加密资产风险的审慎处理——执行摘要

2023-05-31 BIS carry~强

巴塞尔银行监管委员会（BCBS）于2022年12月最终确定了加密资产敞口审慎处理标准，该标准在巴塞尔框架的三大支柱（Pillar 1、Pillar 2和Pillar 3）下，对银行加密资产敞口的最低监管、监管审查和披露要求进行了规定。
国际活跃银行在BCBS成员司法管辖区预计需在2025年1月1日前采用该标准。
加密资产根据其特征进行审慎分类，以确定银行的审慎处理方式：
- 第一组加密资产（Group 1）：包括已token化的传统资产（Group 1a）和具有有效稳定机制（Group 1b）的加密资产。所有第一组加密资产必须满足标准中规定的完整分类条件，包括对具有稳定机制的加密资产（即稳定币）的赎回风险测试，以确保储备资产足以使其在任何时候都能按挂钩价值赎回，包括极端压力时期。此外，只有由受监管和监管实体发行的稳定币才有资格纳入Group 1b。
- 第二组加密资产（Group 2）：包括所有未支持的加密资产和未满足任何第一组分类条件的已token化的传统资产和稳定币。满足对冲认可标准1的加密资产被分配到Group 2a，并获得有限的对冲认可；其他则分配到Group 2b，其中对冲不被认可。

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猜你想问

这份研报主要讲了什么？

这份研报探讨了加密资产市场快速发展对金融稳定的影响，以及银行在加密资产敞口方面面临的微观审慎风险。报告指出，尽管加密资产市场规模相对较小，但其波动性可能加剧银行的信用、市场、流动性、运营和合规风险。

加密资产行业未来发展趋势如何？

加密资产市场正与主流金融体系深度融合，可能引发金融稳定问题。虽然当前银行敞口有限，但随着市场发展，银行需关注加密资产的高波动性带来的风险，包括信用、市场、流动性、运营及合规风险。

报告重点分析了哪些方面？

报告重点分析了巴塞尔银行监管委员会（BCBS）于2022年12月确定的加密资产敞口审慎处理标准，包括其在巴塞尔框架三大支柱（Pillar 1、Pillar 2和Pillar 3）下的具体要求，以及加密资产的分类标准（Group 1和Group 2）及其对银行的风险管理影响。

当前加密资产市场状况如何？

当前加密资产市场规模相对全球金融体系较小，但银行在其中的敞口虽有限但仍具意义。加密资产的高波动性可能随着银行敞口增加而加剧信用、市场、流动性、运营及合规风险，需引起银行重视。

研报有哪些风险提示？

研报提示，加密资产的高波动性可能加剧银行的信用、市场、流动性、运营及合规风险。银行需关注巴塞尔框架下对加密资产敞口的监管要求，特别是对第一组和第二组加密资产的分类及风险管理。此外，加密资产的洗钱/恐怖融资风险和法律声誉风险也需重视。