【联讯新三板每日风云榜】一周IPO市场回顾，润建通信过会，5家新三板企业终止审查

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9 证券研究报告 | 新三板策略研究 联讯新三板每日风云榜 【联讯新三板每日风云榜】一周IPO市场回顾，润建通信过会，5家新三板企业终止审查 2018年01月11日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-84938897 邮箱：penghai@lxsec.com 研究助理：魏彬 电话：010-64408587 邮箱：weibin@lxsec.com 联系人：王婧瑶 邮箱：wangjingyao@lxsec.com 一、每日热点 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 4 三、变更转让方式 ................................................................................... 5 四、挂牌与退市 ....................................................................................... 5 五、定向增发 .......................................................................................... 5 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 6 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9 一、每日热点 1、新三板IPO排队企业总体情况 2018年1月5日，证监会官网公布了最新IPO申报企业排队审核情况。截至2018年1月4日，处于IPO已受理状态首发申报新三板企业23家，已获得证监会反馈企业99家，预先披露更新22家，暂缓表决1家，中止审查企业2家，合计147家。目前来自于新三板（含已退市）的排队审查企业占所有排队审查企业（含中止审查）的31.3%，创下近期这一比例的新高。 图表1： IPO在审公司中新三板企业占比 资料来源:联讯证券 这个比例近期保持在30%之上，体现出新三板已经成为首发上市公司的重要来源地。在IPO堰塞湖快速减退的情况下，新三板企业IPO审核积压情况有了比较明显的改观，从下图中我们可以看出，新三板企业占离上会最接近的预披露更新阶段比例已从11月初的12.9%上升至当前的26.5%，达到历史最高水平。 图表2： 不同审核阶段新三板企业占比 资料来源:联讯证券 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9 2、新三板IPO排队企业过会上市情况 1月5日，已经摘牌的原新三板企业润建通信成功过会。润建通信主要从事通信网络建设服务、通信网络维护及优化服务。公司于2016年6月上市申请材料被证监会受理，到如今过会，用时560天。良好的业绩是润建通信成功过会的保障，我们在上周报告中也表示看好该公司成功过会。在IPO排队期间，润建通信采取了先从新三板摘牌后清理三类股东的方式。目前，先清理三类股东再过会仍是存在三类股东问题的挂牌企业唯一出路。 早在去年11月份过会的科华控股与百华悦邦，终于在1月5日和1月9日分别登陆A股主板市场。科华控股发行价16.75元/股，五个涨停板后，今日股价已至35.31元/股。百华悦邦发行价19.18元/股，三个涨停板后，今日股价已至33.42元/股。 算上润建通信，2017年以来已有28家来自新三板的企业成功IPO过会，其中已有20家公司在A股市场成功上市。而算上往年数据，至今已有42家三板企业成功IPO，其中34家企业已登陆A股上市。 图表3： 2017年以来成功IPO过会的新三板挂牌企业一览 序号 代码 名称 挂牌日期 摘牌日期 过会时间 上市板块 上市日期 所属行业 1 831645.OC 三星新材 2015-01-07 2017-02-24 2017-01-06 主板 2017-03-06 非金属矿物制品业 2 430568.OC 光莆电子 2014-01-24 2017-03-21 2017-02-28 创业板 2017-04-06 计算机、通信和其他电子设备制造业 3 831215.OC 新天药业 2014-10-23 2017-05-09 2017-04-12 中小板 2017-05-19 医药制造业 4 430599.OC 艾艾精工 2014-01-24 2017-05-24 2017-04-24 主板 2017-05-25 橡胶和塑料制品业 5 832362.OC 佩蒂股份 2015-04-23 2017-06-06 2017-05-10 创业板 2017-07-11 农副食品加工业 6 831517.OC 凯伦建材 2014-12-16 2017-06-27 2017-05-24 创业板 2017-10-26 非金属矿物制品业 7 430605.OC 阿科力 2014-01-24 2017-08-22 2017-07-04 主板 2017-10-25 化学原料及化学制品制造业 8 834864.OC 万马科技 2015-12-09 2017-08-18 2017-07-12 创业板 2017-08-31 计算机、通信和其他电子设备制造业 9 832582.OC 众源新材 2015-06-11 2017-08-17 2017-07-21 主板 2017-09-07 有色金属冶炼和压延加工业 