10月十大金股：十月策略和十大金股

核心观点

10月海外市场关注美国政府停摆、经济数据及10月降息预期，预计美国政府将延续关门，需警惕其引发的资产波动。国内市场关注短期增量对冲政策、中长期十五五规划及10月底APEC中美进展。A股市场在震荡整固后蓄势上行，关注政策催化、景气修复和降息受益三大方向。

关键数据

• 9月制造业PMI连续6个月处于收缩区间，服务业PMI逆季节性回落。
• 5000亿新型政策性金融工具已下达，用于补充项目资本金。
• 四中全会将聚焦十五五规划，重点关注科技创新、绿色发展、消费提质、反内卷等。
• 中美经贸谈判进展仍是市场关注重点，10月底韩国APEC中美元首预期较高。

行业选择

• 政策催化：半导体、机器人、工业软件、军工等。
• 景气修复：AI、创新药、新能源等。
• 降息受益：有色、非银等。

十大金股组合

• 电子：中微公司（688012.SH）、复旦微电（688385.SH）
• 中小盘：思泉新材（301489.SZ）
• 电子：长飞光纤（601869.SH）
• 汽车：模塑科技（000700.SZ）
• 电力设备：美湖股份（603319.SH）
• 新能源：深圳新星（603978.SH）
• 有色：洛阳钼业（603993.SH）、兴业银锡（000426.SZ）
• 化工：江山股份（600389.SH）

研究结论

A股市场在震荡整固后蓄势上行，关注政策催化、景气修复和降息受益三大方向。各行业和个股的具体逻辑和盈利预测已在报告中详细阐述。