信息披露
本定价补充信息不完整，可能发生变化。相关证券的注册声明已提交至证券交易委员会。本定价补充信息及随附的产品补充信息、标的补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书均不构成出售这些证券的要约，也不在任何州进行允许的出售或购买要约。
证券概述
本定价补充信息所述证券为Citi Global Markets Holdings Inc.发行的无担保债务证券，并由Citi Inc.提供担保。这些证券提供定期或有条件的票息支付，年化票息率如果全部支付，将产生的收益率通常高于同期限我们传统债务证券的收益率。作为这种更高潜在收益的交换，你必须愿意接受以下风险：(i) 你的实际收益率可能低于同期限我们的传统债务证券的收益率，因为你可能不会收到一个或多个或任何或有票息支付；(ii) 你在到期时收到的价值可能远低于你证券的票面本金金额，甚至可能为零；以及(iii) 这些证券可能在到期前被自动赎回。每种这些风险都将完全取决于下文所述标的的表现。
投资者风险
投资者将面临与每个标的相关的风险，并将受到任何一个标的不利变动的负面影响。尽管你将面临最差表现标的的下行风险，但你不会收到任何标的的股息或参与任何标的的升值。
标的
本证券与道琼斯工业平均指数™、纳斯达克100指数®和罗素2000®指数的最差表现标的挂钩。
支付
或有票息支付取决于最差表现标的在每个估值日的收盘价是否高于其票息障碍价值。如果最差表现标的在任何估值日的收盘价低于其票息障碍价值，你将不会收到任何或有票息支付。
到期支付
如果你在到期前没有被自动赎回，你在到期时的支付将取决于最差表现标的在最终估值日的最终收盘价。如果最差表现标的在最终估值日的最终收盘价低于其最终障碍价值，你将损失你投资证券的大部分或全部。
风险因素
- 你可能会损失大部分或全部投资。
- 你可能不会收到任何或有票息支付。
- 更高的或有票息率与更大的风险相关。
- 这些证券由于有多重标的而面临更高的风险。
- 你将受到每个标的的风险影响。
- 你不会从任何表现更好的标的中受益。
- 你将面临标的之间关系相关的风险。
- 你可能无法充分补偿承担最差表现标的的下行风险。
- 这些证券可能在到期前被自动赎回，限制你获得或有票息支付的机会。
- 这些证券提供对最差表现标的的下行风险敞口，但对任何标的都没有上行风险敞口。
- 证券的表现将完全取决于估值日期的标的收盘价，这使得证券对标的收盘价在估值日期或附近出现的波动特别敏感。
- 这些证券受Citi Global Markets Holdings Inc.和Citi Inc.的信用风险影响。
- 这些证券不会在任何证券交易所上市，你可能无法在到期前出售它们。
- 本定价补充信息中包含的证券的估计价值将低于发行价。
- 本定价补充信息中包含的证券的估计价值是使用我们的内部融资率计算的，这可能会产生低于使用我们的二级市场利率计算的价值。
- 本定价补充信息中包含的证券的估计价值并不是Citi Global Markets Inc.或任何其他人可能愿意从你手中购买证券的任何价格。
- 证券在到期前的价值将根据许多不可预测的因素波动。
- 随着证券发行，Citi Global Markets Inc.提供的任何二级市场买入价将反映一个临时向上调整。
- 罗素2000®指数面临与小型资本股票相关的风险。
- 我们的证券发行不是对任何标的的投资建议。
- 标的的价值可能受到我们或我们附属机构对冲和其他交易活动的负面影响。
- 我们和我们的附属机构可能由于我们附属机构的业务活动而产生与你的经济利益相冲突的利益。
- 计算代理机构（我们的附属机构）将就证券做出重要决定。
- 影响标的的变化可能会影响你证券的价值。
- 美国联邦税收后果尚不明确。
美国联邦税收考虑
由于缺乏任何控制性法律权威，关于投资这些证券的美国联邦税收后果存在重大不确定性。我们打算（在没有行政决定或司法裁决相反的情况下）根据现行市场条件，将这些证券视为预付费远期合约，相关票息支付将根据你正常的会计方法在收到或应计时视为应税收入。我们预计我们的律师将建议我们，根据现行法律，这种证券的处理是合理的，但无法断定这种处理比不合理的可能性更大，并且可能存在其他处理方式。本部分所述信息在证券定价后仍需我们的律师确认。如果我们的律师无法确认该信息，我们可能会要求你在购买时接受对该信息的修订。在这种情况下，如果你拒绝接受对该信息的修订，你的证券购买将被取消。
补充分配计划
Citi Global Markets Inc.将收取高达每证券41.25美元的承销费。
证券估值
Citi Global Markets Inc.使用专有定价模型计算了本定价补充信息封面页上所述的证券的估计价值。Citi Global Markets Inc.的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成证券的估计价值，该组合将复制证券的支付，由固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具组成，这些衍生工具构成了证券经济条款的基础（“衍生成分”）。Citi Global Markets Inc.使用基于我们内部融资率的折现率计算了债券成分的估计价值。Citi Global Markets Inc.使用专有衍生品定价模型计算了衍生成分的估计价值，该模型根据各种输入生成了构成衍生成分的衍生工具的理论价格，这些输入包括本定价补充信息“总结风险因素——证券在到期前的价值将根据许多不可预测的因素波动”部分所述的因素，但不包括我们或Citi Inc.的信用状况。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于Citi Global Markets Inc.在其专有定价模型中做出的自由裁量判断中的假设。
联系方式
客户可以联系他们的当地经纪代表。第三方分销商可以联系Citi Structured Investment Sales at (212) 723-7005。
