股指期货统计及策略日报：做多热情再升，期指顺势而为！

9 股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2018年1月29日 星期一 股指期货统计及策略日报 做多热情再升，期指顺势而为！ 投资要点 今日IF、IH宽幅震荡上涨，尾盘虽有所回落但不该整体上涨格局，而IC全天维持在结算价行下附近狭幅横盘震荡。从三大期指的会员持仓角度看，多空会员持仓均出现小幅回落，但多空平衡没有被打破，而总持仓量整体变化不大，总持仓量分别变化-272张、211张、-259张，今日做多激情再次回升，预计短期继续维持震荡上涨格局；现货市场表现来看，今日申万一级行业指数涨幅领先的是建筑材料、家用电器、房地产、交通运输等行业，其涨幅分别为1.67%、1.45%、1.08%、0.98%，跌幅领先的行业主要是有色金属、钢铁、通信、电子等，跌幅分别为1.17%、0.89%、0.85%、0.82%。 统计局公布的数据显示，2017年12月份，规模以上工业企业实现利润总额8241.6亿元，同比增长10.8%，增速比11月份放缓4.1个百分点。在41个工业大类行业中，37个行业利润总额比上年增加，1个行业持平，3个行业减少。主要行业利润情况如下：煤炭开采和洗选业利润总额比上年增长2.9倍，农副食品加工业增长4.5%，纺织业增长3.6%，石油加工、炼焦和核燃料加工业增长27%，化学原料和化学制品制造业增长40.9%，非金属矿物制品业增长20.5%，黑色金属冶炼和压延加工业增长1.8倍，有色金属冶炼和压延加工业增长28.6%，通用设备制造业增长13.5%，专用设备制造业增长29.3%，汽车制造业增长5.8%，电气机械和器材制造业增长5.2%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长22.9%，石油和天然气开采业由同期亏损转为盈利，电力、热力生产和供应业利润总额比上年下降15.4%。 南华期货研究所 姚永源：0755-82723950 yaoyy@nawaa.com 投资咨询：Z0010046 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 上证50现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 中证500现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%现货if1801.cfeif1802.cfeif1803.cfeif1806.cfe0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%0.50%0.60%现货ih1801.cfeih1802.cfeih1803.cfeih1806.cfe-0.30%-0.25%-0.20%-0.15%-0.10%-0.05%0.00%0.05%现货ic1801.cfeic1802.cfeic1803.cfeic1806.cfe 2 2018年1月29日 南华期货股指期货日报 1. 市场表现 表1.1各股指期货合约升贴水 IF.CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 4,397.80 4,406.60 4,423.40 4,432.20 涨跌 23.00 23.20 21.80 11.40 涨跌幅 0.27% 0.33% 0.31% 0.06% 贴水 16.50 25.30 42.10 50.90 贴水率 0.38% 0.58% 0.96% 1.16% IH. CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 3,189.00 3,202.80 3,215.00 3,219.60 涨跌 23.20 24.80 17.60 18.80 涨跌幅 0.49% 0.53% 0.40% 0.35% 贴水 16.22 30.02 42.22 46.82 贴水率 0.51% 0.95% 1.33% 1.48% IC. CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 6,397.00 6,388.40 6,358.00 6,336.40 涨跌 -5.40 -4.60 -11.80 -20.80 涨跌幅 -0.08% -0.01% -0.16% -0.25% 贴水 13.37 4.77 -25.63 -47.23 贴水率 0.21% 0.07% -0.40% -0.74% 数据来源：wind，南华研究 表 1.2:申万一级行业最新市场表现 行业名称 今日涨幅 5日涨幅 10日涨幅 30日涨幅 年初至今 建筑材料 1.67% 2.74% 3.79% 12.05% 59.70% 家用电器 1.45% 4.45% 5.66% 4.36% 4.79% 房地产 1.08% 4.01% 1.48% 7.22% 48.21% 交通运输 0.98% 5.25% 4.75% 4.45% 0.50% 公用事业 0.76% 2.55% 7.35% 5.47% 18.78% 建筑装饰 0.64% 6.88% 6.86% 3.63% 12.61% 非银金融 0.54% 4.47% 4.99% -2.46% 24.95% 纺织服装 0.53% 5.41% 6.18% 4.39% 4.86% 休闲服务 0.52% 2.51% 1.06% 2.45% -11.92% 银行 0.31% 2.32% 0.93% 3.51% 4.97% 计算机 0.17% 3.62% 0.36% -0.33% 15.99% 农林牧渔 0.09% 4.17% 3.87% 2.03% -19.14% 3 2018年1月29日 南华期货股指期货日报 轻工制造 0.05% 2.24% 0.52% 1.20% -11.03% 传媒 0.03% 2.84% 2.07% 1.16% -11.02% 医药生物 -0.04% 2.66% 2.68% 2.08% 8.58% 机械设备 -0.12% 3.26% 3.88% 