股指期货日报：重心继续上移

一、相关数据

• 股指期货各合约收盘价涨跌情况：IF2611跌37.2点，IF2612跌40.4点，IF2703跌42点，IH2611跌21.4点，IH2612跌25.4点，IH2703跌26.4点，IH2706跌26.6点，IC2611跌4点，IC2612跌8.6点，IC2703跌10.4点，IC2706跌13.8点，IM2611涨25.8点，IM2612涨18.8点，IM2703涨19点，IM2706涨10.2点。
• 股指期货成交量与持仓量变化：各合约成交量与持仓量均有所增减，其中IM、IC、IF和IH持仓分别下降22001、5143、1653和4983手。
• 股指期货基差情况：基差集体回落，贴水走阔，主力席位看，IM、IC和IH前二十席位净多头增仓。

二、市场分析及交易策略

• 市场回顾：周二市场震荡，股指分化，上证50指数跌0.31%，沪深300指数跌0.54%，中证500指数涨0.60%，中证1000指数涨1.02%。股指期货随现货表现，主力合约IM2612涨0.28%，IC2612跌-0.13%，IF2612跌0.98%，IH2612跌0.93%。
• 逻辑分析：市场重心继续上移。受韩国股市早盘下跌影响，A股跳空低开后小幅回落，但机器人、华为算力的走强使中证500、中证1000等指数表现强势，冲高之后出现回落，午后继续杀跌，但2点后买盘再度介入，股指震荡上行，上证指数守住3700点收盘翻红。在市场成交保持1.5万亿元以下水平的情况下，虽然外盘仍有波动，但A股承接明显增强，机器人板块活跃成为市场热点，人工智能硬件也整体趋于稳定。特别是盘中大型科技股一度领跌，券商、保险、银行等大金融板块一度明显回落，但尾盘成交放大，宽基ETF放量，起到四两拔千斤的作用，指数形态形成连续反弹趋势。因此，短期市场有望保持震荡中小幅反弹趋势。
• 基差分析：股指期货基差集体回落，贴水走阔。在早盘反弹中，贴水一度收窄，但午后下跌中贴水扩大，尾盘现货上涨，但期货表现弱于现货，至收盘贴水多处于全日最低点。预计基差仍将随现货涨跌反向波动。
• 交易策略：
  • 单边：低位震荡。
  • 套利：多IM/IC2612合约+空ETF期现套利。
  • 期权：观望。
• 风险提示：人工智能泡沫破灭，资金面逆转，经济复苏不及预期，地缘政治因素。

三、数据跟踪

• 各股指期货合约的成交持仓、基差、日内走势、净空头持仓占比、年化基差率等数据进行了详细分析。
• 各股指期货合约主要席位成交持仓数据进行了详细分析。