华泰机械 大模型巨头拉高机器人大脑发展斜率 利好数采本体应

该研报主要探讨了OpenAI在Astra中加入机器人数据后效果超越前期模型，验证了大模型能力可直接应用于物理世界。未来GPT7将纳入更多机器人数据，加速物理AI和世界模型等新范式的发展，提升机器人大脑迭代速度。报告分析了利好数采行业、拉低本体放量门槛、加速机器人应用落地等方面，并推荐了相关标的。

机器人行业的发展趋势是大模型与机器人数据的结合，加速物理AI和世界模型等新范式的发展。海外巨头每年已花费数千万元购买机器人数据，且因需携带物理真值，数据价格与体量将大于大模型时代，对算力需求更高。这将推动机器人技术的快速迭代和应用落地，改变现实世界。

该研报重点分析了利好数采行业、拉低本体放量门槛、加速机器人应用落地三个方向。在数采行业方面，推荐关注奥比中光、福莱新材、龙旗科技、华依科技、凌云光等标的；在本体放量方面，推荐关注宇树科技、上纬新材等标的；在机器人应用落地方面，推荐关注杰克科技等标的。此外，还关注了OAI相关标的如龙旗科技、兆威机电、步科股份、恒立液压。

当前机器人市场正处于大模型与机器人数据结合加速发展的阶段。OpenAI的实践验证了大模型可直接应用于物理世界，未来GPT7将进一步提升机器人大脑迭代速度。海外巨头对机器人数据的投入巨大，推动数采行业和算力需求增长。同时，巨头入场将加速本体在实际场景中的应用，降低放量门槛，推动机器人应用落地。产业利好和图形筹码较好的机器人有望走出趋势行情。

该研报提示，虽然大模型与机器人数据的结合将推动机器人行业快速发展，但需关注技术落地和商业化应用的挑战。此外，数据获取和算力需求的高成本可能限制部分企业的参与，市场竞争加剧也可能影响行业整体发展。投资者需关注技术迭代速度和市场需求变化，谨慎评估投资风险。