加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-10-14版)

产品概述

加拿大帝国商业银行（CIBC）发行6.00%可赎回中期票据，到期日为2031年10月30日，面值总额为6亿美元（CUSIP 13609FNX8 / ISIN US13609FNX86）。

关键条款

• 到期收益：若票据未提前赎回，到期将获得100%本金加应计未付利息的现金支付。利息每年支付一次，自2027年10月30日起至2031年10月30日止，票面利率为6.00%。
• 赎回条款：CIBC有权在2028年10月30日至2030年10月30日期间的每年利息支付日，提前赎回全部票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息（不包括适用赎回日期）。
• 发行价格：票据以最低1000美元面值为单位发行，且为1000美元的整数倍。
• 上市情况：票据不在任何证券交易所上市。

风险因素

• 提前赎回风险：CIBC可能提前赎回票据，导致投资者无法获得后续利息支付。
• 二级市场风险：票据二级市场价格可能远低于发行价格，受利率变化、信用评级变化、剩余期限等因素影响。
• 期限风险：票据期限较长，相关风险持续时间更长。
• 加拿大银行重整权力：票据为可清算债务证券，在特定情况下可能被加拿大存款保险公司（CDIC）接管并转换为CIBC或其附属公司的普通股。
• 税收不确定性：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

其他重要信息

• 信用风险：投资者需承担CIBC的信用风险。
• 交易商折扣：部分投资者购买票据的价格可能在987.50美元至1000.00美元之间。
• 分销安排：CIBC世界市场公司（CIBCWM）作为代理，将收取每1000美元面值12.50美元（1.25%）的佣金，并可能用于向其他交易商提供销售让步。
• 结算：票据将通过美国存托信托公司（DTC）以簿记形式结算。
• 税务考虑：研报提供了美国和加拿大税务方面的简要说明，投资者应咨询税务顾问。