市前速递：中港证监拟明年第三季推北向实名制

1/12/2017 港股預測 昨日港股大幅低開283點後，跌幅隨即加深至最多465點；其後跌幅稍為收窄，惟午後港股走勢再次轉差，跌幅擴大至最多496點，見29127點全日低位，最後收市跌446點，報29177點；國指走勢與恒指相若，跌172點，報11475點；大市總成交額增加623億元至1,719億元。 受隔晚美國科技股急挫拖累，昨日本港科技股亦錄得全線下跌，其中蘋果(AAPL)概念股，瑞聲科技(2018.HK)及舜宇光學(2382.HK)分別收市跌6.2%及6.1%。 香港零售市道持續向好，10月份零售業總銷貨價值連升8個月，按年升3.9%至375億港元。政府發言人說，受惠於樂觀的消費情緒及訪港旅遊業持續復蘇，零售業銷售保持增長。 國美零售(493.HK)公布，截至9月底止首三季盈利2.2億元人民幣，按年跌10.73%；期內收入按年增3.68%至574.29億元人民幣；集團表示，綜合毛利率(毛利率加其他收入及利得率)約為17.05%，比去年同期的16.02%增長1.03個百分點。 外圍方面，美國稅改進入最後階段，美股昨晚大幅高升，道指及標普500指數同時創下收市新高，港股美國預托證券亦錄得升幅，預料港股今日有機會上試29600點。 是日焦點 中港證監擬明年第三季推北向實名制 香港證監會公布，就中港股票市場互聯互通機制下的「滬股通」以及「深股通」引入投資者識別碼制度的建議，該建議已與中國證監會達成共識；港交所(388.HK)將會發表資料文件，闡述建議實名制度的運作細節，兩地證監會建議制度擬定於明年第三季度起實施；另外，證監會與中國證監會亦同意在「滬股通」以及「深股通」實施投資者識別碼制度後，盡快於「港股通」引入類似制度。 港股概覽 恒生指數 29177點 跌446點 國企指數 11475點 跌172點 12月恒指期貨 29319點 跌348點 12月國指期貨 11521點 跌129點 12月恒指期貨(夜期時段) 29365點 升46點 12月國指期貨(夜期時段) 11553點 升32點 12月恒指理論期貨值 29195點 高水123.4點* 12月國指理論期貨值 11484點 高水36.4點* 大市成交額 1719億元 資源來源：彭博 市前速遞 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日 收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 過往一周並無股票推介 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 華南城(1668.HK)公布，截至今年9月底止，中期盈利按年增長15.6%至9.91億元，每股盈利12.37仙；期內收入按年增25.2%至36.2億元；集團不派中期股息。 天鴿互動(1980.HK)公布，今年首9個月盈利按年增長69.2%至2.38億元人民幣，每股盈利人民幣18.4仙；期內持續經營業務收益按年增16.9%至6.85億元人民幣。 香港醫思醫療(2138.HK)公布，截至今年9月底止，中期盈利按年增長70.7%至1.26億元，每股盈利13仙；期內收入按年增51.4%至6.17億元；集團派中期息每股4仙，連同特別股息每股8.5仙，共派息每股12.5仙。 五龍電動車(729.HK)公布，截至今年9月底止6個月，股東應佔虧損為5.47億元，每股虧損2.44仙；而去年同期為虧損2.76億元；期內收益按年倒退約44%至2.84億元。 利時集團(526.HK)公布，截至今年9月底止6個月，股東應佔虧損6.43億元人民幣，每股虧損人民幣11.32分；而去年同期為虧損1,598.4萬元人民幣；期內收入按年增3.4倍至20.85億元人民幣。 國銀租賃(1606.HK)公布，以代價1.85億美元出售4架波音737-800飛機；目前該4架飛機租予3名不同承租人，相關租約將轉讓予買方；集團預期交易將於明年上半年前完成，所得款項將用於撥付未來的飛機投資及作一般企業用途。 冠忠巴士集團(306.HK)公布，截至今年9月底止中期盈利1.12億元，按年下跌45.8%，每股盈利24.24仙；期內收入11.55億元，按年升3.0%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日港股大幅低開283點後，跌幅隨即加深至最多465點。其後跌幅稍為收窄，惟午後港股走勢再次轉差，跌幅擴大至最多496點，見29127點全日低位，最後收市跌446點至29177點；國指走勢與恒指相若，跌172點，報11475點。大市總成交額增加623億元至1,719億元。 受隔晚美國科技股急挫拖累，昨日本港科技股亦錄得全線下跌，其中蘋果(AAPL)概念股，瑞聲科技(2018.HK)及舜宇光學(2382.HK)分別收市跌6.2%及6.1%。 香港零售市道持續向好，10月份零售業總銷貨價值連升8個月，按年升3.9%至375億港元。政府發言人說，受惠於樂觀的消費情緒及訪港旅遊業持續復蘇，零售業銷售保持增長。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有12隻上升，35隻下跌，東亞銀行(23.HK)升3.0%，為最大升幅成份股，瑞聲科技跌6.2%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有9隻上升，30隻下跌，中國鐵建(1186.HK)升2.0%，為最大升幅成份股，萬科企業(2202.HK)跌4.7%，為最大跌幅成份股。 