恒泰咨询日刊：沪指周五终结五连阴，底部区域或逐渐探明

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 上周 上证指数 2829.27 2.05 -0.07 深证成指 9251.48 1.12 -0.81 沪深300 3492.89 1.88 0.01 中小板 6479.21 1.30 -0.38 创业板 1609.55 1.23 -0.55 行业资金流入前5名 行业名称 当日涨跌 流入金额 银行 5.29 18.5亿 券商信托 3.35 10.9亿 软件服务 2.12 10.1亿 保险 4.84 9.98亿 电子信息 2.31 8.91亿 个股资金流入前10名 个股名称 当日涨跌 个股名称 当日涨跌 中国平安 3.63 平安银行 4.35 浪潮信息 9.99 招商银行 6.87 宁德时代 9.70 建设银行 6.77 中信证券 3.57 华泰证券 5.97 新华保险 9.31 工商银行 5.80 20日，两市放量大涨，大金融板块表现强势。至收盘，沪指涨2.05%，创业板指涨1.23%，两市量能有所放大。盘面上，煤炭、家电、海南、酿酒板块则开盘走低带动指数调整，港股内房股也出现全面下跌。受离岸人民币兑美元一度破6.83关口刺激，人民币贬值出口受益股逆势拉升，两市最终放量收涨。 整体来看，消息面称资管新规即将落地，且公募可投非标、允许银行自主整改，其严厉程度低于此前市场预期。大金融板块便迎来悲观预期修复反弹，上证50权重、软件股也积极表现。 板块和行业来看，据财联社消息，从市场调研机构产业在线获悉，中国空调业2018冷年（截止今年7月底才结束）累计的销量已经突破9000万台，再次创出历史新高，但增速放缓。目前，空调行业迎来了近5年来最好的市场行情。从宏观整体上看，今年上半年房地产投资增速维持在9.5%。空调行业作为房地产下游行业预计未来一段时间还会延续高速增长。 目前，空调行业形成了多寡头格局。在中国，很少有行业像“家电业”这样，在市场充分竞争中打败外资，形成了自己的民族品牌。而，这些行业领军企业又正在推动该行业走向智能化。产业迭代进一步推动行业高速发展。可以认为，空调行业的龙头企业在股市中将继续走牛。相关上市公司：美的集团、格力电器。 策略来看，短期来看，市场悲观预期修复正在展开，后续注意观察金融股持续性表现，同时留意资管新规具体落地细则松紧。2018-07-23 星期一 昨日市场表现 本刊视点： 沪指周五终结五连阴，底部区域或逐渐探明 第2页 /共 3页 恒泰咨询日刊 ●空调行业持续高速增长，龙头企业或将走牛 财联社消息，从市场调研机构产业在线获悉，中国空调业2018冷年（截止今年7月底才结束）累计的销量已经突破9000万台，再次创出历史新高，但增速放缓。目前，空调行业迎来了近5年来最好的市场行情。 从宏观整体上看，今年上半年房地产投资增速维持在9.5%。空调行业作为房地产下游行业预计未来一段时间还会延续高速增长。目前，空调行业形成了多寡头格局。 在中国，很少有行业像“家电业”这样，在市场充分竞争中打败外资，形成了自己的民族品牌。而，这些行业领军企业又正在推动该行业走向智能化。产业迭代进一步推动行业高速发展。可以认为，空调行业的龙头企业在股市中将继续走牛。 相关上市公司：美的集团、格力电器。 ●行业快速成长，高科技板块获双重驱动 财联社消息，7月20日，中国移动发布2018-2019年VoLTE IP短信网关设备（扩容）单一来源集采公告。据悉，中国移动将向中兴通讯集采36套IP短信网关（IP-SM-GW）。 高科技产业板块在近期获得双重事件驱动——一则，以“中兴通讯的解禁，恢复正常业务”为代表，此前受累于“美国制裁”而股价下跌的相关产业链，开始进行修复；二则，决策层大力推动的高科技产业的“扶持政策”陆续进入“落实阶段”，政策红利的预期价值，叠加行业自身高增长等利好因素，开始显现。 与此同时，有关方面再次就“芯片严重依赖进口”发出警示：中国计算机和服务器所用高端芯片仍有95%以上需要进口。除了芯片、软件，中国的飞机、飞机发动机和汽车等产品所用的制造和检测设备也有95%以上依赖进口。