威邦运动科技集团股份公司招股说明书(申报稿)

公司概况

威邦运动科技集团股份公司是一家全球领先的地上泳池核心配件先进制造企业，深度参与地上泳池业务的产品研发和制造全流程。公司累计拥有授权专利超400项，产品矩阵向智能化、轻量化、便捷化方向迭代升级。公司主要产品包括地上泳池核心配件（泳池支架、过滤器、泳池扶梯等）、户外露营运动产品（户外功能椅、蹦床等）以及充气运动产品核心配件（马达和充气泵等），主要应用于美洲、欧洲、大洋洲等多个国家和地区。

上市目的

公司上市旨在借助资本市场拓宽融资渠道，实现长期健康发展，提升现代企业管理水平，提高研发创新能力，完善产品线，加大产品技术创新，建设营销体系，加快全球市场布局，提升盈利能力，为股东和产业创造价值。

融资必要性及募集资金使用规划

公司计划本次募集资金用于地上泳池及核心配件生产建设项目、高端地上泳池及过滤净化系统生产建设项目、地上泳池过滤净化系统及充气装置生产线自动化升级项目、研发中心建设项目、营销体系及品牌推广建设项目和补充流动资金等项目。这些项目将提高公司生产能力，加强研发和管理能力，扩大公司生产产能，提升公司盈利能力和抗风险能力。

持续经营能力及未来发展规划

公司经过30多年的经营发展，已在浙江金华、福建厦门、江苏南通、越南同塔等地建有6处规模化生产基地，各类标准厂房总建筑面积超过50万平方米，主要终端产品覆盖美洲、欧洲等多个国家和地区的消费者。公司深耕户外运动用品领域，自成立以来始终坚持技术研发投入及产业化应用探索，在主营业务所属行业内具有较高地位，经营规模在同行业排名靠前，展现出良好且可持续的持续经营能力。未来，公司将继续践行新质生产力发展要求，深化“四个一代”的研发战略，紧跟新消费升级趋势，满足新消费群体对高品质户外运动产品体验的需求。同时，公司将逐步打造自主品牌和ODM业务共同发展的新局面，不断巩固和提升公司在行业内的领先地位，同步实现销售收入扩张和经营效益提升。

风险因素

公司面临的主要风险包括：对第一大客户百适乐集团集中度较高的风险、应收账款回收风险、存货跌价的风险、汇率波动的风险、实际控制人不当控制风险、税收优惠政策变动的风险、社会保险和住房公积金补缴风险、物业瑕疵风险、产品质量风险等。

行业概况

全球户外运动用品市场规模逐年增长，预计2025年至2029年，全球户外运动用品行业市场规模将持续保持上升趋势。中国户外运动用品市场需求快速增长，市场规模由2020年的299.24亿美元增至2024年的365.42亿美元，年均复合增长率达到5.12%。全球地上泳池市场主要由百适乐集团、INTEX两家头部企业主导，行业集中度较高。中国地上泳池行业在经历全球供应链冲击与内部市场调整后，其市场规模显现出恢复弹性与长期增长潜力。

竞争格局

全球地上泳池核心配件生产行业竞争格局在2024年至2025年间呈现出“一超主导、格局固化、集中度持续攀升”的鲜明特征。威邦运动凭借其研发与技术优势、全流程自主生产与跨产业链集成优势、数字化、自动化、智能化生产优势、良好的供应能力和规模效应优势、丰富的产品线优势、国际化布局和区位优势、产品质量优势，在行业内的竞争地位稳步提升。

财务状况

公司报告期内营业收入分别为143,824.99万元、185,151.13万元、201,488.41万元和108,062.88万元，整体呈现稳步增长趋势。公司毛利率和净资产收益率均处于较高水平，财务状况稳健。

未来发展趋势

未来，公司将继续深耕户外运动用品领域，不断提升研发创新能力，丰富产品线，打造自主品牌，拓展海内外市场，提升品牌影响力，实现销售收入扩张和经营效益提升，成为世界一流的户外运动产品生产和服务企业。