2018年创新层公司初筛名单出炉，量降质升

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Industry] 证 券研究报告/行业周报 2018年5月19日 新三板 2018年创新层公司初筛名单出炉，量降质升 [Table_Main] [Table_Title] 评级：中性 分析师： 付鐍方 执 业证书编号： S0740517120001 S0740517120001 Email： fujf@r.qlzq.com.cn 联系人： 张倩 Email： zhangqian@r.qlzq.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 11342 行业总股本(亿元) 6563 行业流通股本(亿元) 3490 [Table_Report] 相关报告 1 本周三板指数略微下跌,新增挂牌企业6家 投资要点  行业热点聚焦：1. 2018年创新层公司初筛名单出炉，共928家公司进入创新层。2. 海容冷链成功IPO，“三类股东”不再是障碍。  本周市场动态： 本周三板成指收于点1046.49，环比下跌-0.11%；做市指数收于879.55点，环比下跌0.68%。整体市场PE估值为36.5，较上一周增长0.57%。新挂牌企业15家，均为竞价转让，累计挂牌公司数量达11342家。  本周融资动态：本周共有36家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），共募集资金14.66亿元。本周共15家公司公告定向增发预案，预计募集资金6.92亿元，定增的主要目的是项目融资、股权激励和补充流动资金。  本周交易情况：本周涨幅榜前十：航星股份、金百汇、国海中森等。本周跌幅榜前十：城市纵横、道有道、白茶股份等。本周成交额前十：东海证券、九鼎集团、麦克韦尔等。本周换手率前十：银中物业、双元环保、掌上明珠等。  风险提示：政策推进不达预期。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 内容目录 行业热点聚焦 ...................................................................................................- 3 - 2018年创新层挂牌公司初筛名单出炉，数量减少质量提升 .......................- 3 - 海容冷链成功IPO，“三类股东”不再是障碍 ...............................................- 3 - 本周动态 ..........................................................................................................- 4 - 市场动态 ..................................................................................................- 4 - 融资动态 ..................................................................................................- 6 - 本周交易情况 ...................................................................................................- 7 - 个股表现 ..................................................................................................- 7 - 投资评级说明： ...............................................................................................- 9 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 行业热点聚焦 2018年创新层公司初筛名单出炉，数量减少质量提升  全国中小企业股份转让系统于本周三发布了2018年创新层公司初步筛选名单的公告。初选名单中创新层企业总共928家，占新三板挂牌公司总数的8.2%。对比2017年，2018年创新层剔除挂牌公司456家，新增124家，其余804家公司成功保层。  此次筛选之后，创新层企业的整体质量有所提高。新晋创新层企业的公司平均营收和平均净利润分别达4.5亿元和2287万元，较2017年新晋创新层公司分别高出52%和61%。初筛名单中有463家企业连续三年入选创新层，这463家企业2017年度的平均营业收入高达6.86亿元，平均净利润为4389万元，平均市值达9.5亿元，远远胜过创新层企业的整体水平。  此次筛选之后，创新层企业的公众化程度有所提高。据全国股转公司统计，2018年创新层公司的平均股东人数和平均合格投资者人数分别达169人和133人，与2017年分层时相比分别增加了63人和43人。创新层公司的平均市值也较2017年提高9.3%，反映出2018年的新三板创新层公司具有更高的市场认可度。(转自：新三板在线) 海容冷链成功IPO，“三类股东”不再是障碍  新三板企业携带“三类股东”(资管计划、信托计划和基金产品)闯关IPO成功再添新案例。本周二证监会发审委会议审核通过了两家企业，其中包括携带“三类股东”的新三板企业青岛海容商用冷链股份有限公司(简称海容冷链)。今年以来，除海容冷链之外，另有文灿股份、芯能科技携带“三类股东”成功过会，这说明携带透明“三类股东”对新三板企业闯关IPO不构成实质性障碍。  