10月十大金股：十月策略和十大金股

核心观点

海外市场： 聚焦地缘政治、油价、中美大选、10月美联储议息会议和美债走势。预计10月美联储将暂停加息，美股延续股债背离，成长和防御并行；美债长端利率在高位筑顶，长端压力大于短端；美元震荡偏强，欧元走弱是主因；黄金短期震荡，中长期有支撑。

国内市场： 延续外强内弱和供强需弱的格局，逆周期调节力度加大。财政、货币、楼市、科技政策组合发力，重点关注财政贴息后的地产反应和“六张网”项目进度。10月A股震荡修复，关注成交量和三季报，把握震荡行情中的结构机会，延续科技+红利哑铃策略，兼顾政策受益方向。

关键数据

• 全球新能源汽车用齿轮市场销售额： 2025年达163亿元，预计2032年达610.1亿元，CAGR 21.1%。
• 全球新能源汽车传动齿轴产品收入： 2025年实现收入41.02亿元，同比增长21.72%。
• 全球RV减速器市场规模： 2025年为9.0亿美元，预计2032年达15.1亿美元，2026-2032年CAGR为6.3%。
• 中金黄金保有金： 截至2024年底保有金894.55吨。
• 中金黄金年产冶炼金： 35吨，电解铜45万吨，硫酸150万吨。

研究结论

• A股： 10月开门红可期，震荡修复，关注成交量和三季报，延续科技+红利哑铃策略，兼顾政策受益方向。
• 行业选择： 科技修复（AI算力、AI应用、AI电力、创新药、机器人、商业航天等）、红利防御（银行、煤炭、交运、公用事业等）、政策利好（电网设备、建材等）。
• 金股组合： 京东方A、富满微、航天电器、胜蓝股份、中航西飞、双环传动、浙江龙盛、中金黄金、药明康德、牧原股份。