股指期货日报：市场缩量回调，无量调整不改弱势行情

金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 8年6月12日 星期二 市场主要消息 【辽宁：哄抬房价将被暂停网签备案】针对部分区域出现房价过快上涨的情况，辽宁省住房和城乡建设厅近日下发《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，明确对在销售过程中恶意炒作、哄抬房价的企业，要暂停该项目商品房买卖合同网签备案，并向社会公布。 【特朗普：美国保护欧洲却要承担巨大损失 改变很快到来】特朗普：德国仅向北约（拖着）缴纳了相当于自身GDP 1%的钱，而美国缴纳了自身更大体量GDP 4%的钱。真有人觉得这样合理吗？我们保护欧洲（这当然好），但却承担着巨大的财务损失，然后还遭到对方不公平贸易的连击。改变马上要来了！ 【兴业银行：中国央行本周很可能不追随美联储脚步上调逆回购利率】兴业研究首席固定收益徐寒飞表示，6月末扰动资金面的因素比较多，中国机构去杠杆和同业存单到期规模较大，都可能对流动性造成干扰，预计中国央行会在公开市场小幅净投放资金；此外，虽然美联储周四大概率会加息，但人行此次很有可能不会跟随上调逆回购利率。 近期市场运行主要逻辑： 6 月工业供需起步偏弱，终端需求维持低迷，地产销量增速在5 月底反 弹后，于6 月初再度回落。工业生产起步偏弱，发电耗煤增速明显下滑， 且汽车、钢铁等行业开工率均有所回落。 5 月房贷利率再创新高，都指向5 月地产销量的反弹难以持续。而地产 销量、社会融资两大领先指标的疲软，也令下半年经济存在隐忧。另一方 面，独角兽基金获批，CDR 也即将落地，监管层鼓励创新的意图可见一 斑，新旧转换有望支撑经济增速、提升经济质量。 操作建议： 市场短期仍将持续下行震荡态势，适时介入50空单操作。 50ETF期权：适时建立虚值沽空头寸。 市场缩量回调，无量调整不改弱势行情 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 3700.00003720.00003740.00003760.00003780.00003800.00003820.00003840.00003860.00000.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.000030,000.000035,000.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2600.00002620.00002640.00002660.00002680.00002700.00002720.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 5550.00005600.00005650.00005700.00005750.00005800.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000030000.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 市场行情回顾 沪深两市今日震荡拉升，沪指收盘涨0.89%，报3079.80点，创业板收涨1.43%，报1712.77点。两市合计成交3511亿元，行业板块多数收涨。白酒、食品饮料、民航等大消费板块表现强势，次新股表现疲软。 整体来看，今日行情反弹属于连续缩量阴跌之后的技术性反抽，后续反弹高度不宜太过乐观，接下来全球资本市场将迎来本周最大风险事件——美联储加息的冲击，因此不排除指数后面回撤的可能，而且今日指数空涨，量能没出现明显的放量，因此会制约反弹的持续性，不排除后期会出现冲高回落的情况。仍然维持震荡下行行情中的技术反抽判断，中期弱势的局面并未改变。 股指期货市场 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF18063773.43778.23818.01895452.41.420506-3963.0IH18062654.02654.62678.01228534.21.312629-1410.0IC18065639.25642.45686.81201662.41.116180-3450.0 股指现货市场 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3003780.03783.23826.0732062440046.01.213上证502660.42662.42687.7196430080027.31.011中证5005632.45638.35693.3466453580061.01.124 沪深300合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 3550.00003600.00003650.00003700.00003750.00003800.00003850.00003900.00003950.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000018/04/2718/04/2918/05/0118/05/0318/05/0518/05/0718/05/0918/05/1118/05/1318/05/1518/05/1718/05/1918/05/2118/05/2318/05/2518/05/2718/05/2918/05/3118/06/0218/06/0418/06/0618/06/0818/06/1018/06/12合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 2500.00002550.00002600.00002650.00002700.00002750.00002800.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.0000合约成交量上证50合约上证50指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 5400.00005500.00005600.00005700.00005800.00005900.00006000.00006100.00006200.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000018/04/2718/04/2918/05/0118/05/0318/05/0518/05/0718/05/0918/05/1118/05/1318/05/1518/05/1718/05/1918/05/2118/05/2318/05/2518/05/2718/05/2918/05/3118/06/0218/06/0418/06/0618/06/0818/06/1018/06/12合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 50 ETF期权 近月期权合约行情 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.28680.982927.15%0.2940.2922.40.00120.001328.40%-0.02140.33100.40650.978423.28%0.24340.24282.450.00210.002426.63%-0.03800.56900.89450.942923.50%0.1960.19452.50.00340.003523.92%-0.06030.91681.57150.882822.97%0.14950.14932.550.00670.006922.47%-0.11231.55802.43980.796821.26%0.10560.10552.60.01320.013321.11%-0.20172.44573.36960.659019.98%0.06750.06722.650.02590.02620.31%-0.34323.32233.43050.657819.65%0.06660.06552.6510.02610.026220.23%-0.34613.34573.85330.477118.97%0.03750.03742.70.04490.04518.77%-0.52333.89373.86260.477018.92%0.03750.03722.70.04470.044818.68%-0.52353.91283.42430.294218.47%0.01860.0182.7490.0740.074718.00%-0.71103.48483.40420.291018.48%0.01810.0182.750.07450.074617.71%-0.71773.50162.37080.154518.40%0.00820.00772.7980.11260.114718.22%-0.84792.36892.32450.149818.39%0.00780.00752.80.11480.11517.85%-0.85772.3141次月期权合约行情 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.39620.969918.17%0.3070.2972.40.00560.005822.26%-0.06080.57130.80250.911621.09%0.25920.25752.450.00840.009221.35%-0.09090.80941.11350.867220.36%0.2140.21252.50.01330.01420.54%-0.13471.11491.50360.821118.36%0.16920.16542.550.02040.020719.62%-0.19351.47751.85270.725519.01%0.13170.13112.60.0310.031418.93%-0.27371.85802.18010.626418.35%0.09690.09612.650.04590.04618.18%-0.37272.19842.35720.512417.87%0.06750.06742.70.06720.067617.84%-0.48762.36072.31720.394417.54%0.04510.04452.750.09360.094217.28%-0.60752.34912.08520.282217.12%0.02760.02752.80.12810.130917.71%-0.71052.04001.68480.191717.10%0.01680.01652.850.16530.166116.71%-0.81421.6913季度期权合约行情 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最