量化日报 | 债券维持看多，权益仍有波动

核心观点

看多：30年国债、3年AAA中短票、5年国债、2年国债、科创50指数、COMEX铜；
震荡：万得全A指数、中证红利全收益指数、恒生科技指数、万得微盘指数、国证2000指数、COMEX黄金、IPE布油、焦煤。

模型信号及持续情况

• 看多：

  • 30年国债：原始信号27.84%，MA5为20.01%，信号持续超过10个交易日；
  • 3年AAA中短票：原始信号8.14%，MA5为16.45%，信号持续10个交易日；
  • 5年国债：原始信号18.16%，MA5为21.62%，信号持续超过10个交易日；
  • 2年国债：原始信号58.11%，MA5为39.16%，信号持续超过10个交易日；
  • 科创50指数：原始信号10.48%，MA5为19.55%，信号持续超过10个交易日；
  • COMEX铜：原始信号14.16%，MA5为28.45%，信号持续超过10个交易日；
  • 焦煤：原始信号31.17%，MA5为29.65%，信号由震荡转为看多，持续1个交易日。

• 震荡：

  • 万得全A指数：原始信号59.66%，MA5为42.30%，信号由看多转为震荡，持续1个交易日；
  • 中证红利全收益指数：原始信号43.87%，MA5为52.66%，信号持续9个交易日；
  • 恒生科技指数：原始信号34.71%，MA5为45.09%，信号持续2个交易日；
  • 万得微盘指数：原始信号72.36%，MA5为58.46%，信号持续2个交易日；
  • 国证2000指数：原始信号60.85%，MA5为46.51%，信号持续3个交易日；
  • COMEX黄金：原始信号62.90%，MA5为52.05%，信号持续2个交易日；
  • IPE布油：原始信号47.17%，MA5为52.83%，信号持续3个交易日。

风险提示

• 模型失效风险；
• 因子失效风险；
• 数据质量风险。