东吴宏观Macro Fans AI投研平台重磅发布

这份研报分析了海外市场的核心特征，包括全球利率普涨、股市分化（美日韩AI科技股反弹）、贵金属承压以及原油大跌。报告还探讨了市场分化的驱动因素，如中东局势对油价的影响、美联储加息预期的变化、法国财政风险对国债收益率的影响，以及AI相关消息对科技股的提振作用。研报具体拆解了中东局势、美联储加息预期、全球长端国债收益率上行以及AI相关等主线，并对后续市场关注点和风险进行了提示。

报告中指出，AI相关消息如微软Copilot升级、美光业绩超预期、英伟达股票回购等，带动了AI应用商业化预期的提升，推动美日韩科技股反弹。AI成为美股纳指、标普创历史新高及日韩领涨全球股市的核心动力。同时，AI相关表现也压制了非AI高利率敏感板块及欧洲股市。报告强调需关注AI领域的发展动态及其对全球市场的影响。

研报重点分析了海外市场核心特征及驱动因素，具体包括中东局势对油价的影响、美联储加息预期的变化、法国财政风险对国债收益率的影响，以及AI相关消息对科技股的提振作用。报告还拆解了中东局势、美联储加息预期、全球长端国债收益率上行以及AI相关等主线，并对后续市场关注点和风险进行了提示。

当前市场现状表现为全球利率普涨、股市分化、贵金属承压、原油大跌。市场分化主要受中东局势、美联储加息预期变化、法国财政风险以及AI相关消息等多重因素驱动。美日韩科技股因AI消息反弹，而欧洲股市受压制。报告认为需关注美国经济数据变化及其对全球资产的影响。

研报提示的主要风险在于美国CPI数据可能不及预期，这将可能改变美联储加息或降息的预期，进而影响全球大类资产的走势。报告强调需重点关注下周美国CPI数据，以及其对市场情绪和资产价格可能产生的潜在影响。