歌礼制药有限公司

Ascletis Pharma Inc. 股份代號: 1672 歌禮製藥有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 歌禮製藥是一個一體化抗病毒平台，專注於抗HCV、HIV及HBV同類最佳創新藥物的開發及商業化，涵蓋了從新藥探索和開發直到生產和商業化的完整價值鏈。集團目前有五項抗病毒藥物發現和開發計劃，包括兩個處於或臨近商業化階段的丙肝在研藥物和一個已完成IIa期臨床試驗的HIV在研藥物。此外，集團有一個已完成 I期及I期擴展臨床試驗的肝癌在研藥物，核心產品包括戈諾衛®、拉維達韋、ASC09及ASC06。除達諾瑞韋外，迄今，集團尚未商業化任何產品，也不保證未來能夠成功開發及商業化集團的在研藥物。另外，集團是首隻以「無收入生物科技企業」形式於聯交所主板上市的股票。 競爭優勢 ➢ 中國國內企業開發的第一種處於商業化階段的丙肝療法 ➢ 中國國內企業開發的第一種已完成第三階段的全口服、不含干擾素的丙肝治療方案 ➢ 經驗豐富、準備充分的完善商業化團隊 風險因素 ➢ 集團未來幾年的財務前景在很大程度上取決於戈諾衛®的成功銷售及拉維達韋的成功審批及銷售 ➢ 可能面臨抗病毒藥品市場的激烈競爭 ➢ 集團專利的條款未必足以有效保護集團的在研藥物及業務（包括仿製藥）來對抗競爭對手 所得款項用途 ➢ 約 30% 用作核心產品線的持續研發 ➢ 約 25% 用作戈諾衛®及拉維達韋商業化 ➢ 約 15% 用作尋求新在研藥物的引進許可 ➢ 約 10% 用作通過啟動及進行臨床試驗進行 ASC21的研發 ➢ 約 10% 用作支持研發基礎設施及HBV及 NASH發現階段兩個內部藥物計劃 的早期開發 ➢ 約 10% 用作一般營運資金 長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com 截至12/31日止年度 截至3/31日 （人民幣千元） 2016年 2017年 2018年3月 收益 32,976 53,202 51,062 毛利 32,976 53,202 51,062 除稅前溢利(虧損) (31,873) (80,441) (983) 年／期內溢利(虧損) (31,873) (86,931) (858) 市盈率(倍) - - - 認購資料 全球發售總股數 ： 2.24 億股 國際配售股數 ： 2.02 億股 香港公開發售股數 ： 2,241 萬股 總股本 ： 11.21 億股 價格範圍 ： 12.00 ~ 16.00 港元 預計集資額 ： 26.90 ~ 35.86 億港元 市值 ： 134.48 ~ 179.31 億港元 每手買賣股數 ： 1,000 股 每手入場費 ： 16,161.23 港元 收款銀行 ： 中國銀行 核數及申報會計師 ： 安永會計師事務所 法律顧問 ： 盛德律師事務所 聯席保薦人 ： 摩根士丹利、高盛(亞洲)、招商證券 聯席牽頭經辦人 ： 摩根士丹利、高盛(亞洲)、招商證券 主要股東 ： 董事吳勁梓: 53.29%、 CBC Investment Fifteen Limited: 6.45%、 CBC Investment Twelve Limited: 5.93%、JJW11 Limited: 5.80% 公司成立日期 ： 源於2013年，成立於2014年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2018年07月20日 至2018年07月25日正午 預期定價日 ： 2018年07月26日（星期四） 發送股票及退款日 ： 2018年07月31日（星期二） 開始買賣日期 ： 2018年08月01日（星期三） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com