[Table_Title] 财富早知道 多部门合力释放积极信号，稳定A股预期 2018 年 06 月 28 日 [Table_Summary] 【财经要闻】 商务部新闻发言人应询就美国拟出台投资限制措施发表谈话 6月27日，商务部新闻发言人就美国拟出台投资限制措施回答了媒体提问。该发言人表示，我们注意到美方关于拟出台投资限制措施的消息，正在密切关注，并将评估对中国企业的潜在影响。 央行开展600亿元逆回购操作 27日净回笼1500亿元 央行27日发布公告称，从历年规律看6月份是财政支出大月，越临近月末支出力度越大，预计未来几日财政支出吸收央行逆回购到期等因素后还将推高银行体系流动性总量。为稳定半年末资金面，保持银行体系流动性合理充裕，人民银行于6月27日以利率招标方式开展了7天期600亿元逆回购操作。因公开市场27日有700亿元7天期、400亿元14天期、1000亿元28天期逆回购到期，故单日净回笼1500亿元。 人行盛松成：稳健中性货币政策边际上不应再紧 人民银行参事盛松成表示，金融去杠杆导致的融资环境趋紧已开始向实体经济传导，近期表外融资萎缩，令社会融资规模增量下降较多，是金融去杠杆的进一步表现，他认为稳健中性的货币政策边际上不应再紧，预计广义货币供应(M2)与经济的相关性将提高，M2增速亦将高于去年。 统计局：5月工业企业利润同比增21% 延续快速增长势头 国家统计6月27日发布的工业企业财务数据显示，2018年1-5月份，全国规模以上工业企业利润同比增长16.5%，增速比1-4月份加快1.5个百分点；其中，5月份增长21.1%，比4月份增速减缓0.8个百分点，延续了快速增长的势头。国家统计局工业司何平认为，尽管5月份工业利润增速比4月份略有回落，但依然保持快速增长，除成本下降因素外，也得益于价格上涨。利润增长的来源主要是钢铁、建材和化工等原材料加工利用行业。 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：高思雅 电话：021-23586480 [Table_Index] 主要市场指数 指数 收盘 涨幅% 东方财富全A 3683.37 -1.27 上证指数 2813.18 -1.10 沪深300 3459.26 -2.03 中小板指 6327.40 -2.07 创业板指 1546.23 -1.19 三板做市 1111.14 -1.38 恒生指数 28356.26 -1.82 台湾加权 10701.03 -0.38 道琼斯 24117.59 -0.68 标普500 2699.63 -0.86 纳斯达克 7445.09 -1.54 富时100 7621.69 1.11 日经225 22271.77 -0.31 主要商品期货 名称 收盘 涨幅% 纽约原油 72.30 4.61 COMEX 黄金 1253.80 -0.61 LME 铜 6693.00 -0.51 LME 铝 2165.00 -1.32 BDI 航运 1309.00 -1.06 主要外汇 外汇 中间价 涨幅% 美元/人民币 6.5569 0.60 欧元/人民币 7.6441 0.15 百日元/人民币 5.9592 0.18 期指主力合约 合约 结算价 涨幅% IF当月连续 3406.6 -2.18 IH当月连续 2420.0 -2.14 IC当月连续 5034.0 -1.02 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富早知道 多部门合力释放积极信号 稳定A股预期 近期，央行、证监会等多部门出台利好政策，同时相关部门相继解析当前经济形势和回应市场热点释放出积极信号。业内人士认为，受内外多重因素影响，A股市场上周出现波动，随即多个部门在宏观、中观、微观等多个层面形成明确预期和利好政策基础，有利于稳定市场。 发改委：限制房地产企业外债资金投资境内外房地产项目 发改委就《国家发展改革委财政部关于完善市场约束机制严格防范外债风险和地方债务风险的通知》答记者问。发改委表示，需要不断改进完善企业境外发债备案登记工作。规范企业举债有关资质要求和资金投向，加强外债风险预警，出台违规行为惩戒措施，完善市场约束机制。同时，引导规范房地产企业境外发债资金投向，房地产企业境外发债主要用于偿还到期债务，避免产生债务违约，限制房地产企业外债资金投资境内外房地产项目、补充运营资金等，并要求企业提交资金用途承诺。 中国两大电子信息产业央企实施重组 国务院国资委官网27日发布消息称，经报国务院批准，武汉邮电科学研究院有限公司与电信科学技术研究院有限公司实施联合重组。 两家同属电子信息产业的央企实施重组被看作是大势所趋，但也有业内人士指出，尽管双方存在业务互补性，却在行业内竞争力不强，重组后仍难以撼动行业格局。 国开行：从未授权任何人员代表国开行发表棚改事宜的言论 据财联社消息，针对媒体报道所谓国开行相关领导人称“国开行全部收回棚改审批权限等事宜”，国开行回复财联社记者表示，经核实，国家开发银行从未授权任何人员参加该电话会议并代表开发银行发表言论，有关言论不代表国家开发银行。此前媒体报道称，国开行相关领导参加某电话会议时称，总行已收回棚改融资审批权限，将控制货币化安置比例。 