10 832772.OC 银都股份 2015-07-17 2017-08-21 2017-07-25 主板 2017-09-11 通用设备制造业 11 833456.OC 世纪天鸿 2015-09-15 2017-08-29 2017-07-26 创业板 2017-09-26 新闻和出版业 12 832933.OC 九典制药 2015-07-24 2017-09-15 2017-08-23 创业板 2017-10-10 医药制造业 13 832374.OC 丽岛新材 2015-05-13 2017-10-25 2017-09-12 主板 2017-11-02 金属制品业 14 834108.OC 万隆股份 2015-11-16 2017-03-07 2017-09-13 创业板 2017-10-19 计算机、通信和其他电子设备制造业 15 831103.OC 怡达化学 2014-08-22 2017-10-30 2017-09-20 创业板 2017-11-15 化学原料及化学制品制造业 16 834393.OC 爱柯迪 2015-12-14 2017-11-01 2017-09-26 主板 2017-11-17 汽车制造业 17 837311.OC 药石科技 2016-06-07 2017-06-16 2017-09-27 创业板 2017-11-10 医药制造业 18 831263.OC 科华控股 2014-11-03 2017-12-26 2017-11-10 主板 2018-01-05 汽车制造业 19 833138.OC 长江材料 2015-07-30 2017-12-20 2017-11-14 中小板 —— 非金属矿物制品业 20 831008.OC 百华悦邦 2014-08-29 2017-12-25 2017-11-15 创业板 2018-01-09 机动车、电子产品和日用产品修理业 21 832099.OC 新疆火炬 2015-03-11 2017-12-15 2017-11-21 主板 2018-01-03 燃气生产和供应业 22 832675.OC 福达合金 2015-07-01 2017-08-23 2017-12-05 主板 —— 电气机械和器材制造业 23 833761.OC 科顺防水 2015-10-15 2018-01-05 2017-12-06 创业板 —— 非金属矿物制品业 24 832745.OC 奥飞数据 2015-07-15 2017-12-29 2017-12-06 创业板 —— 软件和信息技术服务业 25 834801.OC 淳中科技 2016-01-15 —— 2017-12-26 主板 —— 计算机、通信和其他电子设备制造业 26 830838.OC 新产业 2014-07-25 2017-08-31 2017-12-27 创业板 —— 专用设备制造业 27 833327.OC 泰林生物 2015-08-17 —— 2018-01-03 创业板 —— 专用设备制造业 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9 序号 代码 名称 挂牌日期 摘牌日期 过会时间 上市板块 上市日期 所属行业 28 834571.OC 润建通信 2015-12-14 2017-05-22 2018-01-05 中小板 —— 软件和信息技术服务业 资料来源：联讯证券 3、新三板IPO排队企业审核情况 上周证监会对新三板拟IPO企业的审核节奏放缓。 预披露更新方面，共有龙磁科技(832388.OC)、润农节水(830964.OC)和已摘牌的明德生物(430591.OC)共3家企业从已反馈阶段进入到预披露更新阶段。 收到反馈方面，一周内无新三板企业从已受理阶段进入已反馈阶段。 新增受理方面，一周内无新三板企业IPO申请被证监会受理。 中止审查方面，上周无变化。 终止审查方面，进入预披露更新阶段的恒达新材(835147.OC)、处在已反馈阶段的华电电气(830968.OC)、旺成科技(830896.OC)、浙江国祥(833249.OC)和中止审查的华恒生物(831088.OC)被证监会终止审查，已撤回上市申请材料。近期新三板终止审查企业数量已出现明显增加的势头。 4、新三板拟IPO企业上市辅导情况 2018年1月4日—2018年1月10日，有4家新三板企业宣布上市辅导。这9家公司业绩总体表现一般，其中上半年净利润增长最快的是电旗股份（832853.OC），同比增长33.25%；净利润规模最高的同样是是电旗股份，2017上半年净利润达2,070.76万元。 图表4： 2018年1月4日—2018年1月10日新增上市辅导企业一览 序号 代码 名称 公告日期 2017年中报净利润同比增长率% 2017年中报净利润（万元） 挂牌日期 转让方式 证监会行业 1 832853.OC 电旗股份 2018-01-05 33.25 2,070.76 2015-07-30 协议 软件和信息技术服务业 2 838169.OC 博弈科技 2018-01-04 10.67 643.72 2016-08-02 协议 汽车制造业 3 832367.OC 慧图科技 2018-01-09 -20.74 425.38 2015-04-22 协议 软件和信息技术服务业 4 834342.OC 慧云股份 2018-01-08 -53.28 1,688.47 2015-11-23 协议 软件和信息技术服务业 资料来源：联讯证券 我们将视线放宽，将那些已退市且处于上市辅导阶段的企业纳入统计范围之列。截止至2018年1月10日，新三板处于上市辅导阶段的挂牌企业有455家，已摘牌退市且处于上市辅导阶段的企业有86家，合计541家，占国内全部上市辅导