A股流动性跟踪周报：北上资金持续加速流入 青睐消费板块

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金持续加速流入 青睐消费板块 ——A股流动性跟踪周报（6月4日-6月8日） 2018年06月10日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：本周陆港通净流入167.1亿元，与上周净流入145.5亿元相比，增加21.6亿元。日均净流入量为33.4亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为：贵州茅台、美的集团和格力电器。北上资金净卖出前三的个股依次为：平安银行、海康威视和上海银行。 北上资金行业分布情况：截至6月7日，本周北上资金流入量前五的板块分别为食品饮料、机械设备、医药生物、建筑材料和电子；本周仅有轻工制造行业资金小幅流出。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周共2家企业获得IPO核发批文，融资规模上限为21亿元。 二级市场：本周新基金（股票型+混合型）发行份额为58.1亿元，较上周增加3.7亿增量资金。 资金分布：本周申万25个行业呈现主力资金净流出态势，呈现净流入的板块是钢铁、房地产和家用电器板块，主力资金流出前三的板块是医药生物、化工和有色金属行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪较为低迷。本周日均成交量为190.68亿股，融资交易占比较上周上升1.06%至11.31%；日均换手率有所下降。 4、货币市场流动性监测： 本周资金面有所缓和。本周央行公开市场操作净回笼3000亿元，资金成本有所降低，主要利率指标呈现下降趋势，其中隔夜Shibor较上周下降24bp，1天银行间质押式回购利率下降30bp。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资 21 20 1 新基金发行 58.1 54.4 3.7 融资余额 9754.8 9784.5 -29.7 陆港通资金净流入 167.1 145.5 21.6 重要股东增减持 -22.2 -24.0 1.8 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 190.68 216.17 -25.5 融资交易占比（%） 11.31 10.25 1.06 研究员:郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理:宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 P2 A股策略周报 北上资金持续加速流入 青睐消费板块 DONGXING SECURITIES日均换手率（%） 1.15 1.21 -0.06 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） -3000 4100 -7100 Shibor：隔夜 2.5630% 2.8010% -0.2380% 银行间质押式回购利率：1天 2.6042% 2.9005% -0.2963 % 国债到期收益率10年 3.6453% 3.6202% 0.0251% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金持续加速流入 青睐消费板块 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本周北上资金监测：北上资金延续净流入态势 .................................................................................................................................. 5 1.1 本周陆港通整体情况：北上资金持续加速流入 ........................................................................................................................ 5 1.2 个股情况监测 ................................................................................................................................................................................ 5 1.3 北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................ 6 1.4 北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................ 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 7 2.2 二级市场：新基金规模增速放缓 ................................................................................................................................................ 8 2.3 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 9 2.4 其他指标：RQFII扩容，较4月末增加10亿元 ...................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 .................................................................................................................................................................... 11 4.1 货币投放： ..................................................................................................................................................................................12 4.2 货币派生： ..................................................................................................................................................................................12 4.3 资金成本： ..................................................................................................................................................................................13 P4 A股策略周报 北上资金持续加速流入 青睐消费板块 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪.......................................................................................................................................................................12 插图目录 图1：陆港通资金净流入情况（亿元） .................................................................................................................................................... 5 图2：北上资金前十大活跃个股（亿元） ..........................................................................................................................