A股流动性跟踪周报（2018.12.3—2018.12.7）：北上资金逆市净流入，资金青睐消费和金融
敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金逆市净流入 资金青睐消费和金融 ——A股流动性跟踪周报（12月3日-12月7日） 2018年12月10日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流入态势。本周陆港通资金净流入125.82亿元，与上周净流入109.85亿元相比有所增加。其中，沪股通资金净流入97.4亿元，深股通资金净流入28.4亿元，日均净流入量为25.2亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为中国平安、贵州茅台和招商银行；净卖出前三的个股依次为恒瑞医药、格力电器和洋河股份。 北上资金行业分布情况： 本周北上资金流入量前五的板块分别为餐饮旅游、农林牧渔、食品饮料、交通运输和银行行业；流出量前五的板块为医药、建材、商贸零售、综合和钢铁行业。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会证监会核发2家企业IPO批文，未披露募资额。 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为24.89亿元，较上周增加15.08亿增量资金。 重要股东增减持：纺织服饰、电气设备和国防军工行业重要股东增持处在前列，医药生物、传媒和化工行业重要股东减持集中。 资金分布：本周申万行业除建筑装饰、建筑材料板块外全部呈现主力资金净流出态势，主力资金流出较多的板块是医药生物、非银金融和电子行业 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪仍然低迷。本周市场日均成交量为244.74亿股，较上周增加24.94亿股。本周A股全市场日均换手率为0.89%，较上周下降0.13 %。融资交易占比为10.93%，较上周四上升0.37%。 4、货币市场流动性监测： 本周资金面有所宽松。央行本周既无净投放也无净回笼，资金成本有所下降。隔夜、7天Shibor下降。银行间1天和7天质押回购加权利率下降，10年期和1年期国债收益率下降。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 0 0 0 新基金发行(亿元) 24.89 9.81 15.08 融资余额(亿元) 7646.47 7647.53 -1.06 陆港通资金净流入(亿元) 125.82 109.85 15.97 重要股东增减持(亿元) -6.8 -12.55 5.75 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 研究员：郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 研究助理：吴文德 Tel: 010-66555574 Email: wuwd@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118060013 P2 A股策略周报 北上资金逆市净流入 资金青睐消费和金融 DONGXING SECURITIES日均成交量（亿股） 244.74 219.8 24.94 融资交易占比（%） 10.93 10.56 0.37 日均换手率（%） 0.8864 1.0145 -0.1281 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 0 0 0 Shibor：隔夜 2.4160% 2.6420% -0.23% 银行间质押式回购利率：1天 2.4326% 2.7181% -0.29% 国债到期收益率10年 3.2853% 3.3550% -0.07% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金逆市净流入 资金青睐消费和金融 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流入态势 .................................................................................................................................. 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2 个股情况监测 ................................................................................................................................................................................ 5 1.3 北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................ 6 1.4 北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................ 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 7 2.2 二级市场：新基金发行速度回升 ................................................................................................................................................ 8 2.3 重要股东增减持：医药生物、传媒和化工行业重要股东减持集中 ........................................................................................ 8 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 8 2.5 其他指标： QFII较10月末上升 ............................................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测................................................................................................................................................................................... 9 4. 本周货币市场流动性跟踪 .................................................................................................................................................................... 11 4.1 货币投放： .................................................................................................................................................................................. 11 4.2 货币派生： ..................................................................................................................................................................................12 4.3 资金成本： ..................................................................................................................................................................................13 P4 A股策略周报 北上资金逆市净流入 资金青睐消费和金融 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪...
