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2026年9月新基金发行报告(发行与募集篇):新一轮摊余成本债发行,新发基金市场增量增速

2026-10-16 汪璐,汪雪薇 上海证券 乐
2026年9月新基金发行报告(发行与募集篇):新一轮摊余成本债发行,新发基金市场增量增速

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9月新基金发行市场的主要特点是什么?

9月新发基金市场募集规模环比增长76.55%至997.23亿元,认购天数减少12.84%至15.67天。指数基金和债券基金表现突出,其中指数基金新增81只,占比50.63%;债券基金募集规模达408.22亿元。股票指数挂钩基金募集规模最大,达205.01亿元,创业板算力基础设施指数等表现突出。摊余成本债基受机构青睐,7只启动发行,募集320亿元,多为中小基金公司参与。

指数基金发行有哪些值得关注的趋势?

指数基金发行呈现明显趋势,股票指数挂钩基金募集规模最大,达205.01亿元。创业板算力基础设施指数(60.58亿元)、中证同业存单AAA指数(59.98亿元)和国证粮食产业指数(11.65亿元)表现突出,三者合计占成功募集指数基金规模的47.57%。此外,创业板算力基础设施指数、创业板金融科技指数和中证港股通医疗主题人民币中间价指数首次发行挂钩指数基金,显示市场对创新指数产品的关注增加。

摊余成本债基发行情况如何?

9月7只摊余成本债基启动发行,均设80亿元上限,4只提前结募,合计募集320亿元,占9月募集规模的32.09%。这类基金多为中小基金公司参与,有助于提升其管理费收入和市场竞争力。摊余成本债基因其稳定性和收益性,受到机构投资者青睐,发行热度较高。

9月新发基金市场整体表现如何?

9月新发基金市场呈现量价齐升态势,募集规模环比增长76.55%至997.23亿元,认购天数减少12.84%至15.67天。新发基金数量环比减少11.60%,同比增加5.96%,9月发行量远高于三年平均水平(125只)。指数基金和债券基金占据主导地位,募集效率方面,REITs和债券基金表现更优,头部效应显著。

投资新发基金需注意哪些风险?

投资新发基金需关注建仓期波动和运作风格不确定性等风险。新发基金在建仓期,基金经理调整持仓以匹配基金策略,可能导致净值波动。此外,部分基金运作风格可能存在不确定性,投资者需结合自身风险偏好进行评估。同时,市场环境变化也可能影响基金表现,需持续跟踪基金运作情况。