通信行业周报：量子计算赛道加速扩容，全球太空竞赛愈演愈烈

摘要

周要闻：

1. 中国信通院报告显示，量子计算行业自2024年起进入新一轮扩张期，2025年新增企业55家，2026上半年新增24家。
2. 上海市发布“十五五”规划，目标到2030年巩固信息通信业竞争优势。
3. SpaceX计划将得州星舰发射频次提升至每年456次，方案正接受美国政府审查。

周观点： 量子计算作为全球前沿科技竞争赛道，市场增长空间广阔。信通院报告显示行业保持高活跃度；英特尔CEO预测算力短缺将持续至2029年，量子计算未来可能进入主流应用。商业航天方面，SpaceX高频次发射计划正接受审查。维持通信行业“推荐”评级，建议关注运营商、高端光模块、通信设备制造企业及商业航天相关投资机会。

关键数据：

• 全球量子科技投资已超过557亿美元，预计到2040年增至1060亿美元。
• 全球量子技术市场总规模到2035年预计达1.3万亿至2.7万亿美元，其中量子计算占比最大。
• SpaceX计划得州星舰每年发射456次，回收912次。

研究结论： 维持通信行业“推荐”评级，建议关注：

1. 运营商：中国移动、中国联通、中国电信。
2. 高端光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛、太辰光、光迅科技。
3. 通信设备制造企业：中兴通讯、紫光股份、移远通信。
4. 商业航天：中国卫星、华测导航。

风险提示： 宏观环境不利变化、数据来源错误、AI发展不及预期、5G-A发展不及预期、商业航天发展不及预期、关税超预期风险、公司业绩不达预期。