A股流动性跟踪周报：北上资金呈现净流入态势，资金青睐大消费

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 ——A股流动性跟踪周报（01月07日-01月11日） 2019年01月13日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流入态势。本周陆港通资金净流入157.31亿元，与上周净流入13.71亿元相比有所增加。其中，沪股通资金净流入94.3亿元，深股通资金净流入63.0亿元，日均净流入量为31.5亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为贵州茅台、格力电器和美的集团；净卖出前三的个股依次为中国平安、海螺水泥和云南白药。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为家电、餐饮旅游、食品饮料、非银金融和电子元器件。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会证监会核发3家企业IPO批文，未披露募资额。 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为0亿元，较上周减少4.33亿增量资金。 重要股东增减持：非银金融、农林牧渔和汽车行业重要股东增持处在前列，有色金属、电气设备和计算机行业重要股东减持集中。 资金分布：本周申万行业呈现主力资金净流出态势，主力资金流出较多的板块是非银金融、有色金属和电气设备行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪仍然低迷。本周市场日均成交量为262.53亿股，较上周增加48.79亿股。本周A股全市场日均换手率为1.1423%，较上周下降0.13 %。融资交易占比为10.69%，较上周四上升0.54%。 4、货币市场流动性监测： 央行本周净回笼4100亿元，资金成本有所上升。隔夜Shibor上升、7天Shibor下降。银行间1天和7天质押回购加权利率均上升，10年期和1年期国债收益率均下降。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 3 2 1 新基金发行(亿元) 0 4.33 -4.33 融资余额(亿元) 7490.01 7489.80 0.21 陆港通资金净流入(亿元) 171.0 161.4 9.6 重要股东增减持(亿元) -1.94 33.33 -35.27 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 研究员：郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 P2 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 DONGXING SECURITIES日均成交量（亿股） 262.53 213.73 48.79 融资交易占比（%） 10.69 10.16 0.54 日均换手率（%） 1.1423 1.2676 -0.13 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） -4100 -900 -3200 Shibor：隔夜 1.7080% 1.6490% 0.06% 银行间质押式回购利率：1天 1.7505% 1.6436% 0.11% 国债到期收益率10年 3.1058% 3.1513% -0.05% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1.本周北上资金监测：北上资金呈现净流入态势 .................................................................................................................................... 5 1.1本周陆港通整体情况 ..................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 6 2.本周A股市场流动性跟踪........................................................................................................................................................................ 7 2.1一级市场： ..................................................................................................................................................................................... 7 2.2二级市场：新基金发行速度下降 ................................................................................................................................................. 7 2.3重要股东增减持：有色金属、电气设备和计算机行业重要股东减持集中 ............................................................................. 8 2.4资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................. 8 2.5其他指标： QFII较10月末上升 ................................................................................................................................................ 9 3.本周市场情绪监测..................................................................................................................................................................................... 9 4.本周货币市场流动性跟踪 ...................................................................................................................................................................... 11 4.1货币投放： ................................................................................................................................................................................... 11 4.2货币派生： ...................................................................................................................................................................................12 4.3资金成本： ...................................................................................................................................................................................13 P4 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪...........................................................................................................................