过后个股回落。行情反弹转暖，庄股黯然神伤。观点，沪指短线见底，节前弱势震荡。操作上，上周提醒对之前国企改革概念股进行减仓后，指数企稳适度低吸，下周二可以考虑高抛兑现利润。 农产品 巴西大豆作物前景改善，但阿根廷洪水对作物造成破坏，为市场提供支撑。糟糕天气正严重威胁该国油籽及谷物生产，产区局部过涝，而个别地方旱情较重。国内豆粕现货市场因春节前备货收尾，走势波澜不惊，整体偏弱趋稳运行，降价走货将是主要趋势。饲料养殖企业及贸易商观望气氛浓厚,豆粕成交量继续下降。建议：豆粕菜粕原有多单部分止盈后剩余单继续持有，防守上移至2900、2400。棕榈油多单跌破6280止盈出局后观望。棉花白糖节前维持观望思路。 金属 特朗普的保护主 义言论，以及在减税和基建支出方面的承诺，都增加了黄金作为避风港的需求。特朗普即将入主白宫，风险事件影响多空情绪。沪金银周末风险事件前暂时日内为主。国内有色金属也同样维持日内交易思路或观望。 黑色系 黑色系，虽然此前国家提升减产目标，但整个行业仍严重供给过剩，对煤炭价格形成持续压制，技术面多头逐步势弱，后市空头或伺机加大攻势。假日来临黑色系暂时多以日内为主。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 重点品种交易策略 操作建议 化工品 周五国内化工品走势有所分化。随着泰国雨水减弱，洪灾炒作暂告段落；泰国政府近期计划抛储橡胶则对市场形成一定压力。周五沪胶大幅减仓回落并收于跌停，前期多单全部止盈出局，日内可以5分钟架构的20倍均线为防守偏空思路操作。沥青期价跌破20日均线后呈现加速下行，周五介入的空单经历尾盘的部分止盈后防守20日均线；没有仓单者待反弹至2630附近可以做空，防守2660，下方目标位2500。塑料周五盘中一度创出本周新高，且量能有所放大，可以10100为防守少量多单参与。PP、甲醇暂时观望。PTA重点关注日线收缩三角形态放量突破后的跟进操作机会。（据此入市，风险自担）。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 电话:0373-2072881 南阳营业部 河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座-大连期货大厦2405号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座20层F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。