股指期货日报：继续反弹遇阻，股指震荡微跌

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 继续反弹遇阻，股指震荡微跌 总结与操作建议： 今日市场放慢上行速度，走势以震荡为主，上证综指收盘几乎持平，全天成交略有回落。截至收盘，上证综指微跌1.61点或0.06%至2729.24点；深证成指下跌14.23点或0.17%至8233.89点；创业板指下跌4.78点或0.34%至1387.62点。 具体来看，各行业也涨跌不一。休闲服务、有色金属、银行分别上涨0.65%、0.5%、0.45%，为涨幅前三名；国防军工、计算机、医药生物跌幅相对较大，分别下跌1.46%、0.75%、0.45%。消息面上看，盘后中国国家外汇管理局公布数据显示，8月银行代客结售汇录得逆差633亿元人民币，创逾一年来最大逆差，这一表现差于市场预期，显示此前海外和人民币汇率的波动开始对国内产生一定负面影响。此外，中国结算发布修订后的《特殊机构及产品证券账户业务指南》，明确了资管新规下一层嵌套后，银行理财委外券商资管、基金专户、私募基金等允许开立证券账户，这为银行资金入市扫清障碍。外盘方面，日本股市今日基本收平，港股则有小幅上涨，A50期货在晚间开市后略有走高。基差方面，三大合约基差变动幅度不大，近期基差收窄，远期基差仍有小幅下行。 综合来看，股指今日上行乏力，开始出现震荡走势，量能收缩表明人气下降。技术上看，反弹的压力初步显现，但主要压力位仍在2800点，如继续创新高则可保持乐观看待。中长期看，目前股价和估值等确实处于相对低位，但经济基本面表现尚无改善，外部风险强度也有不确定性，因此暂按照中性偏空对待，我们继续认为股指将延续偏弱震荡的走势。 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 方正中期期货研究院 宏观与金融组 作者：李彦森 执业编号：F3050205 联系方式：liyansen@foundersc.com 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化沪深3003314.883332.313303.073310.13-0.070.886456105700IF当月3316.603338.003311.003315.003314.60-0.24-0.250.82156498753-10252IF次月3316.003329.603304.403312.003308.200.01-0.110.7617244263967265IF当季3285.203307.403282.003291.803228.800.000.140.00016635105IF下季3266.603288.403265.003272.603269.600.140.050.72438246471开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化上证502492.402503.102480.542487.420.010.912294844100IH当月2491.202504.202486.002491.002489.80-0.08-0.130.7383494905-5237IH次月2494.002508.800.002466.202493.600.11-0.020.78890948120IH当季2503.002515.602496.202502.002500.40-0.04-0.100.781127607135IH下季2502.802519.802500.602508.602505.800.04-0.070.7778689-12开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化中证5004734.484761.414723.304733.48-0.070.805639897400IC当月4737.404774.804730.804743.604737.20-0.11-0.250.9390686016-6379IC次月4696.804738.804695.204714.404705.800.13-0.050.939041198785101IC当季4625.004686.004625.004650.604645.400.220.111.32206017997146IC下季4563.004585.204543.404569.404565.200.180.080.92240331389 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -0.32-0.330.250.420.50-0.310.26-0.07-0.230.16-0.45-0.08-0.22-0.34-0.020.65-0.320.37-0.11-0.38-1.46-0.75-0.14-0.440.45-0.37-0.43-0.19农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 请务必阅读最后重要事项 第2页 -40-200204060801001201402018/06/262018/07/012018/07/062018/07/112018/07/162018/07/212018/07/262018/07/312018/08/052018/08/102018/08/152018/08/202018/08/252018/08/302018/09/042018/09/092018/09/142018/09/19IF基差走势近月远月当季下季-30-20-1001020304050602018/06/262018/07/012018/07/062018/07/112018/07/162018/07/212018/07/262018/07/312018/08/052018/08/102018/08/152018/08/202018/08/252018/08/302018/09/042018/09/092018/09/142018/09/19IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 -500501001502002503002018/06/262018/07/012018/07/062018/07/112018/07/162018/07/212018/07/262018/07/312018/08/052018/08/102018/08/152018/08/202018/08/252018/08/302018/09/042018/09/092018/09/142018/09/19IC基差走势近月远月当季下季10000150002000025000300003500040000450005000030003100320033003400350036003700IF成交总成交量右轴沪深300 请务必阅读最后重要事项 第4页 3500040000450005000055000600006500030003100320033003400350036003700IF持仓总持仓量右轴沪深30010000120001400016000180002000022000240002600022502300235024002450250025502600IH成交总成交量右轴上证50 请务必阅读最后重要事项 第5页 1800019000200002100022000230002400025000260002700022502300235024002450250025502600IH持仓总持仓量右轴上证500500010000150002000025000300004500460047004800490050005100520053005400IC成交总成交量右轴中证500 请务必阅读最后重要事项 第6页 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 A50市场情况 数据来源：Wind、方正中期研究院 3000035000400004500050000550004500460047004800490050005100520053005400IC持仓总持仓量右轴中证5001020010400106001080011000112001140011600118001200012200A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 请务必阅读最后重要事项 第7页 数据来源：Wind、方正中期研究院 0%20%40%60%80%100%120%140%02000004000006000008000001000000120000014000002018/07/242018/07/272018/07/302018/08/022018/08/052018/08/082018/08/112018/08/142018/08/172018/08/202018/08/232018/08/262018/08/292018/09/012018/09/042018/09/072018/09/102018/09/132018/09/162018/09/19A50交投分析总成交总持仓投机 请务必阅读最后重要事项 第8页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998