长源东谷机构调研纪要

调研日期: 2025-03-01 襄阳长源东谷实业股份有限公司成立于2001年，总部位于湖北省襄阳市，是一家专注于柴油发动机核心零部件研发、生产和销售的公司。公司目前拥有4家子公司，占地面积740余亩，现有员工1360余人。公司主营业务为柴油发动机缸体、缸盖、连杆等核心零部件的研发、生产和销售，主要客户包括福田康明斯发动机有限公司、东风康明斯发动机有限公司等大型发动机制造厂商。公司通过了IATF16949国际汽车工业质量体系认证及5O14001环境管理认证，是高新技术企业，技术实力强，产品质量获得客户的一致认可。公司致力于成为国际知名、行业领先的数字化、智能化高端制造企业。 1、公司2024年第四季度收入和利润超出前三季度的原因是什么? 公司新能源混动车型发动机缸体、缸盖项目自24年9月以来产能充分释放,销量快速提升,公司的传统商用车业务保持稳定,综合带来收的增加。此外,公司通过多种措施管控成本费用,盈利能力提升。 2、公司在商用车市场的战略是什么,2024年实施情况怎么样? 传统市场稳扎稳打,持续深耕。凭借多年来积累的深厚行业底蕴,公司在商用车领域精心耕耘,成功构建起广泛且稳固的客户网络。产品布局实现多元化发展,不仅有传统的柴油机产品,还积极拓展至天然气等清洁能源类别,以满足不同客户的需求和市场的多样化趋势。在面对商用车市场整体下滑的严峻挑战时,公司积极应变,成功拓展重庆康明斯、湖南道依兹、安徽汉马、浙江新柴等客户,尤其是重庆康明斯的业务拓展,将公司的传统业务由中重卡车市场进一步扩展到大型工程机械用、船用、发电用发动机零部件市场,拓展了公司的业务领域。公司通过优化生产线布局,引入先进的加工技术和自动化设备,生产效率和产品质量得到了全面提升。 此外,公司还加强了供应链管理,降低生产成本,提升了产品的市场竞争力。通过这一系列行之有效的举措,公司成功抵御了市场下行压力, 有效保持了业绩稳定,产品市场份额也实现了稳步提升。 3、公司2024年在乘用车市场主要做了哪些工作? 2024年,在对市场需求进行深度调研与精准预判后,公司果断在老河口和襄阳积极布局,新建了多条全自动化的生产线。这些生产线引入了行业前沿的制造工艺与设备,从原材料的精准上线,到零部件的精细加工,再到最后的装配环节,均实现了高度自动化与智能化。依托新增产能,公司在混动缸体缸盖领域发力显著,展现出强大的市场竞争力与业务拓展潜力。 4、公司下一步新能源业务拓展计划和进度怎么样?公司的优势在哪里? 公司多年来一直从事发动机零部件的研发和制造,在行业内积累了良好的市场口碑,相较于乘用车使用的汽油发动机缸体和缸盖,公司的柴油发动机加工工艺要复杂的多,难度也更大,公司拓展汽油乘用车以及新能源混动乘用车的发动机缸体、缸盖具有技术上的优势;公司拥有大量的先进设备,可以快速向客户大批量供货,具有明显的生产规模的优势,便于客户的集中采购和供应商管理。公司在新能源市场上的新客户拓展顺利,公司2024年新能源混动乘用车缸体、缸盖产品已经实现盈利,未来仍将根据该客户的需求提升产能。同时,公司积极接 触在国内市场和出口市场表现较好的新能源乘用车客户,争取尽快建立合作关系。 5、近年来公司的主要产品的市场占有率逐步提升,公司在康明斯体系以及国内有哪些其他竞争对手? 目前公司是康明斯体系在中国生产规模最大的发动机缸体、缸盖供应商。相关系列的产品对于客户都是独家供货。公司在国内属于生产规模较大的缸体、缸盖制造商,规模生产效应较为明显,便于客户批量供货和管理,竞争对手较少。