量化日报 | 权益有所回暖

核心观点

看多：30年国债、3年AAA中短票、5年国债、2年国债、中证红利全收益指数、恒生科技指数、IPE布油； 震荡：万得全A指数、科创50指数、国证2000指数； 调整：万得微盘指数、COMEX黄金、COMEX铜、焦煤；

关键数据和研究结论

• 30年国债：原始信号10.97%，MA5为7.67%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日；
• 3年AAA中短票：原始信号19.11%，MA5为18.61%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日；
• 5年国债：原始信号0.68%，MA5为4.16%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日；
• 2年国债：原始信号3.80%，MA5为35.65%，模型观点由【震荡】转为【看多】，信号持续1个交易日；
• 万得全A指数：原始信号17.45%，MA5为50.06%，模型观点【震荡】，信号持续6个交易日；
• 中证红利全收益指数：原始信号29.31%，MA5为25.70%，模型观点【看多】，信号持续2个交易日；
• 恒生科技指数：原始信号5.21%，MA5为18.02%，模型观点【看多】，信号持续4个交易日；
• 科创50指数：原始信号7.09%，MA5为54.96%，模型观点【震荡】，信号持续2个交易日；
• 万得微盘指数：原始信号95.38%，MA5为96.40%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日；
• 国证2000指数：原始信号10.41%，MA5为53.53%，模型观点【震荡】，信号持续5个交易日；
• COMEX黄金：原始信号99.41%，MA5为96.39%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日；
• IPE布油：原始信号7.09%，MA5为19.15%，模型观点【看多】，信号持续8个交易日；
• COMEX铜：原始信号77.31%，MA5为87.17%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日；
• 焦煤：原始信号88.82%，MA5为93.07%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日；

风险提示

• 模型失效风险；
• 因子失效风险；
• 数据质量风险。