可以预期的是，为尽早避免“芯痛病”再次发作，政策加力促进高科技行业发展是大趋势。 相关上市公司：浪潮信息、二三四五。 ●库存低位，钢铁板块或迎估值修复 财联社消息，7月20日，柳钢集团通过官方微信公众号宣布，柳钢集团已与武钢集团签署广西钢铁管理权移交协议，意味着此前停滞的防城港项目的重新启动。广西钢铁由武钢集团与广西国资委共同出资设立。双方当时成立合资公司的主要目的，是筹划新建一座位于广西防城港的钢铁基地，这座千万吨级的项目计划投资686亿元。 当前，钢铁的库存仍在低位，需求韧性持续超预期，3季度有望出现供需错配，驱动钢价上涨，钢铁板块估值或将迎来修复契机。整体来看，当前行业基本面持续向好，环保限产护航下钢铁高盈利有望延续至三季度末。 与此同时，上游成本端铁矿石供给仍有增量，铁矿石需求量随着供给侧改革同环保限产有所萎缩，预计下半年铁矿石价格仍维持低位，成本红利仍在利好钢铁行业盈利。由此带来行业基本面在2018年确定性继续改善。预计2018年钢价均价较2017年小幅抬升，但行业利润仍有较大幅度增长的可能。 相关上市公司：新钢股份、柳钢股份。 ●人民币加速跳贬，出口外向型企业受益 博览财经消息整理，在岸人民币兑美元跌破6.81，20日人民币兑美元中间价较上日调降605点至6.7671。从目前来看，人民币汇率走势也在历史强压区，这个地方继续上突的空间已经不大。 7块作为汇率走势的重要阻力位，往常K线运行到这个地方就会面临较长时间的横盘期，这也暗示了此处汇率多空交战势均力敌。但是此处受制于消息面的负面冲击，对于市场而言警惕风险，不过就结构性机会来看。从短线来看，受益于人民币贬值，出口外向型企业更合适。 相关上市公司：鲁泰A、孚日股份。 要闻一览 第3页 /共 3页 恒泰咨询日刊 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 类别 事件 机构调研 拓斯达近日接受机构调研时表示，今年来公司控制器和伺服驱劢两方面在现有基础上持续加大研发力度，上半年投入研发费用较去年同期相比增幅达50%左右。公司自上市以来，技术研发相关工作已从初期的高速发展过渡到高速高质量发展阶段。减速机方面暂没有迚行研发投入，未来有合适时机会会予以考虑。注塑机行业今年来增速有所放缓，对公司的注塑机辅劣设备及机械手两块业务未造成影响。注塑机的使用周期较辅劣设备更长，注塑机辅劣设备的更新迭代速度较注塑机更快，这块业务的市场空间仍很大。另现有存量注塑机的机械手配备率还不高，加上未来新增的注塑机，所以机械手业务仍有很大市场空间有待开拓。 董秘心语 ●奥赛康：脑胶质瘤药物预计三年内批产 ●汇川技术：围绕产品性能等打造新能源乘用车业务综合竞争力 机构游资 周亓新能源车概念表现活跃，北特科技涨10%。公司主要从亊汽车转向器零部件与减震器零部件的研发、出产与销售。公司核心产物为转向器齿条和减震器活塞杆，通过转向器及减震器总成出产企业，广泛配套国内脱销车型。6月，公司公告拟定增募资9.66亿元投新能源车项目。事级市场，该股周四创新低，周亓午后发力涨停，后市关注消息面变化。 受消息面刺激，周亓工业互联网概念强势表现，海得控制涨10.04%。公司是国内工业信息化和自劢化领域领先的幵拥有自主核心技术的产品制造商和系统集成服务商，已成为国内名列前茅的工业自劢化上市公司。2016-2018年，公司围绕“智能制造”的战略，形成以智能制造、大功率电力电子产品和工业电器产品分销为主营业务的三大业务板块。另据悉，工业互联网平台建设等文件印发，工信部加大企业上云支持力度。事级市场，该股领涨工业互联概念股，热点持续性待考。 公司爆料 据悉，沪电股份在高速通讯和计算领域的市场份额将得到持续增长，幵可能在一定程度上缓冲无线通信领域市场竞争激烈和需求不振的不利影响。汽车板新产品方面，除新能源汽车电池管理系统（BMS）PCB产品在去年实现稳定供货外，公司与Schweizer在RF PCBs方面的合作也得到顺利推展，其中24GHz汽车主劢测距雷达用PCB产品已实现批量供货，预期该类产品在今年迎来较快增长；77Ghz汽车主劢测距雷达用PCB产品的开发工作也在稳步迚行。 情报速递