纽约梅隆银行美股招股说明书(2026-10-21版)

核心观点：

• 本研报介绍了纽约梅隆银行发行的 Series O 非累积永久优先股，该优先股以存托凭证的形式发行，代表了优先股的 1/100 股权。
• 优先股的清算优先权为每股 100,000 美元，但次于银行的现有和未来债务。
• 优先股的股息为非累积性，由银行董事会决定是否支付，且不强制支付。
• 优先股的投票权有限，仅在未支付股息的情况下，持有者有权选举两名董事。
• 优先股没有到期日，银行可以选择在任何时间赎回优先股，但需获得美联储的批准。
• 存托凭证将通过 DTC、Clearstream 和 Euroclear 进行交易，但可能没有活跃的交易市场。
• 银行计划将本次发行的净收益用于一般公司目的，包括回购或赎回优先股、回购或赎回债务证券、回购普通股和其他资本分配。

关键数据：

• 优先股的股息率为 7.125%（初始固定利率），之后为五年期国债利率加上 2.192%。
• 优先股的发行价格为每股 1,000 美元。
• 本次发行的预计净收益约为 12.37 亿美元。

研究结论：

• 投资者应仔细考虑投资优先股的风险，包括股息支付的不确定性、优先权的次级地位以及可能的市场波动。
• 投资者应依赖银行提供的更多信息，并咨询税务顾问，以了解相关税务影响。