龙源电力目标价6.49港元，重申买入评级

龙源电力(00916):目标价6.49港元,重申买入评级交银国际 2018年12月公司总发电量同比增加16.28%，其中风电/火电/其他可再生能源同比变化20.11%/4.27%/-0.09%。12月份公司总体弃风率约5.76%，同比下降约3.20个百分点。 公司2018年度总风力发电量比我们预期高0.51%。我们调高公司2018年风机利用小时数11至2159，保持2019年和2020年关键预测值不变。 我们调高公司2018每股基本盈利1.4%至0.577元人民币，维持6.49港元的目标价不变，相当于我们2018/2019年预测市盈率9.9倍/8.5倍，及2018年市账率1.02倍。重申买入评级。