國美零售(493.HK)公布，截至9月底止首三季盈利2.2億元人民幣，按年跌10.73%。期內收入按年增3.68%至574.29億元人民幣。集團表示，綜合毛利率(毛利率加其他收入及利得率)約為17.05%，比去年同期的16.02%增長1.03個百分點。 外圍方面，美國稅改進入最後階段，美股昨晚大幅高升，道指及標普500指數同時創下收市新高，港股美國預托證券亦錄得升幅，預料港股今日有機會上試29600點。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 標準普爾500指數保歷加通道走勢圖 納斯達克指數保歷加通道走勢圖 美國商務部公布，美國10月個人開支按月增加0.3%，增幅較9月經修訂後的0.9%為低，主要由於此前受風災影響的家庭已重新購置汽車，汽車銷售的增幅有所冷卻所致，而該增幅符合市場預期；期內個人收入升0.4%，勝預期的0.3%。另外，美國10月個人消費開支(PCE)物價指數按年上升1.6%，升幅高於預期的1.5%。結果或與周三晚上美國聯儲局發表的地區經濟報告所指出低通脹僅屬暫時性的看法一致，當地通脹有回升跡象，本月當局加息機會甚高。 美國勞工部公布，截至11月25日止當周，美國首次申領失業救濟金人數按周減少2,000人至23.8萬人，優於市場預期的24.0萬人，反映當地勞動力市場依然穩健。 美國11月芝加哥採購經理指數(PMI)由10月的66.2跌至63.9，但仍優於市場預期的63.0，或預告今晚出爐的美國11月製造業數據有望符合市場預期。 石油出口國組織(OPEC)一如市場預期，延長減產協議至明年底，利好油價表現。惟OPEC的部長們仍需要說服俄羅斯同意其立場，昨晚油價升勢較為克制，紐約1月期油收市升0.2%，報每桶57.4美元。 美國參議員麥凱恩表示支持稅務改革議案，令稅改方案進展錦上添花，市場期待方案獲參議院通過，投資者歡聲雷動，道指氣勢磅礡，突破24000點，收市升331點，報24272點，再創歷史新高；標普500指數收市升21點；而納指亦升49點。 內地方面﹐國家統計局公布，中國11月製造業PMI為51.8，優於市場預期的51.4及10月份的51.6；期內非製造業PMI為54.8，亦優於10月的54.3。數據或反映內地經濟增長前景仍不太遜色。今日市場將繼續關注財新公布的11月中國製造業PMI。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 19163.HK 騰訊瑞銀八五購Ｅ 0.199 -0.038 -16.03 24/05/2018 486.28 43.36 6.08 18764.HK 騰訊中銀八五購Ｂ 0.224 -0.036 -13.85 14/05/2018 458 40.20 6.31 19245.HK 騰訊瑞信八五購Ｉ 0.18 -0.03 -14.29 28/05/2018 500.08 43.71 6.15 19209.HK 騰訊海通八五購Ｄ 0.195 -0.044 -18.41 08/05/2018 470.08 41.04 6.54 19243.HK 騰訊法興八五購Ｉ 0.168 -0.028 -14.29 31/05/2018 500 42.03 6.37 19069.HK 騰訊摩通八六購Ｆ 0.204 -0.017 -7.69 15/06/2018 489.08 41.85 5.95 19115.HK 騰訊瑞銀八五購Ｄ 0.212 -0.032 -13.11 07/05/2018 458.2 39.93 6.52 61110.HK 恒指瑞銀八乙牛Ｄ 0.064 -0.03 -31.91 28/12/2018 28600 --- --- 62841.HK 恒指法興九甲牛Ｇ 0.039 -0.026 -40.0 28/11/2019 28808 --- --- 62401.HK 恒指瑞銀八甲牛Ｇ 0.038 -0.045 -54.22 29/11/2018 28800 --- --- 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 中國平安 2318.HK 77 元 認沽 70.55元至73.4元 6至9個月 32-41 騰訊控股 700.HK 398 元 認沽 361.8元至369.2元 6至9個月 30-38 香港交易所 388.HK 235.2 元 認沽 208.8元至213.2元 6至9個月 26-33 瑞聲科技 2018.HK 156.3 元 認沽 129.5元至132.1元 6至9個月 62-77 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 30/11/2017 29/11/2017 28/11/2017 27/11/2017 24/11/2017 5日資金流總和 (萬) 騰訊控股 認購 7,733 9,845 4,241 9,530 7,267 38,617 700.HK 認沽 -107 -460 37 -597 -954 -2,081 中國平安 認購 7,222 6,920 3,685 -6,052 11,319 23,095 2318.HK 認沽 198 -271 -43 -5 59 -62 舜宇光學科技 認購 382 423 808 167 945 2,727 2382.HK 認沽 -