量化日报：债券延续走强

核心观点

• 看多：30年国债、3年AAA中短票、5年国债、恒生科技指数。
• 震荡：中证红利全收益指数、国证2000指数、IPE布油。
• 调整：2年国债、万得全A指数、科创50指数、万得微盘指数、COMEX黄金、COMEX铜、焦煤。

关键数据和研究结论

• 30年国债：原始信号18.98%，MA5为18.60%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日。
• 3年AAA中短票：原始信号34.26%，MA5为17.73%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日。
• 5年国债：原始信号13.17%，MA5为6.45%，模型观点【看多】，信号持续5个交易日。
• 2年国债：原始信号99.39%，MA5为96.58%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 万得全A指数：原始信号61.24%，MA5为64.25%，模型观点【调整】，信号持续2个交易日。
• 中证红利全收益指数：原始信号94.05%，MA5为44.27%，模型观点由【看多】转为【震荡】，信号持续1个交易日。
• 恒生科技指数：原始信号91.96%，MA5为33.52%，模型观点【看多】，信号持续10个交易日。
• 科创50指数：原始信号76.63%，MA5为75.87%，模型观点【调整】，信号持续4个交易日。
• 万得微盘指数：原始信号97.57%，MA5为97.14%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 国证2000指数：原始信号14.23%，MA5为49.47%，模型观点【震荡】，信号持续超过10个交易日。
• COMEX黄金：原始信号78.84%，MA5为91.02%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• IPE布油：原始信号91.08%，MA5为58.30%，模型观点【震荡】，信号持续2个交易日。
• COMEX铜：原始信号79.57%，MA5为80.12%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 焦煤：原始信号89.63%，MA5为87.16%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。

风险提示

• 模型失效风险。
• 因子失效风险。
• 数据质量风险。