核心观点
分析师孙彬彬和隋修平对多个资产类别进行了市场观点判断,具体如下:
看多:
- 30年国债(原始信号19.73%,MA5为17.08%,信号持续超过10个交易日)
- 3年AAA中短票(原始信号20.95%,MA5为28.41%,信号持续超过10个交易日)
- 2年国债(原始信号24.91%,MA5为38.22%,信号持续2个交易日)
震荡:
- 5年国债(原始信号16.28%,MA5为46.22%,信号持续4个交易日)
- 万得全A指数(原始信号36.58%,MA5为51.17%,信号持续超过10个交易日)
- 科创50指数(原始信号37.07%,MA5为42.39%,信号持续4个交易日)
- 万得微盘指数(原始信号62.00%,MA5为41.57%,信号持续4个交易日)
- COMEX黄金(原始信号72.24%,MA5为44.26%,信号持续超过10个交易日)
- IPE布油(原始信号37.21%,MA5为57.66%,信号持续1个交易日,由调整转为震荡)
- COMEX铜(原始信号46.05%,MA5为50.11%,信号持续5个交易日)
- 焦煤(原始信号63.63%,MA5为42.44%,信号持续1个交易日,由看多转为震荡)
调整:
- 中证红利全收益指数(原始信号70.70%,MA5为75.94%,信号持续7个交易日)
- 恒生科技指数(原始信号86.07%,MA5为72.27%,信号持续3个交易日)
- 国证2000指数(原始信号63.35%,MA5为61.00%,信号持续10个交易日)
研究结论
报告基于量化模型对上述资产类别进行了市场动能判断,部分资产类别信号持续时间较长,如30年国债、3年AAA中短票和万得全A指数等维持在“看多”或“震荡”状态,而恒生科技指数、国证2000指数等则处于“调整”状态。此外,部分资产类别观点发生转变,如IPE布油和焦煤由看多转为震荡。分析师提示模型失效、因子失效和数据质量等风险。