中信汽车 吉利汽车利空出尽 估值仅7x 看好公司价值理性回归

#新能源越野银河战舰700上市、12分钟定单破万 上周末，吉利的硬派越野银河战舰700正式上市，尺寸508519991912mm，轴距2900mm，上市价16.98万元起售（16.98-23.98万元，陆地方舟版35.98万元），上市12分钟定单突破1万台 #利空落地、欧洲本土产能增强经营韧性 中欧贸易摩擦靴子落地：本周末发布的《中欧贸易投资磋商机制第二次例会联合声明》，中欧就“混动汽车贸易”以WTO合规方式达成谅解，并延续EV反补贴价格承诺与复审程序。此外公司已在欧洲布局西班牙本土工厂，足以应对潜在不确定的地缘风险、以及在最大限度上增大在欧洲的TAM市场 #投资建议 上半年公司出口销量持续走高、证明出口持续性，叠加新能源出口比例不断超预期。我们看好公司年度出口销量破百万，出口利润占比有望过半 中欧贸易摩擦、汇率波动、出口退税预期波动等给公司的近期股价带来了极大压力，但我们认为目前利空已经出尽。我们认为公司【出口、极氪两大盈利弹性端持续超预期，给公司业绩带来了非常积极的影响】。当前公司估值仅7x，我们认为公司Q3业绩和后续销量将带来持续催化！ 欢迎交流！中信汽车团队