2015年4月，在新三板挂牌还不足一年的海容冷链宣布开始进入上市辅导。2015年11月，海容冷链发布招股说明书，被证监会受理正式开始排队。由于其“三类股东”的问题，上会一度受阻，导致公司从2015年11月份停牌至今。根据其2017年12月份公布的招股说明书，公司股东存在多个资产管理计划，合计占比4.82%。 (转自：证券日报) 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 本周动态 市场动态  本周三板成指收于点1046.49，环比下跌-0.11%；做市指数收于873.60点，相比上周下跌0.68%。 整体市场PE估值为36.65，较上一周增长0.57%。其中，做市板块和协议板块PE估值分别为30.70和38.06，较上一周分别上涨4.06%和下跌0.52%。  本周新挂    本   本周新挂牌企业有15家，新增挂牌公司均为竞价转让。累计挂牌公司数量11342家，其中做市转让的有1282家，竞价转让的有10060家。目前待挂牌公司79家，申报公司265家。  IPO动态：本周上市辅导的挂牌公司有462家，无新增挂牌公司IPO申报。截至今日，2018年新三板已有25家企业上会，其中成功过会13家，被否12家，通过率稍过5成。  做市动态：本周做市商追加做市企业5家，较上周增加了4家。做市商退出做市企业106 家,较上周63家增长了68.25%。 图表1：新三板整体市场和各板块估值水平及变化情况 来源：wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业周报 图表2：挂牌公司数量变化情况 图表3：本周做市商及其做市股票数量 来源：wind，中泰证券研究所 来源：wind，中泰证券研究所 图表4：本周新增挂牌公司 (2016年财报，万元) 证券代码 证券简称 主办券商 营收 净利润 wind行业分类 挂牌日期 872782.OC 易瑞微 国融证券 1,271 116 半导体及生产设备 2018-05-18 872803.OC 正茸科技 国都证券 2,204 608 食品、饮料与烟草 2018-05-18 872777.OC 强耐新材 招商证券 5,308 587 资本货物 2018-05-18 872579.OC 泰通能源 西部证券 3,748 544 商业和专业服务 2018-05-17 87 770.OC 博恩软件 方正证券 1,697 62 软件与服务 2018-05-17 872708.OC 兴汉网际 长江证券 13,654 322 技术硬件与设备 2018-05-16 872792.OC 西玛风机 国融证券 3,798 70 资本货物 2018-05-16 872778.OC 天鹏牧业 国融证券 4,384 606 食品、饮料与烟草 2018-05-16 872806.OC 核力欣健 浙商证券 18,216 427 医疗保健设备服务 2018-05-15 872793.OC 昊昌精梳 申万宏源 5,847 519 资本货物 2018-05-15 872783.OC 诚源电器 方正证券 6,133 44 资本货物 2018-05-15 872773.OC 华讯信息 国海证券 1,070 107 软件与服务 2018-05-14 872800.OC 深发红木 开源证券 6,227 492 耐用消费品与服装 2018-05-14 872786.OC 壹运动 西南证券 1,263 -859 消费者服务 2018-05-14 872798.OC 宏大股份 国融证券 14,016 34 保险 2018-05-14 来源：wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 6 - 行业周报 融资动态  本周共有36家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），共募集资金14.66亿元。相比上周增发次数减少18次，金额同比下降10.39%。  本周共15家公司公告定向增发预案，预计募集资金6.92亿元，定增的主要目的是项目融资、股权激励和补充流动资金。 图表5：新三板每周新增发次数和募资金额 来源：wind, 中泰证券研究所 图表4：15家公司公告定向增发预案 代码 名称 增发公告日 增发价格 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 定向增发目的 835461.OC 瑞霖环保 2018-05-18 15.00 211.00 3,165.00 补充流动资金 837277.OC 冠群信息 2018-05-18 9.71 823.89 8,000.00 项目融资 837747.OC 长江文化 2018-05-18 16.32 1,531.86 25,000.00 项目融资 430347.OC 地大信息 2018-05 17 2.90 41.00 118.90 股权激励 832131.OC 斯盛能源 2018-05-17 5.00 1,500.00 7,500.00 项目融资 835595.OC 固润科技 2018-05-17 7.50 453.00 3,397.50 项目融资 871500.OC 三工钢桥 2018-05-17 1.80 300.00 540.00 补充流动资金 872185.OC 滇草六味 2018-05-17 2.86 350.00 1,001.00 补充流动资金 835425.OC 中科水生 2018-05-16 6.00 1,500.00 12,000.00 补充流动资金 837824.OC 仁歌股份 2018-05-16 1.60 200.00 320.00 股权激励 872313.OC 科隆智谷 2018-05-16 250.00 1,200.00 补充流动资金 832069.OC 科飞新材 2018-05-15 6.00 33.00 198.00 补充流动资金 835849.O