2.45% -7.82% 汽车 -0.17% 3.47% 0.58% -0.05% -0.51% 采掘 -0.21% 2.27% 2.41% 0.75% -22.86% 公用事业 -0.34% 2.35% 0.43% 0.58% -15.39% 化工 -0.39% 2.25% 1.00% 0.87% -7.10% 电气设备 -0.40% 2.27% 0.74% 1.90% -4.97% 国防军工 -0.52% 1.23% -1.52% -1.82% 19.17% 综合 -0.56% 1.99% 1.67% 0.23% 14.77% 商业贸易 -0.56% 3.58% 3.65% 5.15% -1.77% 电子 -0.82% 1.53% 2.97% 1.95% 0.26% 通信 -0.85% 2.91% 1.81% -0.64% -4.14% 钢铁 -0.89% 2.74% 0.31% -1.03% -9.57% 有色金属 -1.17% 1.03% -0.07% -1.29% -22.64% 2. 套利跟踪 2.1. 期现套利 图 2.1.1 IF与现货基差图 图2.1.2：IH与现货基差图 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 4 2018年1月29日 南华期货股指期货日报 图2.1.3 IC与现货价差 数据来源：wind，南华研究 2.2. 跨期套利 图 2.2.1 IF跨期价差 图2.2.2 IH跨期价差 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 5 2018年1月29日 南华期货股指期货日报 IC跨期价差 数据来源：wind，南华研究 2.3. 跨品种套利 图 2.3.1 IF与IH价差 图2.3.2：IC与IF价差图 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 6 2018年1月29日 南华期货股指期货日报 图2.3.3 IC与IH价差 数据来源：wind，南华研究 3. 情绪指标跟踪 图 3.1 50ETF期权情绪指标跟踪 图3.2：中国波指 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 7 2018年1月29日 南华期货股指日报 萧山营业部 杭州市萧山区北干街道金城路438号东南科技研发中心2101室 电话：0571-83869601 台州营业部 台州市经济开发区东商务区巨鼎国际商厦203室 电话：0576-88539900 温州营业部 浙江省温州市车站大道2号华盟商务广场1801 电话：0577- 89971808 宁波分公司 宁波市海曙区和义路77号901、902 电话：0574-87280438 宁波营业部 浙江省宁波市和义路77号汇金大厦9楼 电话：0574-87274729 慈溪营业部 慈溪市浒山街道开发大道1277号香格大厦7楼 电话：0574-63925104 嘉兴营业部 嘉兴市中山路133号综合大楼东五楼 电话：0573-82153186 绍兴营业部 绍兴市越城区昆仑商务中心1幢1单元3101室 电话：0575-85095807 成都营业部 四川省成都市高新区天府大道北段1700号1栋2单元12层1209号 电话：028-86532609 兰州营业部 甘肃省兰州市城关区张掖路街道酒泉路437-451号 金地商务大厦11楼001号 电话：0931-8805351 大连营业部 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座 大连期货大厦第34层3401、3410号 电话：0411-39048000 北京分公司 北京市西城区宣武门外大街28号2幢B803、B805室 电话：010-63155309 北京营业部 北京市西城区宣武门外大街28号2幢B801、B802、B608、B609室 电话：010-63161286 太原营业部 哈尔滨营业部 哈尔滨市香坊区中山路93号801、802、810 电话：0451-58896600 郑州营业部 郑州市商务外环路30号期货大厦1306室 电话：0371-65613227 青岛营业部 青岛市闽江路2号1单元2501室 电话：0532-80798985 沈阳营业部 沈阳市沈河区北站路51号闽商总部大厦15层C室 电话：024-22566699 天津营业部 天津市河西区友谊路与平交道交口东南侧 大安大厦A座1003 电话：022-28378072 上海分公司 上海市浦东新区芳甸路1155号8层801、802单元 电话：021-20220312、021-50431979 上海芳甸路营业部 上海市浦东新区芳甸路1155号8层803、804单元 电话：021-20220312、021-50431979 上海虹桥路营业部 上海市虹桥路663号1楼、7楼 电话：021-52586179 深圳分公司 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心2701、2702室 电话：0755-82577529 深圳营业部 广州营业部的地址是广州市天河区珠江新城花城大道68号环球都会广场2008单元 电话：020-38904626 广州营业部 广州市天河区花城大道68号2008房、2009房 电话：020-38809869 芜湖营业部 芜湖市镜湖区伟星时代金融中心1002室 电话：0553-3880212 重庆营业部 重庆市江北区建新南路1号20-2、20-3 电话：023-62611588 永康营业部 永康市丽州中路63号11楼 电话：0579-89292777 南通营业部 8 2018年1月29日 南华期货股指日报 太原市迎泽区解放南路2号山西景峰国际商务大厦8层805室 电话：0351-2118018 余姚营业部 余姚市城区余姚中国塑料城国际商务中心3幢102室 电话：0574-62509011 普宁营业部 广东省普宁市中信华府南向门市东起3至8间首层至二层 电话：0663-2663855 桐乡营业部 浙江省桐乡市梧桐街道凤鸣路1048号一层、七层 电话：0573