央企整合扎实推进 能源将是下一阶段重组亮点 近日，在国务院国资委召开的中央企业重组整合工作座谈会上，国资委副主任翁杰明指出，党的十八大以来截至今年6月25日，国资委先后完成19组36家企业重组，中央企业布局结构不断优化。下一阶段，要充分认识重组的重要意义和整合融合任务的复杂性、艰巨性，进一步加大工作力度，扎实推进整合融合，确保实现重组预期目标。温鹏春预计，在淘汰落后产能与转型升级的大背景下，未来央企重组将继续在能源、通信、装备制造、化工、电力等领域推进，其中，能源领域依然会是下一时期的重点。 长沙房产交易个税提高1倍 楼市调控加码 继25日，长沙发布了楼市调控政策之后，仅隔了一天，长沙再次发布地产调控政策。 27日，长沙市税务部门公告，对长沙市限购区域内存量房交易个人所得税核定征收率进行调整。市区(含望城区、高新区)、长沙县其他个人转让住房个人所得税核定征收率由1%调整为2%，非住房个人所得税核定征收率由1.88%调整为2%。该政策自7月12日起施行。 两部委：三年内暂免征收券商、基金、期货公司机构监管费 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富早知道 6月27日，国家发改委官网发布《国家发展改革委财政部关于证券期货业监管费标准等有关问题的通知》，《通知》称，对在中国境内登记注册的证券公司、基金管理公司、期货经纪公司收取的机构监管费，自2018年1月1日至2020年12月31日暂免征收。 一季度信托资产规模降低 房地产信托“一枝独秀” 中国信托业协会最新披露的数据显示，截至2018年一季度末，全国68家信托公司受托资产规模为25.61万亿元，较2017年四季度末下降2.41%，为近两年来首次负增长。值得注意的是，房地产投资信托规模为2.37万亿元，相较于2017年四季度环比增长3.87%，投向房地产的资金净增882亿元；2017年一季度房地产信托规模为1.58亿元，同比增长50%。 【市场概览】 A股：周三上证指数报2813.18点，下跌1.1%，成交额1424.13亿。深证成指报9168.66点，下跌1.83%，成交额1837.78亿。创业板指报1546.23点，下跌1.19%，成交额630.35亿。两市合计成交3261.92亿。 港股：周三恒生指数跌1.82%，报28356.26点。国企指数跌2.16%，报10879.17点。沪股通净流入317.41万元，当日余额519.97亿元。深股通净流出11.62亿元，当日余额531.62亿元。 美股：周三标普500指数收跌23.43点，跌幅0.86%，报2699.63点。道琼斯工业平均指数收跌165.52点，跌幅0.68%，报24117.59点。纳斯达克综合指数收跌116.55点，跌幅1.54%，报7445.08点。 欧股：周三德国DAX 30指数收涨0.93%，报12348.61点。法国CAC40指数收涨0.87%，报5327.20点。英国富时100指数收涨1.11%，报7621.69点。 汇率：周三在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.5950，跌60个基点，收创2017年12月19日以来新低，人民币中间价报6.5569，跌60个基点。 黄金：周三COMEX 8月黄金期货收跌3.80美元，跌幅0.3%，报1256.10美元/盎司，创2017年12月13日以来收盘新低，6月迄今已跌3.7%。 石油：周三WTI 8月原油期货收涨1.77美元，涨幅2.51%，报72.30美元/桶。布伦特8月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.26%，报77.27美元/桶。 波罗的海干散货指数：跌1.06%，至1309点，连续第八天下跌。 【热点机会】 工信部就车联网频段征求意见 产业迎发展契机 工信部27日发布《车联网（智能网联汽车）直连通信使用5905-5925MHz频段的管理规定（征求意见稿）》，中国移动同日也宣布新车联网公司——中移智行正式挂牌成立，将面向智慧公路、自动驾驶、飞联网等智能大 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富早知道 交通领域拓展相关业务。从工信部确定车联网频段，到运营商成立专门的车联网公司，意味着在政府和企业层面，车联网的先期布局正在有序推进中。根据Bl Intelligence预测，到2020年，全球联网汽车的市场保有量将达3.8亿台，销售量将从2016年的2100万台增至9400万台,市场占比将达82%。 点评：智能网联汽车铺垫智能驾驶未来，车联网构筑坚实信息高速公路，在智能驾驶实现之前，车联网旳全面展开是更加明朗的行业机遇。 相关公司：海格通信（002465）从北斗高精度导航切入车联网及智能驾驶；盛路通信（002446）旗下合正电子围绕车联网等方面持续进行产品技术创新。 全球有机颜料掀涨价潮 相关公司望受益 据媒体报道，继之前多次上调PA66报价之后，日前全球化工巨头巴斯夫宣布在全球范围内提高钒酸铋颜料价格，本次涨价幅度为15%，从6月25日起生效，或者根据原有合同履行合约，本次提价也将对涂料行业产生影响。巴斯夫表示，由于原材料价格明显上涨，本次上调