长源东谷机构调研纪要

襄阳长源东谷实业股份有限公司是一家专注于柴油发动机核心零部件研发、生产和销售的公司，主要客户包括福田康明斯、东风康明斯等大型发动机制造厂商。公司通过了IATF16949和ISO14001认证，是高新技术企业。

1. 收购实控人资产定价合理性及进展：本次收购作价以评估机构评估结果为基础协商确定，综合考量技术、客户资源及协同价值，全部以发行股份支付，无现金流出。交易已通过公司2026年第一次临时股东会审议，尚需上交所审核及证监会注册。
2. 股价回撤看法：公司生产经营正常，无应披露未披露信息。股价受多种因素影响，公司管理层正努力推动公司稳定发展，为投资者提供长期回报。
3. 股份回购及大股东增持计划：公司正在实施1.5-3亿元股份回购方案，用于维护公司价值及股东权益，将结合市场情况择机开展回购。截至目前，未收到大股东及实控人增持计划，公司将持续深耕主业，推进降本增效，夯实内在价值。
4. 收购标的康豪机电增值率及业绩承诺：本次交易风险已在草案中充分提示，公司将加强标的管控、稳定核心团队、保障订单交付、用好募集资金、发挥协同效应，助力业绩承诺实现。若业绩未达标，承诺方优先以股份补偿，不足部分现金补偿，并设置减值补偿机制。重组事项已通过股东会审议，尚需上交所审核、证监会注册，时间存在不确定性。
5. 前期回购进展：公司2026年7月披露的回购股份方案尚在实施中，截至最近一期进展公告，已累计回购138.50万股，暂未完成。公司将结合市场情况择机实施，并按规定披露进展。
6. 柴油发电机订单及盈利情况：柴油发电机相关业务属于本次重组标的康豪机电，尚未纳入上市公司合并报表，相关订单、交付及盈利情况以标的实际经营为准。
7. 今年和明年发展目标：公司紧扣发展战略，推进各项经营管理工作，聚焦主业提质增效、深耕市场拓展布局、强化研发赋能升级、严控成本优化效益，各项重点工作稳步落地、成效显著。