股指期货日报：权重白马领涨市场，成交量有待进一步放大

金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 8年4月10日 星期二 市场主要消息 【连平：扩大金融业对外开放有利于银行业打破刚兑】“扩大金融业开放将会推动中资银行资管业务与国际接轨，有利于银行业打破刚兑局面的形成。”交通银行首席经济学家连平指出，在银行资产管理业务总体运行平稳和行业监管进一步强化的背景下，当前我国金融业扩大开放应该不会增加金融违约概率。 【中国商务部：美通过301调查对华采取关税措施违反世贸规则和美政府承诺】商务部称，美通过301调查对华采取关税措施违反世贸规则，世贸组织禁止任何世贸成员单边认定其他成员的有关措施违反世贸规则。其次，美方此举也违反了美政府的公开承诺。美国在批准WTO协定时承诺，美贸易代表如作出美国在世贸规则项下权利受损的决定，必须基于世贸组织争端解决机制所作出的裁决。 【肖亚庆：国企应带头做好改革开放重大举措落实工作】国务院国资委主任肖亚庆在博鳌亚洲论坛2018年年会开幕式后表示，国有企业应该率先带头做好改革开放重大举措的落实工作。肖亚庆表示，我们是开放的改革，我们的战略性重组和结构调整也是开放的，欢迎各国的企业以及有意愿的公司和我们合作，一起做好改革开放工作。下一步会按照既定部署，更多、更积极地参与海南的发展建设。 【赵庆明：未来外资金融机构在华业务范围将进一步扩大】“未来外资金融机构在华业务范围将进一步扩大。”中金所研究院首席经济学家赵庆明表示，过去限制外资银行只能开展外币业务、批发业务等，现在也可以开展本币业务、零售业务等，预期未来房贷等业务门槛会相应放宽。 近期市场运行主要逻辑： 1-2 月工业经济淡季不淡，不仅宏观层面生产、需求双双反弹，微观层 面工业企业利润增速也有所回升，生产和销售增长加快，抵消了价格涨幅 回落。对经济的乐观预期也使得工业库存增速回升。 3 月已近尾声，从中观高频数据看，工业经济增长势头明显放缓。需求 方面，地产销量增速大跌，乘用车销量增速虽有回升，但主要得益于去年 同期基数较低；生产方面，粗钢产量增速下滑，发电耗煤增速更是由正转 负；价格方面，3 月以来国内生产资料价格涨少跌多。整体而言，需求羸 权重白马领涨市场，成交量有待进一步放大 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 3780.00003800.00003820.00003840.00003860.00003880.00003900.00003920.00003940.000026,500.000027,000.000027,500.000028,000.000028,500.000029,000.000029,500.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2640.00002660.00002680.00002700.00002720.00002740.00002760.00002780.00002800.000016600.000016800.000017000.000017200.000017400.000017600.000017800.000018000.000018200.000018400.000018600.000018800.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 5900.00005950.00006000.00006050.00006100.00006150.000019900.000020000.000020100.000020200.000020300.000020400.000020500.000020600.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 弱、库存偏高令工业生产旺季不旺。 操作建议： 市场呈现二八分化，权重白马领涨市场，中小创低迷，市场量能有待进一步放大，行情或有反复，但贸易战放缓的情绪下，资金回流权重迹象开始显现，建议适时做多50及300指数。 50ETF期权：卖出虚值看跌期权。 市场行情回顾 今日开盘后，两市涨跌不一，沪指小幅高开后维持震荡向上，创业板指单边下行，午后两市走势分化加剧，沪指一路向上一度涨超1%，创指跌幅收窄，截至收盘，沪指报3190.32，涨1.66%，创指报1835.52，跌0.33%。 从盘面上看，钢铁、银行、机场航运居板块涨幅榜前列，海南、种植业与林业、国防军工居板块跌幅榜前列。 市场继续呈现为结构性行情，主板与创业板、权重与题材的走势与前几日发生逆转，资金存量博弈特征明显。创业板方面，经过前期的反弹后，上方压力开始显现，预计短期内将有进一步回踩的过程。3月底到4月初，成长股的业绩将迎来集中考验，中小股票的业绩大概率要分化，成长风格的延续性关键还在于龙头成长股的业绩。而在市场发出扩大开放的利好促进下，前期跌幅较大的权重蓝筹板块今日集体拉升，虽量能还有待进一步放大，行情或有反复，但总体而言市场短时转势的信号已较为明显，建议适时入场做多50及300指数。 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 股指期货市场 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF18043845.83854.63925.82012384.42.227372-669.0IH18042717.82718.02781.81555471.42.617357-28.0IC18045981.86000.06048.01208862.21.020238-307.0 股指现货市场 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3003852.93860.73927.21061737220074.21.914上证502715.72719.52780.8380825350065.12.411中证5006025.66032.56063.7694209900038.10.627 沪深300合约 3600.00003700.00003800.00003900.00004000.00004100.00004200.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000030000.000018/02/2318/02/2518/02/2718/03/0118/03/0318/03/0518/03/0718/03/0918/03/1118/03/1318/03/1518/03/1718/03/1918/03/2118/03/2318/03/2518/03/2718/03/2918/03/3118/04/0218/04/0418/04/0618/04/0818/04/10合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 2500.00002550.00002600.00002650.00002700.00002750.00002800.00002850.00002900.00002950.00003000.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.000020000.0000合约成交量上证50合约上证50指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 5300.00005400.00005500.00005600.00005700.00005800.00005900.00006000.00006100.00006200.00006300.00006400.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018/02/2318/02/2518/02/2718/03/0118/03/0318/03/0518/03/0718/03/0918/03/1118/03/1318/03/1518/03/1718/03/1918/03/2118/03/2318/03/2518/03/2718/03/2918/03/3118/04/0218/04/0418/04/0618/04/0818/04/10合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 50 ETF期权 近月期权合约行情 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 5 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.58460.946931.37%0.28220.2822.50.00390.00430.89%-0.05050.57090.79700.934127.28%0.23280.23242.550.00550.005628.29%-0.07290.82991.22680.889926.00%0.18630.18612.60.00920.009326.80%-0.11681.24141.76300.810126.09%0.14440.14432.650.01530.015525.39%-0.18381.77532.37370.719724.05%0.10320.10312.70.02610.026224.48%-0.28342.34482.81540.590023.41%0.06990.06982.750.04180.04223.37%-0.40992.82052.92460.444722.91%0.04380.04372.80.06640.066623.16%-0.55442.89302.58570.309223.11%0.02640.02632.850.09810.098422.99%-0.69182.59552.02850.200323.42%0.01520.0152.90.13550.13622.50%-0.80972.04661.44790.124424.02%0.00860.00852.950.18220.182525.34%-0.86231.47260.95410.071924.36%0.00460.00443.0.22490.22723.46%-0.93570.90840.42960.030427.14%0.00190.00183.10.32360.324927.74%-0.96670.45390.22050.015930.56%0.00110.00093.20.4210.424528.56%-0.98940.1670次月期权合约行情 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.73650.898425.59%0.29320.29312.50.01540.015527.